Malas noticias para los inversores de Celsius

Sin duda, los inversores en criptomonedas de Celsius han tenido un mal comienzo en 2023. El juez de quiebras estadounidense Martin Glenn dictaminó el miércoles que los activos digitales depositados en el programa Earn de Celsius Network pertenecen al patrimonio de la empresa, no a los usuarios individuales.

Los activos de Celsius 'Earn' pertenecen a la controvertida empresa de préstamos de criptomonedas

Celsius, que anteriormente era una de las principales empresas de préstamos de criptomonedas, se declaró en bancarrota a mediados de julio de 2022. En ese momento, la empresa informó tener activos y pasivos de entre 1.000 y 10.000 millones de dólares y más de 100.000 acreedores.

Un juez federal de quiebras dictaminó que las criptomonedas depositadas en cuentas que generan intereses en Celsius Network, una plataforma de préstamos de criptomonedas ya desaparecida, pertenecen a la empresa según la letra pequeña.

Según una demanda de 45 páginas presentada ante el de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York, la sentencia otorga a Celsius la posesión de los 4.200 millones de dólares en bitcoin que los consumidores depositaron en su programa de alto interés Earn.

Según el juez Martin Glenn, los términos de servicio de Celsius dejabandent que la empresa tenía criptoactivos depositados en su producto Earn. Esta noticia ha supuesto un duro golpe para algunos clientes que esperaban recuperar sus fondos.

El Tribunal concluye, basándose en los Términos de Uso inequívocos de Celsius y sujeto a cualquier excepción reservada, que cuando los activos de criptomonedas (incluidas las stablecoins, que se analizan en detalle más adelante) se depositaron en las Cuentas de Ganancias, dichos activos pasaron a ser propiedad de Celsius; y los activos de criptomonedas que permanecieron en las Cuentas de Ganancias en la Fecha de la Solicitud pasaron a ser propiedad de los patrimonios concursales de los Deudores (los "Patrimonios").

Con Earn, Celsius permitía a los usuarios depositar criptomonedas como bitcoin, ether y tether y recibir pagos de intereses semanales. Dependiendo del horizonte de inversión y del token, la plataforma ofrecía tasas de interés anuales de hasta el 18%.

Según la documentación presentada, al 10 de julio de 2022, Celsius contaba con aproximadamente 600 000 cuentas en su programa Earn, con un valor total de casi 4200 millones de dólares. De ese valor, las stablecoins representaban aproximadamente 23 millones de dólares. Sin embargo, todo ese capital ahora pertenece a la sucesión, es decir, a Celsius.

¿Qué significa esto para los inversores y para Celsius?

Este veredicto contrasta fuertemente con las afirmaciones de miles de clientes de Celsius de que sus fondos depositados les pertenecían legítimamente. El mes pasado, Celsius litigó con los consumidores sobre la propiedad de los fondos depositados, ya que buscaba vender más de 18 millones de dólares en stablecoins de las cuentas de Earn para financiar su organización. Ahora, Celsius puede vender estos activos.

Quienes intenten impugnar la decisión del tribunal y recuperar su dinero difícilmente tendrán éxito, ya que, según la demanda, "simplemente no habrá fondos suficientes para reembolsar íntegramente a todos los titulares de cuentas".

En los procedimientos de quiebra, los acreedores garantizados suelen tener prioridad para obtener los fondos congelados. Sin embargo, la solicituddenta los titulares de cuentas del programa Earn como acreedores no garantizados de Celsius, lo que significa que su recuperación depende de las distribuciones a los acreedores no garantizados en virtud de un plan de quiebra conforme al Capítulo 11.

Un punto de acuerdo poco común entre todas las partes es que la liquidez de los deudores se está agotando rápidamente. Los deudores necesitan generar liquidez para financiar estos casos del Capítulo 11 y continuar con el proceso, ya sea mediante una reorganización independiente, una venta conforme a la sección 363(b) o incluso un plan de liquidación.

El juez Martin Glenn

La decisión que permite a Celsius mantener el control sobre los activos de su cuenta Earn tendrá repercusiones para los inversores en criptomonedas que utilizan productos similares en otras plataformas, varias de las cuales también se han declarado en bancarrota en los últimos meses.

La cuestión de la propiedad de los activos en las Cuentas de Ganancias es un asunto de derechotrac. Los Deudores y el Comité argumentan que los criptoactivos depositados en las Cuentas de Ganancias pertenecían a los Deudores y ahora son propiedad de los Patrimonios. Muchos titulares de cuentas de ganancias ("Titulares de Cuentas") sostienen que son ellos, y no Celsius, quienes poseen los criptoactivos en las Cuentas de Ganancias y que estos deben serles devueltos de inmediato.

El juez Martin Glenn

El efecto ripple avanza

En el futuro, este veredicto podría sentar un precedentedent los inversores del sector de las criptomonedas y para la interpretación de los términos de servicio de los depositantes de las plataformas. También podría ser un indicio de lo que podría ocurrir con otros procesos de quiebra bajo el Capítulo 11 en el ámbito de las criptomonedas, como FTX, Voyagery BlockFi.

El 10 de enero de 2023, a las 11:00 a. m. (hora del este), el tribunal celebrará una audiencia para examinar una moción relativa al plazo para que los acreedores de Celsius presenten sus reclamaciones. El abogado Joshua Sussberg, de Kirkland & Ellis, ha propuesto que el plazo para la presentación de pruebas de reclamación se extienda hasta el 9 de febrero de 2023, en caso de que su propuesta sea aprobada.

Los servicios de monedero electrónico son un tema que genera menos controversia entre los usuarios de exchanges de criptomonedas en quiebra. Sin embargo, incluso este tema genera desacuerdo. En general, plataformas como Celsius y BlockFi, otro prestamista de criptomonedas desaparecido, consideraban que los fondos de los monederos pertenecían a sus clientes, en lugar de a las propias empresas.

Algunos usuarios de BlockFi han presentado una moción en el marco de su proceso de quiebra, alegando que intentaron convertir fondos de las Cuentas de Interés de BlockFi a Cuentas de Billetera antes de la insolvencia de BlockFi, pero que BlockFi ahora está intentando deshacer algunas de estas transacciones.