Gemini y Coinbase se preparan para obtener licencias de la UE

Coinbase y Gemini, dos de las mayores empresas de criptomonedas a nivel mundial, están a punto de obtener licencias para operar en toda la Unión Europea bajo la nueva regulación de la UE sobre Mercados de Activos Cripto (MiCA).

MiCA, que entró en vigor a principios de este año, permite a los estados miembros de la UE emitir licencias que otorgan a las empresas de criptomonedas acceso a los 27 países miembros.

Sin embargo, fuentes familiarizadas con el asunto indican que el proceso de licenciamiento ha provocado disputas internas entre los reguladores, con preocupaciones sobre el ritmo y los estándares de aprobación en algunas jurisdicciones. Dos personas informadas sobre las discusiones, que solicitaron anonimato, señalaron un creciente malestar en conversaciones privadas sobre enfoques regulatorios inconsistentes.

El rápido proceso de aprobación de Malta desata un debate en el panorama regulatorio 

La supervisión de la industria de las criptomonedas, valorada en billones de dólares, está en riesgo. Los reguladores han advertido repetidamente que esta industria podría conducir al fraude, la inestabilidad del mercado y actividades financieras ilegales sin una supervisión adecuada. 

Como resultado, MiCA busca poner a las criptomonedas bajo el mismo paraguas regulatorio que las finanzas tradicionales. Sin embargo, algunas personas temen que una aplicación desigual pueda debilitar sus objetivos. 

Mientras tanto, Gemini, un exchange de criptomonedas estadounidense fundado en 2014 por Cameron y Tyler Winklevoss, está a punto de obtener una licencia para operar desde Malta, el país más pequeño de Europa, según dijeron dos personas familiarizadas con el asunto.

Malta otorgó previamente licencias a OKX y Crypto.com solo semanas después de presentar su nuevo régimen. OKX dijo que pasó por un riguroso proceso de solicitud y que el cumplimiento normativo es extremadamente importante para la empresa.

La velocidad a la que Malta está otorgando estas aprobaciones ha llamado la atención de otros reguladores nacionales que se reúnen bajo la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). La AMF de Francia ha expresado su preocupación de que la falta de poder directo de la ESMA pueda resultar en una “carrera regulatoria a la baja”. 

Además, un alto funcionario regulatorio, que pidió mantener el anonimato, mencionó preocupaciones sobre la aceptación de licencias de países con menos personal regulatorio, utilizando a Malta como ejemplo. Según una fuente, la ESMA está examinando actualmente el proceso de licenciamiento de Malta, y se compartirá un informe sobre esto pronto. 

Los funcionarios de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta dijeron que tienen cuatro licencias de criptomonedas. Según el representante, pueden actuar rápidamente gracias a su experiencia y al procesamiento acelerado que aprendieron a lo largo de los años.

La autoridad enfatizó que sus regulaciones locales contra el lavado de dinero son estrictas. La ESMA optó por no comentar sobre el asunto. 

Una de las personas mencionó que el debate regulatorio se ha intensificado con la expectativa de que Luxemburgo otorgará pronto una licencia a Coinbase, la primera empresa centrada en criptomonedas de EE. UU. en unirse al S&P 500.

Aunque Coinbase había estado trabajando en su solicitud durante varios meses, otra fuente dijo que el tamaño de las operaciones previstas de Coinbase en Luxemburgo es relativamente menor.

Aún así, Coinbase ya tiene una presencia notable en Luxemburgo, donde incorporó Coinbase Luxembourg SA a finales de 2024 con un capital social de 30.000 €.

Según los registros mercantiles, la filial está supervisada por cuatro directores, incluida Caroline Tarnok, directora de Riesgos Financieros y Operativos de Coinbase en EE. UU., y David Farmer, VP de Productos. Todos los directores están actualmente basados en Luxemburgo.

La empresa planea ampliar su plantilla europea en al menos 20 puestos este año, además de sus 200 empleados en todo el continente.