Strategy wechselt zu zweimonatlichen STRC-Dividenden, während der Handelstag mit 1,1 Mrd. US-Dollar surgt

Strategy plant, die Auszahlungen für seine Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) auf halbjährliche Zahlungen umzustellen. In seiner Ankündigung am Freitag erklärte das Unternehmen, dass die Änderung die Wartezeit zwischen den Dividendenzahlungen verkürzen würde, wodurch Anleger ihre Gewinne schneller verzinsen, die Aktienkurse stabilisieren und mehr Investoren angezogen werden könnten.

Auf X bekräftigte Gründer Michael Saylor: „Diese vorgeschlagenen Änderungen sollen den Preis stabilisieren, die Zyklizität dämpfen, die Liquidität fördern und die Nachfrage steigern.“ Er fügte hinzu, dass die Änderung die Dividendenverpflichtungen von STRC oder die aktuelle jährliche Ausschüttungsquote von 11,5 % nicht verändern würde.

Die Dynamik bei den bevorzugten Aktien hat sich stark beschleunigt. STRC verzeichnete am 13. April ein tägliches Handelsvolumen von rund 1,1 Milliarden US-Dollar, ein neuer Höchststand, der die vertiefte Liquidität und die institutionelle Beteiligung unterstreicht. Der Anstieg stellt einen signifikanten Sprung gegenüber den historischen Durchschnittswerten dar und signalisiert, dass das Instrument zu einem zentralen Vehikel für Kapitalflüsse in das breitere, auf Bitcoin ausgerichtete Finanzmodell von Strategy wird.

Marktteilnehmer sagen voraus, dass die aktualisierte Auszahlungsfolge die Liquidität und das Handelsengagement bei STRC verbessern könnte, insbesondere da das institutionelle Interesse an krypto-verknüpften Renditeprodukten weiter wächst.

Der Gesamtwert von STRC stieg auf $6.4 Milliarden 

Aktionäre sollen über die STRC-Aktie abstimmen Dividenden-Update bis Juni 8. Bisher hat sich die STRC-Aktie als massiver Hit erwiesen, wobei der Gesamtwert auf 6,4 Milliarden US-Dollar explodierte. Die Volatilität liegt in den letzten zwei Monaten bei 2,1 %, was deutlich unter den in den ersten acht Monaten nach dem Start verzeichneten 13 % liegt. Saylor und sein Team sagen, dass halbjährliche Zahlungen sie noch weiter senken könnten.

Kürzlich räumte Saylor auch ein, dass STRC zu einer zentralen Quelle der Finanzierung der Kaufstrategie des Unternehmens geworden ist. Anfang der Woche kaufte das Unternehmen 13.927 BTC für rund 1 Milliarde US-Dollar, wodurch die Gesamtbestände auf 780.897 BTC stiegen, die alle durch den Verkauf von über 10 Millionen STRC-Aktien abgesichert sind.

Neben STRC hat Strategy auch andere bevorzugte Aktien eingeführt – STRF (Strife), STRE (Stream), STRK (Strike) und STRD (Stride) – um seine Bitcoin-Kaufstrategie zu finanzieren, und im Gegensatz zu STRC weisen diese feste Ausschüttungsraten auf. 

Strategy-Aktien stiegen am Freitag, nachdem sich die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten entspannt hatten

Am Freitag stiegen die Strategy-Aktien, als die Friedensaussichten im Nahen Osten Bitcoin in die Höhe trieben. Der iranische Außenminister Seyed Abbas Araghchi versicherte der Welt, dass Frachtschiffe während des 10-tägigen Waffenstillstands ohne Zwischenfälle die Straße von Hormus passieren könnten, was zu einem Anstieg der Asset-Preise führte. 

MSTR-Aktien legten um 11,8 % zu, während Bitcoin um 3 % auf 77.400 US-Dollar stieg, was dem höchsten Stand seit Mitte Januar entspricht. Der Anstieg bot Strategy einige Erleichterung, die unter Druck geraten war, als die unrealisierten Verluste in die Milliarden stiegen, während Bitcoin auf 65.600 US-Dollar fiel. 

Nach den Gewinnen postete Saylor auch postete auf X ein scheinbar von einer KI generiertes Bild von sich selbst, shirtless auf einer Luxusyacht, in orangefarbenen Shorts, mit den Worten „Bitcoin and chill.“ 

Der Marktanalyst Alex Rudolph von IG Group merkte jedoch an, dass selbst mit der Waffenstillstandsnachricht eine schnelle Rallye die zugrunde liegenden Probleme wie schwache Krypto-Nachfrage und die nervöse Stimmung der Händler nicht lösen wird. Seit sechs Monaten ist die Aktie von Strategy auf einem Abwärtstrend und hat 42 % ihres Wertes von einem Höchststand von 279 US-Dollar verloren.

Letztes Jahr waren die Händler besorgt, dass sie, wenn die Aktie des Unternehmens weiter einbricht, ihr Bitcoin abstoßen müssten, was den gesamten Markt in den Abgrund stürzen würde. Darüber hinaus hatte die Nutzung von STRC durch Strategy bei einigen die Befürchtungen verschärft, da Milliarden an Dividenden dauerhafte Kostenbelastungen für das Unternehmen geschaffen haben. 

Der Senior Investment Strategist von Bitwise, Juan Leon, kommentierte sogar: „Weil sie einen so großen Bestand haben, werden sie allmählich zu einem Gorilla, der den Markt bewegen kann. Dies übt mehr psychischen Druck nach unten als nach oben aus, da die Sorge der Anleger immer größer wird, wenn sie unter Wasser sind.“