El regulador de la UE toma medidas enérgicas contra las empresas de criptomonedas que abusan del estatus de licencia MiCA

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha advertido a las empresas de criptomonedas que no tergiversen el grado en que sus productos están regulados, lo que indica un esfuerzo renovado por parte de los reguladores europeos para abordar los riesgos en el espacio de los activos digitales.

Esta medida pone de relieve un cambio más amplio por parte de las autoridades de la UE hacia unatronsupervisión de la industria de las criptomonedas.

Según la ESMA, en virtud del Reglamento sobre los Mercados de Criptoactivos (MiCA), una ley unificada de la UE destinada a simplificar las normas para los activos digitales y los servicios relacionados, las protecciones de los inversores incluyen normas claras para la custodia de activos y la resolución de quejas.

Los reguladores de criptomonedas piden protección a los inversores en el ecosistema criptográfico 

Durante años, los reguladores de todo el mundo han expresado su preocupación por los riesgos relacionados con las criptomonedas para los inversores en activos digitales. Esto ocurrió después de que varias plataformas de criptomonedas llevaran a la quiebra a varios inversores tras invertir millones de sus activos en ellas. Un ejemplo es FTX, que quebró en 2022.

Para abordar esto, la ESMA intentó desenmascarar diversos factores que podrían generar riesgos a los que podrían estar expuestos los inversores. Un ejemplo son los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) que ofrecen productos regulados y no regulados simultáneamente en la misma plataforma.

Los reguladores explicaron lo riesgoso que esto era para los inversores, afirmando que los clientes podrían no ser conscientes de qué productos carecen de la protección de MiCA.

La ESMA expuso riesgos adicionales relacionados con los Proveedores de Servicios de Criptoactivos (CASP). El regulador señaló que algunos CASP promocionan su estatus regulado por la MiCA paratracclientes, lo que puede generar confusión sobre qué aspectos de sus ofertas están regulados.

A raíz de esto, la ESMA ha instado a las empresas de criptomonedas a dejar de utilizar su estatus regulatorio como herramienta de promoción y de sugerir a sus clientes que los productos y servicios de criptomonedas están regulados cuando, en realidad, no están cubiertos por las normas de la UE.

En particular, MiCA no regula productos y servicios que incluyan inversiones directas en materias primas como el oro y préstamos relacionados con criptoactivos. 

La UE publica nuevas directrices en el mercado de criptomonedas 

La UE ha introducido nuevas directrices para el sector de las criptomonedas, que exigen a las empresas de criptomonedas obtener una licencia CASP de un regulador nacional. Esta licencia servirá como pasaporte, permitiendo a las empresas ofrecer servicios de criptomonedas en todos los Estados miembros de la UE.

La ESMA también emitió regulaciones sobre la contratación de personal en empresas de criptomonedas. Según los reguladores, elpersonal debe tener conocimientos y habilidades para evaluar servicios de criptomonedas.

Las declaraciones de la ESMA se producen un día después de que investigara el proceso de Malta para la emisión de la licencia y descubriera que la Autoridad de Servicios Financieros no realizó una evaluación completa de los riesgos de una empresa de criptomonedas específica, cuyo nombre no se ha revelado. 

La revisión demostró que el regulador maltés contaba con los conocimientos y los recursos necesarios para aprobar y supervisar a las empresas de criptomonedas. Sin embargo, su proceso de aprobación solo cumplió parcialmente las expectativas 

En respuesta a estas acusaciones, el regulador maltés afirmó enorgullecerse de ser uno de los primeros en adoptar normas sobre activos digitales. Al mismo tiempo, evitó abordar directamente las críticas.

Mientras tanto, vale la pena señalar que la ESMA no fue la primera en manifestar inquietudes sobre el proceso de Malta para emitir la licencia; algunos de los reguladores habían expresado temores a puerta cerrada sobre la rapidez con la que algunos estados miembros de la UE estaban emitiendo licencias de criptomonedas.