فهم الاختلافات بين تداول العقود مقابل الفروقات والأسهم

يُعد التداول بالعقود مقابل الفروقات (CFD) والأسهم نوعين مختلفين من الاستثمارات، وفهم الاختلافات بينهما أمر ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. تعني CFD اختصاراً لعقد الفروقات. يتيح تداول العقود مقابل الفروقات للمتداولين التداول بالهامش، مما يعني أنهم يمكنهم التحكم في موقف كبير بمبلغ رأس مال صغير نسبياً. يوفر تداول العقود مقابل الفروقات أيضاً للمتداولين المرونة في الدخول في صفقات شراء أو بيع، مما يعني أنهم يمكنهم تحقيق أرباح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

من ناحية أخرى، ينطوي تداول الأسهم على شراء وتملك جزء من شركة. عندما تشتري أسهماً في شركة، تصبح مساهماً، ولديك حصة في ملكية تلك الشركة. يمكن للمساهمين تحقيق عوائد على شكل أرباح نقدية (توزيعات) وأرباح رأس المال، وهي الأرباح الناتجة عن بيع الأسهم بسعر أعلى من سعر الشراء.

هناك الفروقات التالية بين تداول العقود مقابل الفروقات والأسهم:

الرافعة المالية

يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات التداول بالرافعة المالية، مما يعني أنك يمكن أن تتحكم في مبلغ كبير من المال بإيداع صغير. يمكن أن يضخم هذا أرباحك ولكنه يزيد أيضاً من خسائرك. لا يقدم تداول الأسهم عادةً رافعة مالية، لذا تحتاج إلى امتلاك ما يكفي من المال لشراء الأسهم بالكامل.

المخاطر

كل من تداول العقود مقابل الفروقات وتداول الأسهم ينطويان على مخاطر، لكن تداول العقود مقابل الفروقات يُعتبر بشكل عام أكثر خطورة بسبب استخدام الرافعة المالية. من الممكن خسارة أكثر من المبلغ الذي أودعته إذا تحرك السوق ضدك.

الرسوم

يتضمن تداول العقود مقابل الفروقات عادةً دفع فروق السعر (spread)، وهو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع للأصل. يتضمن تداول الأسهم عادةً دفع عمولة للوسيط ورسوم أخرى، مثل ضريبة الطوابع.

الملكية

عندما تشتري أسهماً، فإنك تشتري قطعة صغيرة من الملكية في الشركة. هذا يعني أنك قد يكون لديك حقوق تصويت وقد تكون مؤهلاً لتلقي الأرباح النقدية. مع تداول العقود مقابل الفروقات، لا تملك أي أصل أساسي. بدلاً من ذلك، أنتراهن على حركة سعر الأصل.

البيع على المكشوف

يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات اتخاذ موقف قصير، مما يعني أنك يمكن أن تحقق أرباحاً من سوق هابط. لا يسمح لك تداول الأسهم بالبيع على المكشوف ما لم تقترض الأسهم من شخص آخر.

كيفية الاختيار بين تداول العقود مقابل الفروقات والأسهم?

• تعد العقود مقابل الفروقات أكثر ملاءمة لاستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، بينما تكون الأسهم أكثر ملاءمة للاستثمارات طويلة الأجل. إذا كنت تبحث عن تحقيق ربح سريع من تحركات السوق، فقد تكون العقود مقابل الفروقات خياراً أفضل. ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن الاستثمار في شركة على المدى الطويل والاستفادة من الأرباح النقدية والنمو المحتمل، فقد تكون الأسهم خياراً أفضل.
• تُعتبر عقود الفروقات (CFDs) بشكل عام أكثر خطورة من الأسهم بسبب استخدام الرافعة المالية. إذا كنت مرتاحًا لتحمل مخاطر أكبر لتحقيق عوائد محتملة أعلى، فقد تكون عقود الفروقات خيارًا جيدًا. ومع ذلك، إذا كنت تفضل نهج استثماريًا أكثر تحفظًا، فقد تكون الأسهم أكثر ملاءمة.
• تعد عقود الفروقات أكثر ملاءمة للمتداولين النشطين الذين يراقبون الأسواق باستمرار ويقومون بمعاملات متكررة. بينما تكون الأسهم أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يفضلون استراتيجية الشراء والاحتفاظ بها ولا يهتمون بالتداول بشكل متكرر.
• تمتلك عقود الفروقات عادةً رسوم تداول أقل من الأسهم، ولكن قد تكون هناك تكاليف أخرى مثل رسوم التمويل الليلي. قد تكون رسوم تداول الأسهم أعلى، ولكن لا توجد رسوم تمويل ليلية.

هل تداول عقود الفروقات أكثر أمانًا من تداول الأسهم؟?

يُعتبر تداول عقود الفروقات بشكل عام أكثر خطورة من تداول الأسهم بسبب استخدام الرافعة المالية. تسمح الرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في مركز أكبر بإيداع أصغر، مما يضخم كل من الأرباح والخسائر. هذا يعني أنه إذا تحرك السوق ضدك، فقد تخسر أكثر من استثمارك الأولي، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.

على العكس من ذلك، لا ينطوي تداول الأسهم على استخدام الرافعة المالية، لذا فإن احتمالية الخسائر محدودة بمبلغ المال الذي استثمرته. بالإضافة إلى ذلك، فإن امتلاك أسهم في شركة يعني أنك تمتلك حصة في الشركة ويمكنك الاستفادة من الأرباح الموزعة والنمو المحتمل في قيمة الشركة.