تعافي الأسواق الأمريكية خلال الليل - شي جين بينغ في الصين

في عام 2023، يجني الاحتياطي الفيدرالي ثمار موقفه المتشدد بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وسط تباطؤ التضخم الذي انخفض. تظهر بيانات السوق المتعلقة بتاريخ 15 نوفمبر أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) انخفض إلى 3.2%، مما يمثل انخفاضاً آخر من نسبته في سبتمبر. هل هذا مسار للتعافي؟ وكم من الوقت سيستغرق فترة استرداده؟ 

تظهر التطورات في إجراءات التضخم وأسعار الفائدة أن الأسواق العالمية والأمريكية من المرجح أن تتعافى في المستقبل القريب بعد هبوطها في الشهرين الماضيين. منذ أكتوبر، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين، وكذلك معدلات التضخم في الأسواق المالية. هذا يؤكد أن هناك طريقاً طويلاً للتعافي واستعادة السوق لوضعها الطبيعي. 

التغييرات الأخيرة في السوق الأمريكية والعالمية 

وفقاً لمكتب إحصاءات العمل (BLS)، أظهرت التقارير الصادرة يوم الأربعاء انخفاضاً في مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 3.2%. بناءً على هذا التقييم، انخفضت معدلات التضخم في الولايات المتحدة بنسبة 0.5% في أكتوبر إلى 3.7% المسجلة في سبتمبر. 

هذا يعني أن التضخم كان يبرد، مما يشير إلى أخبار جيدة للمستثمرين. تفاعل السوق الأمريكي والعالمية بشكل إيجابي مع هذه الأخبار، وشُعر بآثار الأحداث عبر السوق المالية. 

من بين الأحداث المتعلقة بهذا الارتفاع، كان القفز في مؤشر ناسداك، الذي ارتفع بنسبة 2.37%. وارتفع متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 1.43%، وزاد راسل 2000 بنسبة 5.4%.

ارتفع SPX بنسبة 1.91% بينما ارتفع سينكس بمقدار 580 نقطة. من ناحية أخرى، ارتفع الذهب أيضاً بنسبة 3.27% بعد نشر مؤشر أسعار المستهلكين، مما أثر أيضاً على سلع أخرى في اتجاه صعودي. 

ومع ذلك، كان هذا هو الجانب الإيجابي فقط. من الجانب السلبي، انخفضت بضعة سلع أخرى بشكل حاد بناءً على مؤشر أسعار المستهلكين. وفقاً لعوائد الخزانة الأمريكية، أظهر تحليل أداء الدولار في سوق العملات اتجاهًا هابطًا طفيفًا ومستمرًا. كان هذا بعد انخفاض التضخم إلى 3.2%. 

من بينها مؤشر الدولار الأمريكي، الذي انخفض إلى 104 نقطة، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 1.5%. انخفضت سندات الخزانة الأمريكية (UST) بنسبة 4.45% إلى 19 نقطة أساس بناءً على عوائدها لمدة 10 سنوات. كما كان مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة بعيداً عن التوقعات بمقدار 0.23%. 

في ضوء هذه الأخبار، إذا تم السيطرة على التضخم دون 2%، فستشهد الأسواق العالمية والأمريكية تعافياً سريعاً. سيؤثر ذلك أيضاً على قيمة سوق الذهب، من المتوقع أن ترتفع وتصل إلى 3,000 دولار بحلول عام 2024. علقت استراتيجيات السلع في بلومبرغ على هذه الأحداث وأعربت عن مراجعاتها بشأن الأمر. 

ارتفاع أسعار السلع الأساسية في الأسواق العالمية والولايات المتحدة

أثر الصراع المستمر في الشرق الأوسط، الذي اندلع بين فلسطين وإسرائيل، على سعر الذهب. وقد أدت الأحداث المؤسفة إلى مضاعفة الأرقام في سعر الذهب بنسبة تزيد عن 12% وفقاً لبيانات السوق. ارتفع الذهب إلى 1,815 دولاراً، ثم إلى 1,968 دولاراً هذا الأسبوع. 

يحل حالياً عند مستويات تزيد عن 1,946 دولاراً مقارنة بالأسبوع الماضي. أيضاً، يمكن إرجاع الأسباب وراء هذا الارتفاع إلى اعتبار المستثمرين الذهب ملاذاً آمناً وملاذاً ضد الآثار الناجمة عن الصراعات الإقليمية.

علق مايك ماغلون على هذا التوقع بصفت محلل واستراتيجي كبير للسلع الأساسية في بلومبرغ. ويتوقع أن يصل سعر الذهب إلى 3,000 دولار في مرحلة صعود، مع تحقيق عائد على الاستثمار (ROI) بنسبة 50% بناءً على تحركات سعره الحالية في السوق. كان عنوان منشور ماغلون ذي الصلة الأسبوع الماضي: "النحاس 3 دولارات، الذهب نحو 3,000 دولار: الركود الأمريكي قد يكون مسار عام 2024".

الرئيس شي في الولايات المتحدة

أجرى الرئيس شي جينبينغ من الصين زيارته الأولى للولايات المتحدة منذ ست سنوات. ويأتي ذلك بعد أن صرح الرئيس الأمريكي جو بايدن بأن استعادة الاتصالات الطبيعية مع بكين، بما في ذلك الاتصالات العسكرية-العسكرية، كان هدف المناقشات الثنائية التي جرت هذا الأسبوع.

في صباح يوم الأربعاء بتوقيت الولايات المتحدة، من المقرر أن يلتقي شي بايدن بالقرب من سان فرانسيسكو قبل حضور القمة السنوية لتحالف التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC)، الذي يتألف من إحدى وعشرين دولة عضواً.

ستُعد هذه القمة أول لقاء وجهاً لوجه بينهما منذ عام، وتلي أشهرًا من المناقشات التحضيرية رفيعة المستوى، التي نشأت في أعقاب تصاعد التوترات بين البلدين بشأن التجارة وحقوق الإنسان والجائحة وغيرها من القضايا.