La UE busca canalizar hasta 10 billones de euros de ahorros de los ciudadanos hacia los mercados de capitales

La Comisión Europea (CE) ha presentado un plan para optimizar el uso de los ahorros de millones de europeos que actualmente se encuentran en depósitos bancarios. La CE afirma que el dinero puede utilizarse de forma más productiva, proporcionando a la UE cash para invertir en objetivos estratégicos.

El órgano ejecutivo del bloque anunció el lanzamientoUEIesta semana de la estrategia. Esta iniciativa busca mejorar el sistema financiero europeo para transformar el ahorro en las inversiones necesarias de manera más eficaz.

Bruselas quiere canalizar el ahorro de los hogares hacia inversiones productivas

La Comisión asegura que la SIU creará mejores oportunidades financieras para todos, incluyendo un acceso más amplio a los mercados de capitales para los europeos, así como mejores opciones de financiación para las empresas europeas. «Esto puede fomentar el patrimonio de los ciudadanos, a la vez que impulsa el crecimiento económico y la competitividad de la UE», insistió.

Los fondos que interesan a Bruselas ascienden a 10 billones de euros (10,8 billones de dólares), que es lo que los hogares europeos mantienen actualmente en depósitos bancarios. Estos últimos son «seguros y de fácil acceso, pero suelen generar menos ingresos que las inversiones en los mercados de capitales», según un comunicado de prensa.

Actualmente, muy pocos ciudadanos europeos obtienen una rentabilidad decente de sus ahorros, ganados con tanto esfuerzo. Al menos no de forma sencilla y rentable. En Europa, tenemos más de 10 billones de euros depositados en cuentas de depósito de bajo rendimiento», declaró el miércoles a los medios la comisaria europea de Servicios Financieros, Maria Luis Albuquerque.

Se espera incentivar a los europeos a invertir su dinero en los mercados de capitales para obtener una mayor rentabilidad que los depósitos bancarios tradicionales. Según datos publicados en un informe de Euronews, los hogares de los Estados miembros ahorran 1,4 billones de euros al año, pero alrededor de 300 000 millones de euros de este ahorro acaban actualmente en mercados no pertenecientes a la UE.

Ladent de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, calificó la propuesta como una doble victoria. «Los hogares tendrán más oportunidades, y más seguras, para invertir en los mercados de capitales y aumentar su patrimonio. Al mismo tiempo, las empresas tendrán un acceso más fácil al capital para innovar, crecer y crear buenos empleos en Europa», afirmó.

Estamos facilitando la inversión en Europa.

La Unión de Ahorros e Inversiones impulsará el crecimiento y creará buenos empleos.

Y dará a los ciudadanos más opciones para tomar las mejores decisiones financieras para ellos mismos.

– Ursula von der Leyen (@vonderleyen) 19 de marzo de 2025

La UE necesita hasta 800.000 millones de euros al año para seguir siendo competitiva

Según la iniciativa Competitiveness Compass, otra iniciativa de la Comisión, la Unión Europea necesitará entre 750.000 y 800.000 millones de euros adicionales al año para 2030 para afrontar adecuadamente los retos actuales derivados de los cambios geopolíticos, tecnológicos y climáticos. A esta cifra hay que añadir las crecientes necesidades de defensa.

La estimación proviene de un informe de 400 páginas presentado por el ex primer ministro italiano Mario Draghi el año pasado. El documento destacaba ciertos imperativos de transformación y sugería medidas concretas que la UE debe adoptar para mantener su competitividad a nivel mundial.

“Hemos llegado al punto en el que, si no actuamos, tendremos que comprometer nuestro bienestar, nuestro medio ambiente o nuestra libertad”, dijo Draghi, quien también dirigió el Banco Central Europeo hasta 2019. Instó a una respuesta rápida de la UE para evitar quedarse atrás de competidores como China y Estados Unidos.

Gran parte del dinero debería financiar a pequeñas y medianas empresas

La Comisión Europea afirmó que gran parte de la inversión adicional debería destinarse a las pequeñas y medianas empresas (pymes) de la Unión. Estas empresas no pueden depender únicamente de la financiación bancaria, señaló, e insistió en que la Unidad Especial de Inversión (SIU) puede conectar eficazmente los ahorros de los ciudadanos con las necesidades de inversión de estas empresas.

«La UE cuenta con una fuerza laboral talentosa, empresas innovadoras y un amplio fondo de ahorro para los hogares», enfatizó el brazo ejecutivo de Bruselas. «Una mayor inversión en los mercados de capitales impulsa la economía real al permitir que las empresas de toda Europa crezcan y prosperen. Esto puede generar mejores empleos con salarios más competitivos», añadió.

La Comisión considera que el capital debería ser más accesible para las empresas europeas. En este contexto, pretende eliminar las barreras que impiden a bancos, aseguradoras y fondos de pensiones invertir en renta variable y reformar las normas de titulización. La eliminación de las barreras regulatorias y de supervisión a las operaciones comerciales transfronterizas, la gestión de activos y la distribución de fondos también está en la agenda.

El lanzamiento de la Unión de Ahorros e Inversiones indica que los funcionarios de la UE se han dado cuenta de que la financiación pública por sí sola no sería suficiente para satisfacer todas las ambiciones, de ahí la presión para canalizar el capital privado hacia los mercados de capitales. Sin embargo, los críticos han expresado su preocupación de que el capital privado tampoco cubra las crecientes necesidades de inversión de Europa y han pedido una revisión de las finanzas públicas.