Chainlink treibt CBDC-Stablecoin-Tausch im Hongkonger Pilotprojekt voran

Der Blockchain-Oracle-Anbieter Chainlink gab bekannt, dass er im Rahmen der Phase 2 des e-HKD+ Pilotprogramms den sicheren Austausch einer Hongkonger CBDC und eines australischen Dollar-Stablecoins ermöglicht.

Das Pilotprogramm konzentriert sich seit einiger Zeit darauf, zu erforschen, wie die Tokenisierung die nächste Generation der Zahlungsinfrastruktur hervorbringen kann. Das bedeutet, die Rolle der Tokenisierung bei Transaktionen zu verstehen und gleichzeitig die Finanzstabilität zu wahren und Compliance-Standards einzuhalten.

Bislang obliegt die Ausgabe und das Reservemanagement der Hongkonger CBDC der Hongkonger Währungsbehörde. Gleichzeitig hat die ANZ eine ähnliche Rolle bei tokenisierten Einlagen übernommen.

Analysten sind besorgt über die Auswirkungen des e-HKD+ Pilotprogramms

Im Vergleich zum Umtausch von Fiatwährungen ermöglicht das Pilotprogramm e-HKD+ die sichere und effiziente Interaktion staatlich emittierter CBDCs mit weniger Zeitverzögerungen, Transaktionskosten und einer geringeren Abhängigkeit von mehreren Intermediären. Daher waren die Teilnehmer des Pilotprojekts sehr daran interessiert, dass es erfolgreich wird.

Sie haben lange verschiedene Interoperabilitätsstrategien geprüft, die kettenübergreifende Transaktionen vereinfachen würden, und mussten sich zwischen dreien entscheiden. Der erste Ansatz umfasste Hash-Time-Lockedtrac(HTLC), die bedingte Transaktionen über mehrere Blockchains hinweg ermöglichen. Hierbei konnte der Absender eine Hash-Sperre einrichten und eine Transaktion starten, die die Vermögenswerte sowohl durch den Hash als auch durch eine Zeitbeschränkung sichert. 

Der zweite Ansatz sah vor, dass der Emittent digitaler Vermögenswerte die Erstellung und das Verbrennen von Token über verschiedene Blockchains hinweg verwaltete, um netzwerkübergreifende Transfers zu ermöglichen. Obwohl dieses Modell relativ einfach ist und auf Vertrauen in den Emittenten beruht, wies es erhebliche Nachteile auf: Es erforderte fortlaufende manuelle Eingriffe, nutzte das Programmierpotenzial der Blockchain nicht aus und bot im Vergleich zu dezentralen On-Chain-Lösungen weniger Transparenz und Überprüfbarkeit. 

Die dritte Option war Chainlink CCIP, das kettenübergreifende Transaktionen und den Datenaustausch über verschiedene Netzwerke hinweg ermöglicht. 

Wie Chainlinkin seinem X-Post ankündigte, arbeitet das Unternehmen nun an der Erleichterung von Transaktionen. Mithilfe von ChainlinkCCIP soll die Pilotinitiative reibungslose grenzüberschreitende Zahlungen unterstützen, indem Kosten gesenkt und die Effizienz durch intelligentetrac, Echtzeit-Datenprüfungen und netzwerkübergreifende Interoperabilität verbessert wird.

Visa und Fidelity unterstützen das Pilotprogramm. Einige Analysten äußern jedoch Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen des KD-Pilotprogramms. Aufsichtsbehörden und Finanzinstitute beobachten weiterhin programmierbare digitale Vermögenswerte und deren Einsatzmöglichkeiten in Geldsystemen. Die Beteiligung von Visa und Fidelity an dem Projekt signalisiert dennoch institutionelles Interesse an der Erforschung neuer Finanzinfrastrukturen – sofern diese die Standards für Sicherheit, Regulierung und Skalierbarkeit erfüllen.

Analysten glauben außerdem, dass solche Pilotprojekte die Grundlage für mehr CBDCs und Stablecoins bilden werden. 

Der Legislativrat von Hongkong verabschiedete im Mai ein Gesetz zur Einführung eines Stablecoins

Im Mai verabschiedete der Legislativrat Hongkongs ein Gesetz zur Regulierung von Stablecoins, die durch Fiatgeld gedeckt sind. Das Gesetz wurde zwar im Amtsblatt veröffentlicht, steht aber noch aus und ein Inkrafttreten ist noch nicht bestätigt. Die Hongkonger Währungsbehörde (HKMA) bekräftigt jedoch, dass das Gesetz noch in diesem Jahr in Kraft treten wird. Die Behörde bittet weiterhin um Rückmeldungen zu ihren vorgeschlagenen Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung für Stablecoin-Emittenten.

Kürzlich veröffentlichte CITIC Securities, Chinas größtes Wertpapierunternehmen, eine Analyse der Stablecoin-Gesetze vom Mai, in der es behauptet, dass Stablecoins die Tokenisierung realer Vermögenswerte ermöglichen und die Tokenisierungsaktivitäten vom chinesischen Festland ausweiten.

Die Untersuchung des Unternehmens wurde hauptsächlich durch die Tokenisierungsaktivitäten von Ant Digital ausgelöst, beispielsweise durch die Partnerschaft mit der in Shenzhen börsennotierten Longshine Technology Group. Ant Digital arbeitete außerdem mit dem Global Shipping Business Network (GSBN) zusammen, umtronKonnossemente (eBL) zu tokenisieren.