Jerome Powell tiene demasiada fe en la seguridad de los bancos estadounidenses
- Jerome Powell y otros funcionarios estadounidenses creen que los malos préstamos comerciales inmobiliarios provocarán algunos fallos bancarios, pero no pondrán en peligro el sistema en su conjunto.
- La Reserva Federal está en conversaciones con prestamistas para gestionar las posibles pérdidas, reflejando el sentimiento del secretario del Tesoro, Janet Yellen, de que la situación es manejable.
- Se están vigilando de cerca las altas concentraciones de préstamos comerciales inmobiliarios, especialmente en oficinas y comercio minorista, con un enfoque en prevenir fallos entre los grandes bancos.
Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, parece estar depositando una gran confianza en la resiliencia y seguridad de los bancos estadounidenses, especialmente cuando se trata del terreno inestable de los préstamos inmobiliarios comerciales. Aunque es como si Powell y un desfile de funcionarios estadounidenses estuvieran cantando desde la misma hoja de himno, afirmando que estos préstamos problemáticos no harán caer la casa, uno se pregunta si su optimismo es un poco exagerado. ¿Me entiendes?
Powell, dirigiéndose al Comité Bancario del Senado, dejó escapar que la Reserva Federal está muy cerca de los prestamistas, haciendo seguimiento para asegurar que tienen bajo control las posibles pérdidas. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, habló el mes pasado con un tono similar, diciendo: “Sí, algunos bancos podrían caer, pero no es nada que no podamos manejar.”
Powall insinuó que tienen sus ojos puestos en los bancos ahogados en préstamos inmobiliarios comerciales, particularmente aquellos vinculados a espacios de oficinas y minoristas que han sufrido un golpe. Básicamente, lo que está diciendo es que, aunque algunos bancos pueden derrumbarse, los gigantes se mantendrán firmes. Sin embargo, mientras los vigilantes financieros han estado ladrando sobre todos los peligros en el sector inmobiliario comercial, uno tiene que preguntar, ¿es esta vigilancia exagerada suficiente?
Tome New York Community Bancorp (NYCB) como ejemplo, un jugador que recientemente bailó al borde del desastre. Impulsado por las rodillas temblorosas sobre su gran pila de préstamos de apartamentos en Nueva York, NYCB se encontró en una gran trouble. Entra en escena, el exsecretario del Tesoro Steven Mnuchin, agitando un salvavidas de mil millones de dólares que estabilizó el barco.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) intervino para decir que los préstamos no corrientes para bienes raíces comerciales no ocupados por el propietario han alcanzado un pico no visto desde 2014. Aunque está alabando la fortaleza de la industria bancaria, no está haciendo la vista gorda ante las grietas que aparecen, especialmente cuando se trata de préstamos de espacios de oficinas.
Pero justo cuando pensabas que no podía ponerse más retorcido, la FDIC lanza una perla: el recuento de bancos estadounidenses caminando por la cuerda floja ha aumentado un 18%. Gracias a las hazañas de mil millones de dólares de Mnuchin, NYCB podría haber evitado ser una estadística esta vez, pero sus recientes tambaleos sirven como un recordatorio nítido de la fragilidad subyacente en algunas esquinas del sector bancario. Ha pasado un año desde la caída de Silicon Valley Bank que casi hizo colapsar toda la banca regional, y aquí estamos, todavía hablando de inestabilidad.
Y no olvidemos al ogro de las altas tasas de interés, que el Fondo Monetario Internacional (FMI) advierte que podría dar un golpe de azote a los bancos estadounidenses arrastrando hacia abajo el valor de las propiedades comerciales. Esas torres de oficinas brillantes que una vez fueron las joyas de la corona de los portafolios inmobiliarios son ahora anclas financieras, arrastrando los balances hacia el abismo. La tendencia hacia el trabajo remoto no está ayudando, dejando vastas extensiones de espacio de oficina acumulando polvo y dudas.
El FMI está señalando que la mayoría de los bancos están al borde del precipicio, con el espectro de un fallo que potencialmente podría iniciar un efecto dominó de pérdida de confianza. Y no son solo los activos físicos los que causan noches sin dormir. La cóctel de altas tasas de interés y riesgo de crédito, particularmente por la exposición a bienes raíces comerciales, está agitando una tormenta de ansiedad de los inversores.
Los analistas de S&P también están sonando la alarma, sugiriendo que la marea creciente de facturas de deuda podría desencadenar una cascada de colapsos corporativos. Muchas empresas, montando alto en el sueño de tasas de interés bajas para siempre, ahora enfrentan la dura realidad de que refinanciar sus deudas podría no ser tan fácil si las tasas solo bajan un poco. Es posible que esto lleve a más bancarrotas, haciendo aún más difícil para los bancos sobrevivir.
Las mentes más inteligentes del mundo cripto ya leen nuestro boletín. ¿Quieres unirte? Únete a ellos.
Aviso de responsabilidad (Disclaimer): La información proporcionada no constituye asesoramiento de inversión. Cryptopolitan.com no asume responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información contenida en esta página. Recomendamos encarecidamente realizar investigaciones independientes o consultar con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
