Samsungs verfehlte Gewinne deuten auf eine sich verschärfende Chipkrise hin

Die Halbleitersparte von SamsungtronCo. verzeichnete im Juni-Quartal einen enttäuschenden Gewinn, was die wachsenden Herausforderungen für den weltgrößten Speicherchip-Hersteller unterstreicht.

Der kritische Geschäftsbereich erzielte einen operativen Gewinn von lediglich 400 Milliarden Won (288 Millionen US-Dollar) und lag damit weit unter der Konsensschätzung der Analysten von 2,73 Billionen Won. Das Defizit war hauptsächlich auf steigende Verluste im Auftragsfertigungsbereich und verschärfte US-Exportkontrollen für HBM-Chips (High-Bandwidth Memory) zurückzuführen.

Der südkoreanische Technologiekonzern, der Anfang Juli eine verhaltene Gewinn- und Umsatzprognose abgegeben hatte, meldete einen Nettogewinn von 4,93 Billionen Won – und verfehlte damit die von Analysten erwarteten 6,37 Billionen Won.

Samsungs Auftragsfertigungsverluste verschärfen sich aufgrund der greifenden US-Exportkontrollen

Der Gewinnrückgang resultierte teilweise aus einer einmaligen Abschreibung des Lagerbestands im Foundry-Geschäft von Samsung, das durch die schwache Nachfrage aus China und verzögerte Chip-Lieferungen aufgrund von Exportbeschränkungen beeinträchtigt wurde. Auch sinkende Auslastungsraten belasteten das Ergebnis. Das Unternehmen erklärte, dies sei trotz anhaltend hoher Nachfrage nach Premium-Speicherchips für Server geschehen.

Samsungtronmeldete für das zweite Quartal 2024 einen mehr als 15-fachen Anstieg des Betriebsgewinns, begünstigt durch eine Erholung der Halbleiterpreise, die durch einetronNachfrage aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz ausgelöst wurde.

Der weltweit führende Hersteller von Speicherchips, Smartphones und Fernsehern schätzte seinen operativen Gewinn für die drei Monate bis zum 30. Juni auf 10,4 Billionen Won (7,54 Milliarden US-Dollar), ein deutlicher Anstieg gegenüber nur 670 Milliarden Won (482 Millionen US-Dollar) im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Ergebnis übertraf die von der LSEG erstellte SmartEstimate-Prognose von 8,8 Billionen Won, die auf Prognosen von Analysten mit historisch hoher Treffsicherheit basiert. Es war zudem Samsungs profitabelstes Quartal seit dem dritten Quartal 2022.

Analysten stellten fest, dass dietronPerformance neben den steigenden Chippreisen wahrscheinlich auch durch die Auflösung früherer Abschreibungen auf Lagerbestände begünstigt wurde, da sich der Buchwert der Chipbestände von Samsung erholte.

Das Technologieunternehmen geht derzeit davon aus, dass sich die Verluste im Bereich der Auftragsfertigung in der zweiten Jahreshälfte 2025 verringern werden, gestützt durch eine allmähliche Erholung der Nachfrage.

Samsung-Aktie erholt sich nach Tesla-Chip-Deal, während KI-Ambitionen zunehmen

Die enttäuschenden Quartalsergebnisse wurden nur wenige Tage nach dem Abschluss eines 16,5 Milliarden Dollar schwerentracAuftrags Herstellung von KI-Chips für Tesla Inc. in deren neuem Werk in Taylor, Texas, veröffentlicht. Der Deal hat die Anlegerstimmung deutlich verbessert und die Aktien des Unternehmens seit Montag um 10 % und im Juli um über 20 % steigen lassen – dietronmonatliche Performance seit über vier Jahren.

Um im boomenden Markt für KI-Speicher wieder an Boden zu gewinnen, investiert Samsung verstärkt in Forschung und Entwicklung und baut seine Produktionskapazitäten aus. Das Unternehmen intensiviert zudem seine Bemühungen,tracmit Großkunden wie Tesla abzuschließen, um seine angeschlagene Foundry-Produktion wiederzubeleben.

Wenn die mehrjährige Vereinbarung mit Tesla erfolgreich verläuft, könnte dies Türen zu weiteren hochkarätigen Kunden öffnen und als Bestätigung für Samsungs 2-Nanometer-Prozesstechnologie der nächsten Generation dienen.

Die Schwierigkeiten auf dem Markt für KI-Speicher unterstreichen den wachsenden Vorsprung von SK Hynix

Investoren beobachten aufmerksam, ob Samsung von Nvidias Wiederaufnahme des Verkaufs von H20-KI-Chips nach China profitieren wird. Samsungs HBM3-Speicher wurde bereits zuvor mit Nvidias H20-Modell kombiniert, ist aber leistungsmäßig hinter SK Hynix' HBM3E zurückgeblieben.

Der Bau des Samsung-Werks in Taylor hat sich verzögert, die Produktion soll nun erst 2026 beginnen. Das Unternehmen sieht sich weiterhin einem starken Wettbewerb durch Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ausgesetzt, das seine US-Produktion in seinem Werk in Arizona ausbaut.

Samsungs Position im Segment der fortschrittlichen HBM-Chips bleibt unsicher. Das Unternehmen hatte Schwierigkeiten, die Nvidia-Zertifizierung für seine neuesten Produkte zu erhalten, wodurch der Konkurrent SK Hynix eine dominante Führungsposition im schnell wachsenden Markt für KI-Speicher erlangen konnte.