Les airdrops enregistrent un taux de réussite dérisoire de 11% en 2024
Collins J. Okoth
2 min de lecture
- Les recherches montrent que le taux de réussite des airdrops de tokens en 2024 a été faible, avec environ seulement 11 %.
- L'étude indique également que la plupart des tokens ont échoué après leur lancement, et seuls quelques-uns ont offert aux investisseurs des gains significatifs.
- Les projets ayant distribué plus de 10 % de l'offre totale de tokens ont enregistré une meilleure rétention de clients que ceux en dessous de 5 %.
Une recherche récente a indiqué que les airdrops de tokens en 2024 ont connu un faible taux de réussite de seulement 11 %. La recherche, menée par Keyrock sur 62 airdrops sur 6 chaînes, a révélé que seuls 8 ont eu des rendements positifs pour les investisseurs. Les 8 airdrops étaient également uniquement sur Ethereum et Solana, laissant ZkSync, Arbitrum, Blast, Starknet et d'autres sans gagnants.
La recherche a également souligné que bien que les airdrops offrent des tokens gratuits pour encourager l'engagement communautaire, la plupart connaissent des ventes rapides. Le rapport a noté que les airdrops sont devenus populaires en 2017. De nombreux airdrops en 2024 peinent encore malgré leur popularité en raison de la saturation du marché, conduisant à plus d'échecs que de succès.
Certains tokens ont connu des rendements notables au cours des premiers jours, tandis que la plupart ont chuté après des actions de marché significatives. La plupart des airdrops se sont effondrés dans les 15 jours suivant leur distribution, tandis que 88 % ont baissé des mois après malgré de bons prix initiaux. Seuls les airdrops qui ont distribué plus de 10 % de leur offre totale ont bien performé, tandis que ceux qui ont distribué moins de 5 % ont connu des ventes plus rapides après le lancement.
La recherche explique que le résultat pour la plupart des airdrops montre que la plupart des utilisateurs qui y participent ne sont là que pour les incitations. Cela signifie également que la plupart des utilisateurs lanceraient probablement des ventes massives de tokens, ne soutenant donc pas les projets à long terme.
La dynamique de distribution joue un rôle crucial dans les airdrops
Le rapport de recherche a indiqué que la dynamique de distribution est un facteur clé déterminant le succès des airdrop projets. Keyrock a noté que les airdrops plus petits ont enregistré une pression de vente plus faible, mais ont finalement connu des dumps significatifs dans les mois suivants. Les airdrops plus importants ont affiché de meilleures performances à long terme, malgré une action des prix volatile immédiatement après le lancement. Les résultats suggèrent que la générosité encourage la loyauté à long terme.
La communauté joue également un rôle crucial dans la distribution des airdrops, selon le rapport de recherche. Le sentiment de la communauté est donc critique pour le succès des projets d'airdrop. Les communautés trouvent les modèles de distribution plus équitables que les modèles de distribution plus petits. La communauté se sent également plus impliquée dans les projets plus importants que dans les plus petits.
Le rapport a également souligné que le sentiment de la communauté sur les plateformes de médias sociaux comme Discord et Telegram montre plus de dévouement envers un projet. Un projet plus innovant et original crée également un sentiment positif et un élan au sein des communautés.
La FDV gonflée agit comme le point faible de certains projets
Sur les 62 airdrops analysés par Keyrock, seuls 8 ont eu des rendements positifs après 90 jours — 4 sur Ethereum et 4 sur Solana. Les tokens lancés avec une FDV élevée ont subi les plus fortes baisses de prix. Succès : Drift a été lancé avec seulement 56 millions de dollars ; échec : ZKLend a vu sa valeur s'effondrer de… pic.twitter.com/jQ8G7m7S5F
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) Octobre 4, 2024
La recherche a décrit une valorisation entièrement diluée (FDV) gonflée comme étant ce qui nuit le plus aux projets. La FDV représente la valorisation totale d'un projet basée sur le prix initial de son token. Si le token d'un projet est à 0,10 $ et dispose d'un approvisionnement maximal de 1 000 000 de tokens, sa FDV est de 100 000 $.
Selon le rapport, une FDV élevée diminue la liquidité et la croissance du projet, entraînant des baisses de prix rapides et abruptes après le lancement. Des baisses de prix abruptes sont particulièrement vraies pour les projets manquant de liquidité pour soutenir la FDV élevée. La recherche a évalué 62 projets, certains ayant une FDV aussi basse que 5,9 millions de dollars et d'autres ayant une FDV très élevée d'environ 19 milliards de dollars.
Keyrock a également expliqué que les investisseurs sont plus attirés par les projets offrant des opportunités de croissance. La recherche a décrit les petits projets comme offrant aux investisseurs une opportunité de « mobilité ascendante », contrairement aux grands projets. Le rapport a cité Robert Shiller, qui a déclaré : « L'exubérance irrationnelle s'estompe rapidement lorsque les investisseurs sentent que les rendements sont plafonnés. »
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Collins J. Okoth
Collins Okoth est journaliste et analyste de marché avec 8 ans d'expérience dans la couverture de la crypto-monnaie et de la technologie. Il est Analyste Financier Certifié et détient un diplôme en mathématiques actuarielles. Collins a précédemment travaillé chez Geek Computer et CoinRabbit en tant qu'auteur et rédacteur.
