Ethereum (ETH)-Derivatemärkte verzeichnen einen Höchststand an Zuflüssen, was auf eine weitere große Preisbewegung hindeutet

Ethereum (ETH)-Derivatemärkte erleben derzeit eine weitere starke Akkumulation. Historisch gesehen korrelieren Zuflüsse in den Derivatemarkt mit großen Preisbewegungen. 

Ethereum (ETH)-Derivatemärkte verzeichnen erneut einen Höchststand an Zuflüssen. Daten der CryptoQuant-Analysten zeigen, dass über 77.000 ETH in die Derivatebörsen geflossen sind. Ähnliche Zuflüsse wurden bereits am 26. März und 3. April beobachtet, gefolgt von einem Kurssturz auf ein niedrigeres Niveau. 

Das Signal der Kapitalzuflüsse kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Stimmung für ETH pessimistisch ist und der Marktpreis seit dem Bärenmarkt von 2022 unter den Wachstumstrend gefallen ist. Für einige Analysten könnte die derzeit niedrige Stimmung ein Zeichen für einen Markttiefpunkt sein, während andere einen weiteren Kursrückgang für möglich halten.

Die aktuellen Zuflüsse an Derivatebörsen übertreffen die vorherigen Zuflüsse von rund 65.000 ETH. Der Token wird angesichts des aktuellen Preisdrucks genau beobachtet, um Anzeichen für eine größere Kursbewegung zu erkennen. 

ETH steht an einem Scheideweg. Händler warten entweder auf einen Ausbruch nach oben oder auf einen erneuten Kurssturz. Nach den jüngsten Zuflüssen an die Börsen ist das offene Interesse an ETH leicht auf 8,28 Mio. USD gestiegen, wobei rund 35 % davon in Short-Positionen gehalten werden. 

Die aktuelle Kursentwicklung folgt auf eine Akkumulationsphase und Anzeichen für Käufe durch Großinvestoren. Der gesamte ETH-Bestand in Akkumulationsadressen ist im ersten Quartal ebenfalls stark angestiegen und hat diesen Trend im April fortgesetzt. Großinvestoren versuchen zudem, ETH nach Verkäufen auf lokalen Höchstständen zu einem niedrigeren Kurs zurückzukaufen. 

Die Liquidität von ETH stellt den Token an einen Scheideweg

Der Kurs von ETH muss nicht zwangsläufig fallen. Laut der Ethereum Heatmap 

Beim aktuellen Kursniveau bleibt unklar, welche Positionen zuerst angegriffen werden. ETH notierte bei rund 1.590,22 US-Dollar und zeigte damit eine leichte Schwäche, nachdem der Kurs einen Tag lang die Marke von 1.600 US-Dollar gehalten hatte. Der Kurs bewegte sich weiterhin nahe seinem Tiefststand von 0,019 BTC. 

Während für ETH ein Ausbruch erwartet wird, ist auch ein erneuter Kursrückgang in niedrigere Bereiche möglich. Derzeit wird ETH aufgrund der US-Zollpolitik gegenüber China mit neuen Risiken gehandelt. 

Ethereum spiegelt auch die Gesundheit des gesamten DeFi Sektors wider, da die Blockchain über 49 % des gesamten Wertes repräsentiert. Sie bleibt unverzichtbar für DeFi Anwendungen, doch der Wert von ETH spiegelt das allgemeine Vertrauen in das Krypto-Ökosystem wider. 

DeFi baut die ETH-Liquidität wieder auf 

Nach einer Phase von Liquidationen DeFi Protokolle ihre Liquiditätspositionen wieder auf und zeigen damit das neue Risikoprofil für ETH auf. 

Aktuell halten DeFi -Kreditprotokolle Positionen im Wert von 937 Millionen US-Dollar, die liquidiert werden können, falls der ETH-Kurs in einen niedrigeren Bereich fällt. Die größte Liquiditätskonzentration liegt bei 917,99 US-Dollar, wo die meisten Großinvestoren ihre Kredite abgesichert haben. 

Einige Kreditnehmer haben Kredite mit einem Liquidationspreis von 1.123.390 US-Dollar aufgenommen, hauptsächlich über MakerDAO. Sie gehen jedoch beim Wiederaufbau ihrer Positionen äußerst vorsichtig vor. Kredite mit einem Liquidationspreis zwischen 1.500 und 1.400 US-Dollar sind nahezu nicht vorhanden. 

ETH hält immer noch über 47 Milliarden Dollar an gesperrten Vermögenswerten, angeführt von Aave und Liquid-Staking-Protokollen.