La herramienta CME FedWatch arrojó una probabilidad del 98,6% de que el FOMC recomendaría un recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos en la próxima reunión de dos días de diciembre. Las posibilidades de un recorte de tipos siguen aumentando a pesar del elevado informe de inflación de noviembre.
El IPC (índice de precios al consumo) subió en noviembre, pasando del 2,6% de octubre al 2,7%. En particular, el aumento estuvo en línea con las estimaciones de los economistas encuestados por LSEG. El aumento del IPC alejó la cifra general de inflación del objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal. Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management, dijo que el aumento de la inflación no sería suficiente para arruinar la Navidad.
El informe de inflación no disminuye las posibilidades de un recorte de las tasas de interés en diciembre
Según la herramienta CME FedWatch, es casi seguro que se producirá un recorte de tipos de 25 pb la próxima semana pic.twitter.com/bMrGwredGv
– Tunc Satiroglu (@kanalfinans) 12 de diciembre de 2024
Según la herramienta CME FedWatch, las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos durante la próxima reunión de autoridades aumentaron del 94,7% al 98,6%, incluso cuando la inflación subió ligeramente en noviembre.
Zaccarelli afirmó que el recorte de tipos de interés de la próxima semana permitiría a los mercados recuperarse hasta finales de año. Añadió que es probable que la Reserva Federal analice estas recientes fluctuaciones mensuales del IPC para continuar con su senda de flexibilización.
La Reserva Federal inició el actual ciclo de recortes de tipos con un enorme recorte de 50 puntos básicos en septiembre, seguido de otro recorte de 25 puntos básicos en noviembre.
El economista jefe de EY, Gregory Daco, y la economista senior Lydia Boussour esperaban que la Reserva Federal siguiera recortando los tipos a pesar de los últimos datos de inflación. Pensaron que debería ser un llamado más cercano para los responsables de las políticas de lo que indicaban los mercados.
"Creemos que los fundamentos económicos de una suave desaceleración del impulso del mercado laboral, untroncrecimiento de la productividad y corrientes desinflacionarias respaldarían un nuevo recorte de 25 puntos básicos en la tasa de los fondos federales en la próxima reunión del FOMC".
Casi el 90% de los economistas encuestados por Reuters esperaban que la reducción de 25 puntos básicos llevara la tasa de los fondos federales al rango de 4,25%-4,50%. Sin embargo, no hubo un consenso claro entre los economistas encuestados sobre lo que haría la Reserva Federal más allá de la reunión del FOMC de enero de 2025.
El presidente de la Fed dice que el ritmo de los recortes de las tasas de interés depende de las condiciones económicas
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, dijo que el banco central de Estados Unidos estaba bajando gradualmente las tasas de interés y ajustaría el ritmo de los recortes según fuera necesario en función de las condiciones económicas. Explicó que la política monetaria se ajustaría para promover mejor la estabilidad de precios del país y los objetivos máximos de empleo.
Según Powell, la Reserva Federal reduciría las restricciones políticas más lentamente si la economía se mantuvieratrony la inflación no avanzara de manera sostenible hacia el 2%. Dijo que la Reserva Federal actuaría más rápido si el mercado laboral se debilitara inesperadamente o la inflación cayera más rápido.
El presidente de la Reserva Federal señaló que la economía no estaba indicando la necesidad de bajar las tasas de interés rápidamente. Añadió que la fortaleza económica del país permitió a la Reserva Federal abordar sus decisiones con cautela. La trayectoria de la tasa oficial dependería en última instancia de cómo evolucionaron las perspectivas económicas y los datos entrantes.
Powell dijo que la medida inteligente sería navegar entre moverse demasiado rápido o demasiado lento para garantizar que la Reserva Federal lo hiciera bien. Bajar por el medio ayudaría a respaldar el mercado laboral y reduciría la inflación.
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