Eine von Abu Dhabi königlich kontrollierte Investmentfirma, Royal Group, hat Berichten zufolge in Erwartung einer möglichen Marktrezession eine Short-Position in US-Aktien im Wert von mehreren Milliarden Dollar aufgebaut. Das Unternehmen unter dem Vorsitz des nationalen Sicherheitsberaters der Vereinigten Arabischen Emirate, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, hat seit Anfang des Jahres eine negativere Haltung gegenüber Aktien eingenommen und einen größeren Teil seines Portfolios in kurzfristige US-Staatsanleihen umgeschichtet.
Laut Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, hat die Royal Group auch ihre Investitionen in Rohstoffe und Kryptowährungen erhöht. Das Konglomerat verwaltet eines der weltweit größten Familienvermögen über ein umfangreiches Netzwerk von Tochtergesellschaften und hatte geplant, bis zu 10 Milliarden US-Dollar in US-amerikanische und europäische Aktien und andere Vermögenswerte zu investieren, die von der Angst vor einer globalen Konjunkturabschwächung betroffen sind.
Überarbeitung des US-Aktienengagements und Warten auf Signale der US-Notenbank
Das Unternehmen hat Ende letzten Jahres bei einigen seiner US-Investitionen Gewinne mitgenommen und hat seine Liste der zu kaufenden US-Aktien überarbeitet. Außerdem plant die Gruppe, ihr Engagement auf dem US-Markt zu erhöhen, sobald sich die Bewertungen verbessern und die Federal Reserve ihre Absicht signalisiert, die Zinssätze zu senken. Es ist unklar, auf welche Aktien oder Sektoren die Royal Group setzt.
Bis vor kurzem hat die Firma von Sheikh Tahnoon Investitionen in Entwicklungsländern Priorität eingeräumt. Da jedoch die Mittel auf vielen globalen Märkten versiegen, entwickelt sich die Royal Group zu einem einflussreichen Akteur im globalen Finanzwesen und zu einem Schlüsselinstrument für die Diversifizierungsstrategie des ölreichen Golfstaats.
Vorhersagen einer US-Rezession
Die Gruppe beabsichtigt, von der unsicheren Marktstimmung nach dem Zusammenbruch von vier US-Kreditgebern und inmitten wachsender Erwartungen einer globalen Konjunkturabschwächung zu profitieren. Die Aktien werden seit April seitwärts gehandelt, da besser als erwartete Unternehmensgewinne Bedenken hinsichtlich einer möglichen Rezession und der Gesundheit regionaler Banken ausgeglichen haben. Der S&P 500 hat in diesem Jahr etwa 7 % zugelegt.
Bloomberg Economics prognostiziert, dass die USA aufgrund einer potenziellen Kreditklemme und steigender Ölpreise, die das Wachstum weiter schwächen und die Inflation erhöhen könnten, zwei Monate früher als im Juli erwartet in eine Rezession geraten werden. Als Reaktion darauf konsolidierte Abu Dhabi mehr Vermögen unter dem Dach der Royal Group und stärkte Sheikh Tahnoons Status als Top-Geschäftsmann in der königlichen Familie unter der Herrschaft seines älteren Bruders, des dent der Vereinigten Arabischen Emirate, Sheikh Mohammed bin Zayed.
Der Einfluss von Sheikh Tahnoon geht über seine Rolle als nationaler Sicherheitsberater der Vereinigten Arabischen Emirate und Leiter des größten Kreditgebers des Landes, der First Abu Dhabi Bank PJSC, hinaus. Anfang dieses Jahres wurde er Vorsitzender der 790 Milliarden Dollar schweren Investitionsbehörde von Abu Dhabi und festigte damit seine regionale Macht weiter.
