يو بي إس يضاعف أرباح الربع الثاني بفضل مكاسب قوية في الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الثروات

صدم يو بي إس الشارع بمضاعفة أرباحه الصافية للربع الثاني على أساس سنوي، بعد جني 2.395 مليار دولار بين أبريل ويونيو.

أعلن البنك عن ذلك يوم الأربعاء، مؤكدًا أن أدده مدفوع بنتائج أقوى من وحدات الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الثروات. تجاوزت النتيجة متوسط التوقعات البالغ 1.901 مليار دولار من المحللين الذين تتعقبهم LSEG.

الإيرادات وصلت الإيرادات للربع إلى 12.112 مليار دولار، قريبة من 12.45 مليار دولار التي توقعها المحللون. أبلغ يو بي إس أيضًا عن عائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 11.8٪، وهو تحسن مقارنة بـ 8.5٪ التي سجلتها في الربع الأول. ارتفعت نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1)، وهي مقياس رئيسي لقوته المالية، قليلاً إلى 14.4٪ من 14.3٪.

مكاسب الاستثمار ودخل الثروة يعززان الأداء

قال يو بي إس إن وحدته للأسواق العالمية داخل الخدمات المصرفية الاستثمارية حققت 2.3 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 25٪ على أساس سنوي. ربطت تلك النمو بـ تقلبات السوق في بداية الربع. شهدت وحدة إدارة الثروات العالمية قفزة بنسبة 12٪ في الدخل القائم على المعاملات، مما يعكس أيضًا نشاط العملاء خلال ذلك الوقت.

ومع ذلك، حذر الرئيس التنفيذي سيرجيو إرموتي من أن سلوك العملاء يظل حذرًا على الرغم من تعافي أسواق الأسهم. وقال: "لذا فإن العملاء لا يزالون في نوع من موقف الانتظار والمراقبة، ليس فقط العملاء المؤسسيين والخاصين، بل… أيضًا العملاء الشركات"، سيرجيو لـ BNN Bloomberg أن Core Scientific نهضت من الإفلاس إلى شراكات متعددة المليارات كجزء من خطة إعادة الهيكلة. وأشار راسل كان، مسؤول التطوير الرئيسي في Core Scientific، إلى أن ما يميز Core Scientific هو أنه لا يمكن لكل شركة تعدين بيتكوين تشغيل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بنجاح، رغم وجود بعض أوجه التشابه في الهيكل. كارولين روث من سي إن بي سي. "ترون نشر النقد، لكن مستوى اليقين لم يصل بعد إلى الحد الذي يجعل الأمر أكثر إيجابية."

أضافت يو بي إس أن الربع الثالث بدأ بأداء قوي في الأصول المحفوفة بالمخاطر، خاصة الأسهم الدولية، وأداء أضعف الدولار الأمريكي. كما أفادت بأن صافي دخل الفوائد (NII) للربع الثاني بلغ 1.965 مليار دولار، بما يتماشى مع توقعاتها بانخفاض منخفض في نطاق الأرقام الأحادية المئوية.

وتتوقع يو بي إس أن يظل صافي دخل الفوائد مستقرًا بشكل عام بالفرنك السويسري في الربع القادم، مع ارتفاع طفيف عند تحويله إلى الدولار الأمريكي. وقالت مذكرة بعد الأرباح من محللي سيتي: "تشير التوقعات إلى أن صافي دخل الفوائد قد وصل أخيرًا إلى قاعه، وتم التأكيد على الأهداف المالية الحالية، لكن لا يوجد تحديث بشأن خطط إعادة رأس المال."

يظل صافي دخل الفوائد نقطة تركيز للمستثمرين حيث حرك البنك المركزي السويسري مؤخرًا أسعار الفائدة مرة أخرى إلى 0%، في محاولة لإدارة التضخم واستقرار الفرنك السويسري. وقال سيرجيو: "في الوقت الحالي، سيكون من الصعب رؤية [أسعار] الفائدة ترتفع." "الاقتصاد لا يزال مرنًا للغاية و... لم يتراجع التضخم إلى المستوى الضروري، على الأرجح، لاتخاذ إجراءات."

مفاوضات اندماج كريدت سويس تتقدم وسط معركة رأس المال

قدمت يو بي إس أيضًا تحديثًا حول استحواذها 2023 على كريديت سويس, قائلة إن التكامل "لا يزال على المسار الصحيح." وأكدت أن ثلث حسابات العملاء السويسريين قد تم نقلها وأن 70% من وفورات التكلفة المتوقعة البالغة 13 مليار دولار قد تم تأمينها بالفعل.

قالت البنك إنها أكملت شراء أسهم بقيمة 1 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025 وتخطط لشراء أسهم إضافية بقيمة 2 مليار دولار في النصف الثاني. وعلى الرغم من الأرباح القوية، تعرضت أسهم يو بي إس لخسائر في عام 2025 بسبب عدم اليقين المرتبط بالأسواق الأمريكية. ويعزى ذلك largely إلى التعريفات الجمركية المتبادلة للرئيس ترامب، التي هزت توقعات المستثمرين حول التجارة العالمية.

عالجت يو بي إس هذه القضية مباشرة، قائلة: "يظل معنويات المستثمرين إيجابية بشكل عام، مخففة بعدم اليقين الاقتصادي الكلي والجغرافي السياسي المستمر." كما لاحظ البنك أن العملاء يبدون مستعدين بشكل متزايد للاستثمار. "في ضوء هذا الخلفية، تشير محادثاتنا مع العملاء وخطوط أنابيب الصفقات إلى مستوى عالٍ من الاستعداد بين المستثمرين والشركات لنشر رأس المال، مع تعزيز اليقين حول التوقعات الاقتصادية الكلية."

قال سيرجيو إن التبادل المستمر حول التجارة كان يستنزف صبر الناس. "يحتاج الناس إلى رؤية النهاية النهائية لجميع هذه المناقشات [التجارية]،" قال. "ربما هناك بعض التعب من الأخبار."

أشارت الحكومة السويسرية إلى يو بي إس على أنها "كبيرة جدًا لتفشل" وحذرت من أن فشلها قد يلحق الضرر باقتصاد البلاد. لكن يو بي إس لا توافق على حجم المقترح. وقالت في يونيو إنها تدعم القواعد "من حيث المبدأ" لكنها وصفت الخطة بأنها "متطرفة." وتقديراتها أن التغييرات ستفرض عليها الاحتفاظ بما يصل إلى 42 مليار دولار إضافية من رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1).