Die Short-Liquidität Bitcoin nimmt zu, aber wird der Markt diese Positionen auch liquidieren?

Bitcoin befindet sich an einem Scheideweg zwischen 80.000 und 85.000 US-Dollar. Offenbar baut sich Liquidität auf der Short-Seite auf, was möglicherweise Liquidationen begünstigt. 

Bitcoin befindet sich weiterhin in einer entscheidenden Lage, was sich auf neu aufgebaute Hebelpositionen auswirken könnte. Die weitere Kursrichtung von BTC ist noch unklar; es besteht die Möglichkeit eines erneuten Absturzes unter 80.000 US-Dollar oder eines Erholungsversuchs über 85.000 US-Dollar. 

Bitcoin notierte bei 82.302,53 US-Dollar, nachdem er sich von Tiefstständen um 81.000 US-Dollar erholt hatte. Die führende Kryptowährung wird weiterhin unter unsicheren Bedingungen, und es wird mit weiteren Kursverlusten gerechnet. Trotzdem haben Händler riskante Short-Positionen aufgebaut, in der Hoffnung auf höhere Renditen, da Bitcoin weiterhin unter Druck steht. 

Zuvor hatte BTC um den 7. März herum Short-Positionen aufgebaut, was auf einen Anstieg auf 94.000 US-Dollar hindeutete. Die raschen Positionsverschiebungen könnten die Volatilität erhöhen und eine weitere Seitwärtsphase mit Liquidationen sowohl von Long- als auch von Short-Positionen in einem engeren Rahmen einleiten.

Die Liquidation von BTC-Short-Positionen könnte zu einer neuen Rallye führen

Daten zeigen, dass Bitcoin im Short-Bereich tatsächlich mehr Liquidität aufgebaut hat. Sollte Bitcoin die Marke von 85.000 US-Dollar überschreiten, könnten die Liquidationen über 16 Milliarden US-Dollar erreichen. 

Ein Kursrückgang in den Bereich um 80.000 US-Dollar könnte zu Liquidationen von bis zu 5 Milliarden US-Dollar in gehebelten Long-Positionen führen. Das offene Interesse an Bitcoin liegt weiterhin bei rund 24 Milliarden US-Dollar, da der Markt seinen Hebel seit dem Höchststand reduziert hat. Allerdings könnte der Handel volatil werden, da Händler um Positionen konkurrieren, die nur wenige Tausend Dollar voneinander entfernt sind. 

Infolgedessen bewegt sich der Bitcoin-Kurs größtenteils seitwärts und ist durch regelmäßige tägliche Liquidationen gekennzeichnet. Trader gehen zunehmend mutiger Short-Positionen ein, ohne mit ausreichendem Momentum für einen Short Squeeze zu rechnen. Einige erfahrenere Trader halten ihre Short-Positionen lange genug, um Gewinne zu realisieren und schließen die Positionen, bevor es zu Liquidationen kommt. 

Der Trend zum Shorten von Bitcoin führte sogar zu einer der größten Short-Positionen auf Hyperliquid, die trotz organisiertem Gegenhandel nicht liquidiert wurde. Der Großinvestor agierte jedoch strategisch und hielt die Position nicht, nachdem er genügend Gewinne realisiert hatte. Strategisches Trading könnte bedeuten, dass Bitcoin-Short-Positionen künftig nicht mehr so ​​leicht zu liquidieren sein werden, da Händler solche Versuche antizipieren. 

BTC-Liquidationen verlangsamen sich

Die Liquidationen von Bitcoin-Positionen verlangsamen sich, da der Markt an Hebelwirkung verliert. Long-Liquidationen dominieren weiterhin, da der Bitcoin-Kurs regelmäßig in niedrigere Bereiche fällt. Es gibt deutlich weniger Großinvestoren und Marktteilnehmer, die den Bitcoin-Kurs in die Höhe treiben können, um Short-Positionen anzugreifen. 

Am vergangenen Tag erreichten die Bitcoin-Liquidationen 57,37 Millionen US-Dollar, während der gesamte Kryptomarkt Liquidationen von über 212 Millionen US-Dollar verzeichnete. Von diesen liquidierten Positionen entfielen mehr als 157 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen. Der Trend, Long-Positionen zuerst zu liquidieren, dürfte der defiFaktor für die Bitcoin-Kursentwicklung sein. 

Bitcoin wird derzeit in Erwartung eines deutlicheren Signals der US-Notenbank (FOMC) gehandelt. Eine Zinserhöhung könnte die Stimmung weiter eintrüben, während eine Zinssenkung eine weitere Bitcoin-Rallye auslösen könnte. 

Auch ohne Nachrichten sind Händler weiterhin sehr aktiv und schaffen es, gehebelte Positionen in einer engen Spanne zwischen 81.000 und 82.000 US-Dollar zu eröffnen. Sie gehen keine großen Risiken ein, sondern spekulieren auf kleine, relativ vorhersehbare Kursbewegungen. 

Bitcoin hat bereits einen Kursrückgang von 30 % gegenüber seinen Höchstständen verzeichnet und wird mit gedämpfter Stimmung und geringerer Liquidität gehandelt. Trotz des erhöhten Angebots an Stablecoins sind Händler aufgrund der fehlenden klaren Richtung äußerst vorsichtig. Entscheidende Neuigkeiten könnten jedoch zu schnelleren Kursbewegungen führen und Händler zur Liquidation ihrer Positionen zwingen, bevor diese sie auflösen können. 

In der Zwischenzeit ermöglicht der hohe Hebel Händlern, mit relativ geringem Sicherheitseinsatz hohe Gewinne zu erzielen, während sie auf eine entscheidendere Kursbewegung von Bitcoin warten. Der Handel mit Hebelwirkung führt auch zur Kapitulation von Privatanlegern, während langfristig orientierte Großinvestoren weiterhin Coins vom Markt nehmen.