Les courtiers de robots IA sont-ils prêts à gérer vos investissements ?

Il y a plus d'une décennie, les services de robo-investissement sont apparus avec la promesse d'utiliser des algorithmes pour effectuer et surveiller des investissements. Ces robo-conseillers étaient présentés comme une alternative sans tracas aux conseillers humains traditionnels, offrant la commodité d'un service 24h/24 et 7j/7. Cependant, le paysage change rapidement grâce à l'essor de l'IA générative. Cette nouvelle génération d'IA peut engager des conversations ouvertes, donnant aux investisseurs l'impression d'interagir avec une entité compétente plutôt qu'avec un algorithme rigide.

Le bond de l'IA dans la gestion des investissements

L'IA générative représente un bond significatif en avant dans la gestion des investissements. Contrairement aux robo-conseillers traditionnels, qui s'appuient sur l'apprentissage automatique et les algorithmes, l'IA générative exploite des algorithmes d'apprentissage profond. Selon Suchi Mishra, doyenne adjointe et professeure de finance à l'Université internationale de Floride, ce passage à des capacités d'apprentissage plus profond est un changement de jeu.

Un aperçu des services d'investissement alimentés par l'IA

Un exemple prometteur d'IA dans les services d'investissement est Q.ai, une nouvelle offre de Quantalytics Holdings. Q.ai propose des « kits d'investissement » sans frais composés de quatre à vingt titres dans un secteur de marché spécifique. Ces kits sont sélectionnés par un système d'IA qui prend en compte divers facteurs, y compris les métriques du marché, les actualités, les tendances de recherche Google et le sentiment des réseaux sociaux. Les rendements année à année pour ces kits ont montré une large gamme, allant de 52,36 % pour un kit de cryptomonnaies à -8,28 % pour une offre « Résistance à la récession » au 7 juillet.

Un autre acteur de l'espace d'investissement IA est AIEQ du groupe ETF Managers, alimenté par la plateforme IA Watson d'IBM. AIEQ analyse des millions de points de données, y compris les actualités, les réseaux sociaux, les états financiers et les données techniques, entre autres. Au cours des cinq dernières années, le fonds a généré un rendement de 4,9 %, traînant derrière les fonds indiciels de référence et les fonds gérés activement.

Défis et préoccupations

Malgré la promesse de l'investissement piloté par l'IA, il existe des défis et des préoccupations. Pawan Jain, professeur adjoint de finance à l'Université de Virginie-Occidentale, souligne que l'IA fait partie de l'investissement depuis longtemps, y compris le rôle des algorithmes de trading haute fréquence dans les fluctuations du marché. Cependant, la véritable préoccupation réside dans le potentiel des systèmes d'IA générative à « halluciner » ou à produire des informations inexactes.

Établir des garde-fous pour l'IA

Pour répondre à ces préoccupations, les services d'investissement alimentés par l'IA soulignent la nécessité d'une supervision humaine. AIEQ du groupe ETF Managers, par exemple, surveille les sorties de son IA pour détecter les signes de biais et développe des outils de transparence pour les entrées de données et les décisions d'investissement. La startup basée à Abou Dabi Nemo utilise également l'IA mais s'assure qu'elle reste sous supervision humaine pour prévenir les erreurs.

La quête de responsabilité

Tenir les systèmes d'IA responsables reste un défi. La rétroconception des décisions de l'IA peut être complexe, rendant difficile l'identification et la correction des erreurs. Jusqu'à ce que le processus de responsabilité devienne plus transparent, le scepticisme concernant l'IA dans la gestion des investissements pourrait persister.

La touche humaine vs l'efficacité de l'IA

Les robo-conseillers traditionnels comme Betterment privilégient toujours la supervision humaine. John Mileham, CTO de Betterment, souligne l'importance des algorithmes explicables et déterministes. Il met en évidence que de nombreux systèmes d'IA, tels que ChatGPT, peuvent être inférieurs à ces propriétés, entravant leur utilisation pour fournir des conseils financiers.

Le potentiel de l'IA dans la planification financière

Bien que l'IA ne puisse pas remplacer entièrement les conseillers humains, elle a le potentiel de s'exceller dans des aspects spécifiques de la planification financière. Elle peut gérer efficacement les tâches répétitives telles que répondre aux questions des clients et fournir des conseils financiers personnalisés. L'IA peut également améliorer l'efficacité en apprenant continuellement de ses interactions et expériences.

Élargir l'accès aux conseils financiers

L'IA élargit l'accès aux conseils financiers, en particulier pour les personnes ayant un patrimoine net inférieur et celles qui ne bénéficient pas de régimes de retraite basés sur l'employeur. Des entreprises de fintech comme Fisdom utilisent des outils automatisés pour fournir des conseils financiers à une base de clients plus large, permettant à davantage de personnes d'investir et d'économiser pour leurs besoins futurs.

L'intégration de l'IA dans la gestion des investissements évolue, offrant à la fois des opportunités et des défis. Bien que les services d'investissement pilotés par l'IA montrent des promesses en fournissant des conseils plus nuancés et personnalisés, des préoccupations concernant la responsabilité et l'exactitude persistent. Alors que l'industrie continue d'adopter l'IA, les investisseurs et les entreprises doivent trouver un équilibre entre l'exploitation de son potentiel et le maintien de la supervision humaine. En fin de compte, le rôle de l'IA dans la gestion des investissements est susceptible de compléter, plutôt que de remplacer, l'expertise des conseillers humains.