Italia introducirá regulaciones más estrictas sobre criptoactivos en un nuevo decreto

Según un proyecto de decreto publicado el jueves, Italia planea introducir normas más estrictas para gestionar los riesgos asociados a los mercados de criptomonedas. La vigilancia busca prevenir y sancionar el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y la divulgación ilícita de información.

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Las infracciones regulatorias pueden conllevar multas de entre 5.000 y más de 5 millones de euros, según su alcance. Estas sanciones forman parte de la mayor supervisión de los mercados de criptomonedas, en el contexto de las regulaciones de los bancos centrales contra los riesgos de los criptoactivos.

Decreto de Italia para abordar los riesgos de las criptomonedas

Estas nuevas políticas están diseñadas para cumplir con el marco regulatorio de criptomonedas de la UE, MiCA (Mercado de Criptoactivos de la Unión Europea). Los reguladores financieros italianos llevan desde principios del año pasado sentando las bases para la implementación de estas políticas. 

Según el gobernador del banco central, Ignazio Visco, en un discurso pronunciado en febrero del año pasado, las criptomonedas necesitan una regulación adecuada. Esta decisión se tomó a pesar de que una encuesta mostraba que solo alrededor del 2 % de los italianos poseía una cantidad modesta de criptomonedas. Cabe destacar que solo unas pocas empresas institucionales se están aventurando en las inversiones en criptomonedas.

Como ya he señalado en el pasado, los riesgos asociados a la altísima volatilidad de los mercados de criptoactivos ponen de relieve la necesidad de un conjunto adecuado de normas y controles para evitar que este sector se desarrolle de forma descontrolada

Ignazio Visco, gobernador del Banco de Italia

El gobernador mencionó la incertidumbre que rodeó al mercado en 2022 tras el colapso del mercado de criptomonedas y la quiebra de varias empresas. Señaló que la gestión inadecuada de riesgos y las conductas fraudulentas contribuyeron a esta caída.

Por ello, Italia planea tomar nota de las criptomonedas y los servicios con escaso o nulo valor intrínseco. Estos activos digitales presentan un alto riesgo y desvían recursos de actividades productivas, lo que reduce el bienestar financiero colectivo. Se espera que la nueva normativa desaliente el crecimiento de dichos activos digitales.

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Ignazio señala que esta distinción ayudará a las autoridades financieras a retener los criptoactivos y servicios con beneficios tangibles para la economía. Estas ventajas incluyen la reducción de los costes de los pagos transfronterizos y la mejora de la eficiencia del sistema financiero.

También es necesario aumentar las sanciones, ya que los informes globales sobre delincuencia indican que en 2023 se recibieron más de 24.200 millones de dólares en direcciones de criptomonedas ilegales. El informe Chainalysis de 2024 arroja luz sobre las tendencias de la delincuencia con criptomonedas, revelando que las stablecoins se están volviendo más populares en transacciones ilícitas. Como parte de la estrategia de MiCA, la normativa abarcará las stablecoins.

Organismos locales que regulan los criptoactivos

Al igual que Italia, muchos países europeos están en vías de implementar el marco MiCA. Una decisión destacada es la selección de autoridades locales (Autoridades Nacionales Competentes) para supervisar los mercados de criptomonedas. La Consob, organismo de control financiero, y el Banco Central Italiano se encargarán de esta tarea en Italia. Su objetivo es garantizar que los mercados funcionen de forma estable y ordenada.

“En estrecho contacto con la CONSOB y el Ministerio de Economía y Finanzas, también hemos iniciado los procesos para las actividades de autorización y supervisión previstas en el Reglamento de los Mercados de Criptoactivos (MiCAR)”

Ignazio Visco, gobernador del Banco de Italia

Hasta ahora, el país estableció un registro obligatorio para las empresas de criptomonedas que operan dentro de Italia, incluidos los intercambios y los proveedores de servicios de billetera digital; hay aproximadamente 150 inscritas en el registro.

Asimismo, estos organismos supervisarán la innovación e implementación tecnológica. Más específicamente, explorarán opciones para que la Tecnología de Registro Distribuido (DLT) pueda optimizar los sistemas de seguros, pagos y financieros, así como la banca. 

Como tal, el Banco de Italia alentó a cualquier institución que explore estas opciones a implementar medidas de mitigación adecuadas para minimizar los riesgos asociados con la DLT y los activos digitales.

Informe Cryptopolitan de Collins J. Okoth