Ray Dalio advierte de un grave desequilibrio entre oferta y demanda en EE. UU. que provocará consecuencias económicas impactantes

El fundador de Bridgewater, Ray Dalio, advirtió el 12 de marzo que un grave desequilibrio entre oferta y demanda en la deuda de EE. UU. podría provocar una disrupción en la economía global. La deuda nacional de EE. UU. superaba los 36,2 billones de dólares en el momento de la publicación.

Ray Dalio dijo Sara Eisen de CNBC en CONVERGE LIVE en Singapur declaró que "lo primero es el tema de la deuda; tenemos un problema de oferta y demanda muy grave". El fundador de Bridgewater también señaló que la incertidumbre en la política comercial había aumentado la sensación de inquietud en Wall Street. Cree que los inversores están preocupados por el impacto de una guerra comercial en ciernes sobre la economía global.

Ray Dalio advierte de desarrollos impactantes en la economía de EE. UU.

ÚLTIMA HORA: Ray Dalio advierte que un grave problema de oferta y demanda en EE. UU. puede llevar a "desarrollos impactantes", según CNBC.

Dice que EE. UU. verá "desarrollos impactantes" en cuanto a cómo se "abordará" la crisis de la deuda. pic.twitter.com/JTW8u7J0az

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Marzo 12, 2025

El inversor estadounidense Ray Dalio cree que un grave problema de oferta y demanda en la deuda de EE. UU. podría tener un impacto disruptivo en la economía global. Es la última de una serie de advertencias severas sobre la creciente deuda de la nación por parte del fundador de Bridgewater. 

El multimillonario de los fondos de cobertura estadounidenses argumentó que EE. UU. tiene que vender una cantidad de deuda que el mundo no querrá comprar. La deuda nacional del estado se situaba actualmente por encima de los 36,2 billones de dólares. 

Dalio también advirtió que era inminente y de "importancia primordial" tomar nota del desequilibrio entre oferta y demanda del país. Argumentó que el déficit del estado debía pasar de un nivel proyectado del 7,2 % del producto interior bruto (PIB) a aproximadamente el 3 % del PIB.

Afirmó que era un asunto de gran calado y que "verás desarrollos impactantes en cuanto a cómo se va a abordar". Dalio hizo estos comentarios en el mismo panel que el director ejecutivo de Salesforce, Marc Benioff, en medio de una subida arancelaria para los mercados en los últimos días. 

"Al igual que estamos viendo cambios políticos y geopolíticos que parecen inimaginables para la mayoría de la gente, si solo miras la historia, verás que estas cosas se repiten una y otra vez. Nos sorprenderán algunos de los desarrollos que parecerán igualmente impactantes que aquellos desarrollos que hemos visto." – Ray Dalio, fundador de Bridgewater.

Se le preguntó a Dalio si el problema de la deuda de EE. UU. podría llevar a un período de austeridad, y dijo que el problema podría resultar en una reestructuración de la deuda. El inversor estadounidense también cree que el problema de la deuda podría llevar a que EE. UU. ejerza presión sobre otros países para que compren la deuda, o incluso a cortar los pagos a algunos países acreedores.

Dalio advierte de un posible "ataque al corazón económico" debido al aumento de la deuda federal

Dalio había afirmado previamente declaró en la Cumbre de Gobiernos Mundiales en febrero que la deuda federal había aumentado hasta los 36,4 billones de dólares frente a un PIB de 29,1 billones de dólares. Advirtió de un posible "ataque al corazón económico" si el gobierno de EE. UU. no tomaba medidas inmediatas. La ratio actual de deuda/PIB del país se situaba en aproximadamente el 125 %, con la deuda federal que había aumentado un 80 % desde 2020 mientras que el PIB solo creció un 38 %.

Datos de la Oficina de Presupuesto del Congreso reveló que los déficits presupuestarios anuales se proyectan para promediar el 6,1 % del PIB hasta 2025, lo cual es significativamente superior al promedio de 3,8 % de los últimos 50 años. El CBO también cree que la ratio déficit/PIB bajará al 5,2 % para 2027 a medida que los ingresos aumenten más rápido que los gastos. Los datos también proyectan que la deuda nacional aumentará casi 24 billones de dólares en la próxima década.

El inversor estadounidense ha estado abogando constantemente por su "solución del 3 %", que dijo combinaba recortes de gastos, ajustes fiscales y una gestión cuidadosa de los tipos de interés. Dalio también apoyó la propuesta del Presidente de deducciones por intereses, pero enfatizó que debe ir acompañada de recortes de gastos para abordar eficazmente el déficit.

Se le preguntó al inversor estadounidense si los recortes de gastos innecesarios realizados por el DOGE, gestionado por el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, ayudarán a alcanzar el umbral de déficit del 3 %. Respondió: "No lo veo". Dalio argumentó que el departamento también debería centrarse en el impacto de los recortes de gastos y las iniciativas de mejora de la eficiencia en los tipos de interés si se quería abordar el problema del déficit. El empresario también sostuvo que el horizonte de tres años era alcanzable si el enfoque estaba en aumentar los ingresos fiscales, hacer recortes de gastos "tolerables" y centrarse en los tipos de interés.