Todo lo que hay que saber sobre el primer ETF de Bitcoin de Australia

La posibilidad de que Australia tenga su primer Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) de Bitcoin totalmente acreditado se acerca más a medida que se presenta una solicitud actualizada para tal empresa ante la Bolsa de Valores de Australia (ASX).

La innovadora firma de gestión de inversiones centrada en Bitcoin, Monochrome, en colaboración con Vasco Trustees, tiene como objetivo abrir nuevos caminos, proporcionando exposición regulada a Bitcoin para inversores minoristas a través del Monochrome Bitcoin ETF (IBTC).

El nuevo horizonte en la industria de las criptomonedas de Australia

El paso de Monochrome es el intento pionero de introducir un ETF de Bitcoin al contado en la ASX bajo un sistema de licencias de casi dos años de antigüedad que incluye estipulaciones de criptomonedas.

El movimiento de la asociación también se monta en la ola de la adquisición de la licencia financiera de Vasco hace un año, lo que permite la operación de ETF de criptomonedas al contado en Australia.

El organismo regulador de valores de Australia, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), revisó sus regulaciones para la licencia de servicios financieros australianos (AFS) en 2021.

Las reformas tenían como objetivo fomentar la transparencia del mercado entre las empresas de criptomonedas y aumentar las salvaguardas de los inversores. Clave para estas reglas es la estipulación de que debe haber apoyo y respaldo institucional de la criptomoneda en cuestión para que se apruebe un ETF al contado.

Además, los proveedores de servicios “experimentados” y “reputables” deben estar dispuestos a respaldar estos productos.

Enfrentando los desafíos de frente

Dadas las estrictas reglas, solo dos titulares de licencia AFS, incluido el emisor detrás del ETF de Monochrome, poseen actualmente cualquier autorización de licencia de activos cripto minoristas. Los demás están listados como mayoristas, lo que significa que aún no están aprobados para ofrecer tales productos a inversores individuales.

El pasado ha visto intentos fallidos de introducir un ETF de Bitcoin. El ETF de Bitcoin de Cosmos Asset Management, que se configuró como un fondo de fondos, que ofrecía exposición a un ETF de Bitcoin al contado canadiense, buscaba reclamar el título del primer ETF de Bitcoin del país.

A pesar de estas ambiciones, la falta de interés llevó a su eliminación de la cotización en noviembre del año anterior.

El ETF de Bitcoin propuesto por Monochrome destaca en el panorama de las criptomonedas de Australia. Según Jeff Yew, CEO de Monochrome, el diferenciador clave para su ETF radica en su autorización bajo la categoría de licencia de “activo cripto”.

Esto permite al fondo mantener Bitcoin directamente a nivel de fondo, presentando un contraste marcado con otras estructuras de fondo en el mercado.

Abordando el rendimiento decepcionante de los ETF de Bitcoin al contado anteriores de Australia, Yew atribuye la eliminación de Cosmos a un momento de mercado desfavorable y malentendidos sobre la licencia y los problemas operativos del fondo, lo que llevó a inconsistencias entre el precio de la unidad y Bitcoin.

El interés en los ETF de Bitcoin al contado no es exclusivo de Australia, ya que grandes instituciones de EE. UU. como BlackRock, Invesco y WisdomTree han presentado recientemente.

Según las directrices actualizadas de ASIC, un vehículo de inversión debe demostrar un “apoyo institucional y aceptación del activo cripto” sustanciales para la aprobación. También se requiere un “mercado spot maduro” y un “mercado de futuros regulado” para operar derivados vinculados al activo cripto.

Yew afirma que el lanzamiento potencial de un ETF de Bitcoin en la ASX significaría el fin de la era del “Lejano Oeste no regulado” para los inversores tradicionales.

Mantiene que el nuevo vehículo de inversión ofrecería un “entorno familiar”, “estructurado” y “protegido” a los inversores, dando paso a una nueva fase para la industria de las criptomonedas de Australia.