Vanguard rompt avec la tradition en proposant un nouvel accès aux ETF crypto.

Le deuxième gestionnaire d'actifs mondial, Vanguard Group, a décidé d'étendre son activité dans le secteur des cryptomonnaies. Il autoriserait désormais, selon certaines sources, la négociation sur sa plateforme de fonds communs de placement et d'ETF investissant principalement dans les cryptomonnaies. Ce changement de position témoigne d'une évolution significative par rapport à ses convictions précédentes..

Suite à cette annonce, le gestionnaire d'actifs a précisé qu'il offrirait à ses utilisateurs la possibilité de négocier des ETF et des fonds communs de placement axés sur des cryptomonnaies spécifiques, notamment Bitcoin, Ether, XRPet Solana, à compter de mardi.

Plusieurs entreprises de cryptomonnaies se tournent désormais vers le trading d'ETF. 

La récente décision de Vanguard d'autoriser la négociation d'ETF et de fonds communs de placement témoigne d'un changement significatif pour cette entreprise qui estimait auparavant que les actifs numériques étaient extrêmement volatils et représentaient des risques importants pour les grands portefeuilles d'investissement. Il est à noter que ce changement de position a été adopté malgré la perte de plus de 1 000 milliards de dollars de valeur enregistrée sur le marché des cryptomonnaies depuis début octobre. 

Cette décision a attiré l'attention des journalistes, qui ont contacté le gestionnaire d'actifs afin de comprendre les principales motivations de ce choix. En réponse à une demande de commentaires, Vanguard a indiqué que la forte demande des investisseurs particuliers et institutionnels l'avait incité à prendre cette mesure. 

Pour étayer cette affirmation, des analystes ont commenté les propos de Vanguard, soulignant que depuis l'introduction des ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024, ces ETF ont réussi à capter des milliards d'investissements.

En revanche, des sources fiables indiquent que la décision du gestionnaire d'actifs s'inscrit dans la tendance actuelle du secteur. Cette conclusion fait suite à la découverte que ses concurrents autorisent désormais la négociation d'ETF sur leurs plateformes. 

en est un exemple BlackRock. Malgré des retraits et la baisse du prix du Bitcoin, BlackRock détiendrait encore environ 70 milliards de dollars dans son ETF IBIT. Ce montant représente toutefois une diminution par rapport aux quelque 100 milliards de dollars détenus il y a seulement deux mois.

Par ailleurs, des sources ont reconnu que la nouvelle approche de Vanguard rend les investissements en cryptomonnaies réglementés accessibles à plus de 50 millions de clients de courtage, qui gèrent collectivement plus de 11 000 milliards de dollars d'actifs. 

Il convient de noter que les ETF liés aux cryptomonnaies constituent l'un des secteurs ayant connu la croissance la plus rapide dans l'histoire des fonds américains. Les analystes du secteur ont également souligné que les partisans des cryptomonnaies pourraient interpréter la décision de Vanguard comme un signe que la finance traditionnelle ne peut ignorer l'influence des actifs numériques. 

Alors que le sujet de discussion suscitait de vifs débats, Andrew Kadjeski, responsable du courtage et des investissements chez Vanguard, a décidé de prendre la parole. Il a indiqué qu'un test avait été mené sur des ETF et des fonds communs de placement en cryptomonnaies pendant les fluctuations du marché. Selon lui, les résultats ont montré qu'ils fonctionnaient comme prévu et que les investisseurs pouvaient facilement les acheter ou les vendre.

« Notre façon de gérer ces fonds s’est améliorée au fil du temps, et les attentes des investisseurs évoluent constamment », a ajouté Kadjeski.

Vanguard s'engage à prendre en charge la plupart des ETF et fonds communs de placement crypto.

Un an après la prise de fonction de Salim Ramji à la tête de Vanguard, la société de gestion d'actifs s'est recentrée sur le négoce de fonds communs de placement et d'ETF. Il convient de noter que Ramji est un ancien cadre de BlackRock et untrondéfenseur de la technologie blockchain.

Conformément à sa position favorable aux cryptomonnaies, Vanguard a récemment annoncé son intention de soutenir la plupart des ETF et fonds communs de placement crypto respectant scrupuleusement la réglementation en vigueur. Cette stratégie sera mise en œuvre de la même manière que pour la gestion d'autres classes d'actifs, comme l'or.

Cependant, des rapports indiquent que Vanguard n'envisage pas de lancer ses propres actifs numériques dans un avenir proche. De plus, elle continuera d'exclure les fonds liés aux memecoins, tels que defipar la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine.

« Même si Vanguard n'envisage pas de créer ses propres produits crypto, nous servons des millions d'investisseurs aux besoins et aux profils de risque variés. Notre objectif est de proposer une plateforme de trading permettant à nos clients d'investir dans les produits de leur choix », a ajouté Kadjeski.