Chainlink treibt CBDC-Stablecoin-Swap im Hongkonger Pilotprojekt voran

Der Blockchain-Oracle-Anbieter Chainlink hat angekündigt, den sicheren Austausch einer Hongkonger CBDC und eines australischen Dollar-Stablecoins als Teil der Phase 2 des e-HKD+-Pilotprogramms zu ermöglichen.

Seit einiger Zeit konzentriert sich die Pilotprogramms auf die Erforschung, wie Tokenisierung die nächste Generation der Zahlungsinfrastruktur erweitern kann. Das bedeutet, die Rolle der Tokenisierung bei Transaktionen zu verstehen und dabei die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität sowie die Einhaltung von Compliance-Standards priorisiert.

Bisher lagen die Ausgabe und das Reserve-Management der Hongkonger CBDC in der Verantwortung der Hong Kong Monetary Authority. Gleichzeitig hat ANZ eine ähnliche Rolle für tokenisierte Einlagen gespielt.

Analysten sind besorgt über die Implikationen des e-HKD+-Pilotprogramms

Im Vergleich zum Fiat-Währungsaustausk ermöglicht das e-HKD+-Pilotprogramm, dass staatlich ausgegebene CBDCs sicher und effizient interagieren, mit weniger Zeitverzögerungen, Transaktionskosten und Abhängigkeit von mehreren Zwischenhändlern. Daher waren die Pilotteilnehmer bestrebt, den Erfolg des Projekts zu sehen.

Sie haben lange verschiedene Interoperabilitätsstrategien in Betracht gezogen, die Cross-Chain-Transaktionen vereinfachen würden, und mussten sich für eine von drei entscheiden. Der erste Ansatz umfasste Hash Time-Locked Contracts, die bedingte Transaktionen über mehrere Blockchains hinweg ermöglichten. Hier konnte der Absender einen Hash-Lock einrichten und eine Transaktion starten, die die Vermögenswerte sowohl unter dem Hash als auch unter einer zeitlichen Einschränkung sichert. 

Der zweite Ansatz umfasste die Verwaltung der Prägung und Verbrennung von Token durch den digitalen Asset-Aussteller über verschiedene Blockchains hinweg, um Cross-Network-Übertragungen zu ermöglichen. Während dieses Modell relativ einfach ist und auf dem Vertrauen in den Aussteller beruht, hatte es bemerkenswerte Nachteile: Es erforderte fortlaufende manuelle Eingriffe, verpasste das programmierbare Potenzial der Blockchain und fiel in Bezug auf Transparenz und Überprüfbarkeit im Vergleich zu dezentralen, On-Chain-Lösungen hinterher. 

Die dritte Option war Chainlink CCIP, die Cross-Chain-Transaktionen und Datenübertragungen über verschiedene Netzwerke hinweg ermöglicht. 

Laut einem Post von Chainlink auf X werden sie nun daran arbeiten, Transaktionen zu erleichtern. Mit Chainlinks CCIP hofft die Pilotinitiative, nahtlose grenzüberschreitende Zahlungen zu unterstützen, indem sie Kosten senkt und die Effizienz durch Smart-Contract-Automatisierung, Echtzeit-Datenprüfungen und Cross-Network-Interoperabilität verbessert.

Darüber hinaus unterstützen Visa und Fidelity das Pilotprogramm. Einige Analysten sind jedoch besorgt über die Auswirkungen des KD-Pilotprogramms. Außerdem behalten Regulierungsbehörden und Finanzinstitute programmierbare digitale Assets und deren Nutzung in Währungssystemen weiterhin im Auge. Dennoch signalisiert die Beteiligung von Visa und Fidelity am Projekt institutionelles Interesse an der Erforschung neuer Finanzinfrastruktur – solange sie Sicherheits-, Regulierungs- und Skalierbarkeitsstandards einhält.

Analysten glauben auch, dass solche Pilotprogramme eine Grundlage für mehr CBDCs und Stablecoins bieten werden. 

Der Hongkonger Legislativrat hat im Mai einen Stablecoin-Gesetzentwurf verabschiedet

Im Mai hat der Legislativrat von Hongkong einen Stablecoin-Gesetz verabschiedet, um Fiat-gestützte Stablecoin-Aussteller zu regulieren. Das Gesetz wurde im Amtsblatt veröffentlicht, ist aber noch nicht in Kraft getreten, da kein Startdatum bestätigt wurde. Die HKMA hat jedoch betont, dass das Gesetz noch in diesem Jahr in Kraft treten wird. Die Behörde sucht weiterhin nach Feedback zu ihren vorgeschlagenen Anforderungen zur Geldwäschebekämpfung (AML) und Terrorismusbekämpfung (CFT) für Stablecoin-Aussteller.

Kürzlich hat Chinas größtes Wertpapierunternehmen, CITIC Securities, einen Bericht veröffentlicht, der die Stablecoin-Gesetze im Mai analysiert und behauptet, Stablecoins ermöglichten die Tokenisierung von Real-World-Assets und erweiterten Tokenisierungsaktivitäten von Festlandchina aus.

Die Untersuchung des Unternehmens wurde hauptsächlich durch die Tokenisierungsaktivitäten von Ant Digital vorangetrieben, wie etwa die Partnerschaft mit der in Shenzhen notierten Longshine Technology Group. Ant Digital arbeitete auch mit dem Global Shipping Business Network (GSBN) zusammen, um elektronische Konnossemente (eBL) zu tokenisieren.