El beneficio del tercer trimestre de HSBC cae un 14% hasta 7.300 millones de dólares, afectado por un cargo de 1.100 millones de dólares relacionado con Madoff

HSBC reportó una caída del 14% en el beneficio del tercer trimestre, situándose en 7.300 millones de dólares antes de impuestos para los tres meses finalizados en septiembre.

El impacto provino en gran medida de una provisión legal de 1.100 millones de dólares vinculada al caso de fraude de Bernard Madoff, lo que arrastró hacia abajo lo que de otro modo fue un trimestre sólido en términos de ingresos por intereses y patrimonio.

A pesar de la caída en las ganancias, el banco superó las expectativas de los analistas; las cifras consensuadas compiladas por HSBC sitúan las previsiones de beneficios en 5.980 millones de dólares y los ingresos en 17.050 millones de dólares, cifras que se han superado.

Los gastos operativos aumentaron un 24% interanual, principalmente debido a las provisiones por valor de 1.400 millones de dólares, que incluyeron el pago relacionado con Madoff.

HSBC también confirmó que el cargo de 1.100 millones de dólares reducirá su ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET1) en 15 puntos básicos. Este ratio mide la solidez financiera, y cualquier impacto es relevante.

La demanda fue presentada por Herald Fund SPC en 2009, acusando a la sucursal de HSBC en Luxemburgo de no proteger los activos perdidos en el fraude de Madoff.

Una reciente sentencia judicial desestimó el recurso de HSBC sobre la parte de valores, pero permitió al banco impugnar las reclamaciones en efectivo. HSBC planea ahora apelar nuevamente en Luxemburgo y, si pierde, debatirá el importe final en futuras acciones judiciales.

HSBC aumenta el NII y los ingresos de banca privada a pesar del lastre legal

A pesar de la tormenta legal, el margen de interés neto (NII) de HSBC en el tercer trimestre creció un 15% respecto al año anterior hasta alcanzar los 8.800 millones de dólares. El banco también vio cómo los ingresos de su división de banca privada aumentaron un 30% interanual, totalizando 2.680 millones de dólares para el trimestre.

El sólido desempeño de la banca privada se produjo mientras HSBC profundizaba en su estrategia basada en comisiones. Ahora espera un crecimiento anual de dos dígitos en los ingresos por comisiones y otros conceptos del segmento de banca privada a medio plazo.

Para el ejercicio completo de 2025, HSBC indicó que apunta a un NII bancario de 43.000 millones de dólares o más, dado que observa impulso por las tasas de política en mercados clave como Reino Unido y Hong Kong.

“La intención con la que ejecutamos nuestra estrategia se refleja en nuestro desempeño de este trimestre, a pesar de haber tomado provisiones legales relacionadas con asuntos históricos”, dijo Georges Elhedery, CEO del Grupo del banco.

Hay más. HSBC también anunció este mes que planea privatizar Hang Seng Bank, una operación que valora a la filial en más de 290 mil millones de HK$ (37 mil millones de $).

El ratio de préstamos morosos en Hang Seng alcanzó el 6,69% en el primer semestre de 2025, impulsado por problemas persistentes en el sector inmobiliario. Elhedery describió la privatización como parte de la visión a largo plazo del banco sobre Hong Kong.

Mientras tanto, las acciones de HSBC en Hong Kong subieron un 1,3%, ignorando la provisión Madoff. Pero el telón de fondo de esta saga de fraude de hace 15 años aún no ha terminado. Los gastos legales están aumentando. Las batallas judiciales no han concluido. Y el CET1 de HSBC se ha vuelto un poco más delgado.

Todo esto ocurre en un momento en que el rendimiento básico del banco realmente se mantiene sólido. Los ingresos del tercer trimestre fueron de 17.800 millones de $, por encima de la estimación de 17.050 millones de $.

Pero con los costes de litigio apretando más que nunca, los inversores observarán el próximo trimestre para ver si esta factura legal es un hecho aislado… o el inicio de algo más prolongado.