Tras rondas de financiación récord en diciembre, los proyectos de criptomonedas culminaron un año exitoso de financiación. El año 2024 repitió en gran medida el rendimiento de 2023, pero con un cambio en los tipos de acuerdos y los objetivos de financiación.
La financiación de criptomonedas para todo 2024 alcanzó los 9.330 millones de dólares, con un crecimiento mínimo en comparación con 2023. Sin embargo, el perfil y el tamaño de las operaciones cambiaron, ya que los fondos de capital riesgo combinaron rondas de capital semilla en fase inicial con financiación avanzada, no revelada y privada. Si bien los fondos de primer nivel consiguieron financiación a gran escala, Animoca Brands lideró el número de operaciones completadas. Tras un año activo, Animoca Brands completó 106 rondas como participante, convirtiéndose en el principal fondo de capital riesgo en 20 rondas.
El año pasado, se divulgaron 1535 proyectos trac la salida general de fondos. Los inversores de capital riesgo también fueron más selectivos en sus operaciones, tanto en criptomonedas como en inversiones generales.
Según la metodología de RootData, el total final del año es relativamente menor, aunque incluye algunas de las grandes fusiones. Otras metodologías midieron hasta $13,6 mil millones en financiación, calculada mediante la metodología de Galaxy Research.
La financiación podría seguir creciendo en los próximos meses, con un total estimado de 18 000 millones de dólares para el año. Los niveles de financiación de capital riesgo siguen siendo comparativamente inferiores, sin alcanzar los niveles de 2022, cuando incluso la financiación trimestral superó los 10 000 millones de dólares en el pico del mercado.
Una combinación de inercia y proyectos legítimos amplió la participación en las transacciones Web3. En los últimos 12 meses, un total de 276 proyectos Web3 generales recibieron financiación. DeFi fue el sector más grande, con 375 proyectos. Solo 88 proyectos centralizados captaron la atención de los inversores de capital riesgo.
A lo largo del año, la financiación de capital riesgo se mantiene similar a la de años anteriores. Sin embargo, a corto plazo, las operaciones de IA aumentaron hasta representar más del 27 % del total mensual, impulsadas por el reciente lanzamiento de plataformas para agentes de IA. Sin embargo, durante el año completo, la financiación de IA representó alrededor del 9,6 % del total de operaciones, según la tendencia y la marca del proyecto.
Los fondos de capital riesgo continuaron apoyando infraestructura, billeteras y herramientas para desarrolladores, servicios de datos, pasarelas de pago y otros usos menores. A pesar de la desaceleración en los precios de los tokens, los fondos siguieron apostando por proyectos L2, además de nuevos juegos y GameFi. La financiación, en general, siguió las fluctuaciones del mercado de criptomonedas, acelerándose a finales de año.
Los acuerdos a gran escala impulsaron la financiación total
El último trimestre de 2024 fue escenario de algunas de las operaciones de criptomonedas más importantes. La adquisición de Bridge por parte de Stripe fue la mayor operación de fusión de criptomonedas, valorada en 1100 millones de dólares. Esta compra también fue la más importante para Stripe, lo que demuestra su compromiso con el uso de las criptomonedas.
El otro acuerdo significativo de una empresa fintech fue la adquisición preliminar de Bitstamp. Robinhood acordó adquirir la plataforma en cash, la cual está pendiente de aprobación regulatoria. El acuerdo se contabilizó para el total de 2024, pero se finalizará para el primer semestre de 2025.
Monad Labs logró una de las mayores operaciones puramente criptográficas, recaudando 225 millones de dólares en una ronda liderada por Paradigm. Monad Labs se encargó de crear otra cadena L1 compatible con EVM. Avalanchecerró una operación similar, recaudando 250 millones de dólares para expandir su cadena Avalanche9000, una versión mejorada y renombrada de su red.
Blockstream logró una ronda de financiación de tamaño similar, recaudando 210 millones de dólares para probar tecnologías L2. Farcaster le siguió de cerca, recaudando 150 millones de dólares de los principales fondos de capital riesgo Paradigm y a16z, lo que elevó su valoración a 1000 millones de dólares.
Otros acuerdos del año pasado incluyeron la recaudación de fondos de empresas de minería y centros de datos. Hut8 obtuvo 150 millones de dólares, mientras que CleanSpark alcanzó un acuerdo íntegramente en acciones por 155 millones de dólares. Iris Farms recaudó 413,4 millones de dólares en la emisión de acciones para futuros desarrollos. La financiación para acuerdos de criptomonedas excluye la recaudación para comprar BTC para bonos del Tesoro. Los recientes acuerdos con mineros no reflejaron los avances en proyectos tokenizados, pero mostraron una disposición general a apoyar a BTC como el eje central del mercado de criptomonedas.
