Vanguard تكسر التقاليد مع وصول جديد إلى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة

قررت مجموعة فانجارد، ثاني أكبر مدير أصول في العالم، توسيع نطاق عملها في قطاع العملات المشفرة. وتشير التقارير إلى أنها تسمح الآن بتداول صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر بشكل أساسي في العملات المشفرة على منصتها. ويوضح هذا التغيير في الموقف تحولًا جوهريًا عن قناعاتها السابقة..

وفي أعقاب هذا الإعلان، أوضح مدير الأصول أنه سيمنح مستخدميه الفرصة لتداول صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على العملات المشفرة المحددة، بما في ذلك BitcoinوEther و XRPو Solana، بدءًا من يوم الثلاثاء.

تحول العديد من شركات العملات المشفرة تركيزها نحو تداول الصناديق المتداولة 

قرار فانغارد الأخير بالسماح بتداول صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة تحولاً هاماً لشركة كانت تعتقد سابقاً أن الأصول الرقمية شديدة التقلب وتشكل مخاطر كبيرة على محافظ الاستثمار الرئيسية. والجدير بالذكر أن هذا التحول في الموقف جاء على الرغم من خسارة سوق العملات المشفرة لأكثر من تريليون دولار من قيمتها منذ أوائل أكتوبر. 

لفتت هذه الخطوة انتباه الصحفيين، الذين تواصلوا مع شركة إدارة الأصول في محاولة لمعرفة الدوافع الرئيسية وراء هذا القرار. وردًا على طلب التعليق، ذكرت فانغارد أن الطلب المتزايد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات دفعها إلى تبني هذه الخطوة. 

ولدعم هذا الادعاء، علق المحللون على تعليق فانجارد، مشيرين إلى أنه منذ طرح صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة Bitcoin في يناير 2024، تمكنت هذه الصناديق من جذب مليارات الدولارات من الاستثمارات.

من ناحية أخرى، تشير تقارير من مصادر موثوقة إلى أن قرار مدير الأصول يتماشى مع التوجهات الحالية في القطاع. وقد تَوصَّل إلى هذا الاستنتاج بعد اكتشاف أن منافسيه يسمحون الآن بتداول صناديق الاستثمار المتداولة على منصاتهم. 

ومن الأمثلة على ذلك شركة بلاك روك، المنافس الرئيسي لشركة فانغارد. فقد أفادت التقارير أن بلاك روك لا تزال تحتفظ بحوالي 70 مليار دولار في صندوقها المتداول في البورصة IBIT، على الرغم من بعض حالات السحب وانخفاض سعر البيتكوين. ومع ذلك، يعكس هذا الرقم انخفاضًا من حوالي 100 مليار دولار كانت بحوزتها قبل شهرين فقط.

في غضون ذلك، أقرت المصادر بأن النهج الجديد لشركة Vanguard يجعل الاستثمارات المشفرة المنظمة متاحة لأكثر من 50 مليون عميل وساطة، والذين يديرون مجتمعين أكثر من 11 تريليون دولار من الأصول. 

تجدر الإشارة إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة تُعتبر من أسرع المجالات نموًا في تاريخ صناديق الاستثمار الأمريكية. كما أشار محللو العملات المشفرة إلى أن مؤيدي العملات المشفرة قد يعتبرون قرار فانغارد مؤشرًا على أن التمويل التقليدي لا يمكنه تجاهل تأثير الأصول الرقمية. 

مع احتدام النقاش حول موضوع النقاش، قرر أندرو كادجيسكي، رئيس قسم الوساطة والاستثمار في فانجارد، إبداء رأيه في هذا الوضع. وأوضح كادجيسكي أنه أُجري اختبار على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة للعملات المشفرة خلال تقلبات السوق. وأوضح أن النتائج أظهرت أنها تعمل على النحو المنشود، وأن المستثمرين وجدوا سهولة في شرائها أو بيعها.

وأضاف كادجيسكي: "لقد تحسنت الطريقة التي ندير بها هذه الأموال بمرور الوقت، وما يريده المستثمرون يتغير باستمرار".

تعهدت شركة Vanguard بدعم معظم صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة للعملات المشفرة

بعد أكثر من عام من تولي سليم رامجي منصب الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الأصول، حوّلت فانجارد تركيزها نحو تداول صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. يُذكر أن رامجي كان مسؤولاً تنفيذياً سابقاً في بلاك روك، وهو منtronالداعمين لتقنية بلوكتشين.

في إطار موقفها الداعم للعملات المشفرة، أعلنت فانجارد مؤخرًا عن نيتها دعم معظم صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بالعملات المشفرة التي تلتزم التزامًا صارمًا بالقواعد التنظيمية. وستتبع هذه الاستراتيجية نهجًا مشابهًا لكيفية إدارة الشركة لأنواع الأصول الأخرى، مثل الذهب.

مع ذلك، أشارت التقارير إلى أن فانغارد لا تخطط لإطلاق أصولها الرقمية الخاصة في المستقبل القريب. بالإضافة إلى ذلك، ستظل تستبعد الأموال المرتبطة بعملات ميمكوينز، وفقًا defiهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

على الرغم من أن فانجارد لا تخطط لإطلاق منتجاتها الخاصة بالعملات المشفرة، إلا أننا نخدم ملايين المستثمرين بمختلف احتياجاتهم ومستويات المخاطر لديهم. نهدف إلى توفير منصة تداول تتيح لعملائنا الاستثمار في المنتجات التي يختارونها، كما أضاف كادجيسكي.