أفضل المعلومات حول العملات الرقمية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.
- تسعى إدارة ترامب إلى تبني سياسات داعمة للعملات المشفرة، مما يسمح للعملات المستقرة بالتنافس مع الودائع المصرفية التقليدية، الأمر الذي قد يضعف وول ستريت.
- قد تصبح شركات التكنولوجيا العملاقة مثل آبل وميتا قوى مالية عظمى، حيث سيسمح لها التشريع الجديد بإصدار عملاتها المستقرة الخاصة، متجاوزة بذلك البنوك التقليدية.
- يتم تقليص الرقابة التنظيمية بشكل كبير، مما يجعل أسواق العملات المشفرة عرضة للاختراقات والانهيارات وخسائر المستهلكين في ظل غياب أي حماية واضحة.
يدفعdent دونالد ترامب بالعملات الرقمية إلى التيار السائد، مما يُفقد وول ستريت سيطرتها على القطاع المالي. وتضع إدارة ترامب أسسًا تنظيمية قد تنقل السلطة المالية بالكامل من البنوك الكبرى إلى عمالقة التكنولوجيا، مع وضع العملات المستقرة في صميم هذا التوجه.
الكونجرس يعمل على وضع إطار قانوني يسمح للعملات المستقرة المرتبطة بالدولار بالعمل كأموال حقيقية في الولايات المتحدة - وهو قرار من المرجح أن يهمش وول ستريت ويمنح وادي السيليكون السيطرة على المعاملات المالية.
إذا تم إقرار التشريع، ستتنافس الدولارات الرقمية مباشرةً مع الودائع المصرفية التقليدية، مما سيؤدي إلى سحب الأموال من وول ستريت. مع ذلك، وبصراحة، على عكس الحسابات المصرفية، فإن العملات المستقرة غير مؤمنة، وقد أثبت التاريخ أنها لا تحافظ دائمًا على قيمتها.
وعندما تنهار العملات المستقرة، يخسر المستثمرون كل شيء - اسأل أي شخص كان يمتلك عملة Terra قبل انهيارها أو العملاء الذين تم حظر حساباتهم في Voyager و Synapse.
قد تقضي العملات المستقرة على البنوك التقليدية
إذا بدأ الناس في الاحتفاظ بالعملات المستقرة بدلاً من الودائع المصرفية، فمن الطبيعي أن تفقد وول ستريت أصولها الأكثر قيمة، وهي أموال العملاء.
تعتمد البنوك على الودائع لتمويل القروض، ولكن إذا تحولت cash إلى العملات المستقرة المدعومة بالعملات المشفرة، فإنها تفقد رأس المال هذا، وقد يجبر ذلك البنوك على تقليص الإقراض، مما يعرض نموذج أعمال وول ستريت بأكمله للخطر.
أعلنت بعض المؤسسات المالية، مثل جي بي مورغان وبنك أوف أمريكا، عن خطط لإصدار عملات مستقرة خاصة بها، لكنها ستكون غير مؤمنة، على عكس حساباتها المصرفية العادية. وهذا يعني عدم وجود حماية من المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، لذا في حال انهيار عملة مستقرة مدعومة من بنك، سيتحمل المستثمرون تبعات ذلك.
إذا دخلت شركات مثل آبل أو أمازون أو ميتا سوق العملات المستقرة، فقد تقضي على البنوك التقليدية تمامًا، مما يخلق أنظمة مالية متكاملة حيث يمكن للمستخدمين الإنفاق والاقتراض والادخار - كل ذلك دون الحاجة إلى التعامل مع حساب مصرفي تقليدي.
تعرض مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB)، أحد الهيئات التنظيمية القليلة التي تراقب دور التكنولوجيا في الخدمات المالية، لتقليص حاد في عدد موظفيه نتيجة عمليات التسريح. وقد أمر المدير بالإنابة، راسل فوغت، بتجميد اللوائح التنظيمية، بما في ذلك القواعد التي تهدف إلى حماية المستهلكين من الاحتيال المتعلق بالعملات المشفرة والهجمات الإلكترونية.
بدون رقابة، قد يتحول التمويل القائم على تقنية البلوك تشين إلى كابوس أمني إلكتروني. على عكس الخدمات المصرفية التقليدية، لا توجد جهة رسمية مسؤولة عن حماية تقنية البلوك تشين من الاختراقات. فإذا تعرضت شبكة عملات مستقرة للاختراق، أو إذا تعطلت منصة رئيسية للعملات الرقمية، فمن سيتدخل لإصلاحها؟ الجواب الآن؟ لا أحد.
في غضون ذلك، أثارت سياسات ترامب المتعلقة بالعملات المشفرة نقاشًا عالميًا حول الاحتياطيات الوطنية للعملات المشفرة. وتسعى الإدارة الأمريكية إلى الترويج Bitcoin باعتباره "احتياطيًا استراتيجيًا للعملات المشفرة"، بحجة أن الولايات المتحدة يجب أن تحتفظ Bitcoin إلى جانب الذهب كأصل وطني.
ارتفع سعر Bitcoin لفترة وجيزة بعد الإعلان، لكن المحلل نيكولاوس بانيجيرتزوغلو من بنك جيه بي مورغان قال إن هذا الارتفاع لم يدم. وكتب في مذكرة للمستثمرين يوم الأربعاء: "هناك شكوك حول موافقة الكونغرس على مثل هذا الاحتياطي الاستراتيجي للعملات المشفرة".
وأشار بانيجيرتزوغلو أيضاً إلى أن احتياطيات Bitcoin لم تلقَ tracفي ولايات أمريكية مثل مونتانا وداكوتا الشمالية وداكوتا الجنوبية ووايومنغ، حيث رفض المشرعون المقترحات بسبب مخاوف تتعلق بالمخاطر والتقلبات. كما رفضت البنوك المركزية في سويسرا وبولندا الفكرة أيضاً.
في الوقت نفسه، يتراجع المستثمرون المؤسسيون عن الاستثمار في أسواق العملات الرقمية. ووفقًا لـ"جيه بي مورغان"، فإنtracBitcoin وإيثيريوم Ethereum في بورصة شيكاغو التجارية (CME) آخذة في التقلص، بينما يزيد المتداولون من مراكز البيع على المكشوف، متوقعين انخفاض الأسعار. وقال بانيجيرتزوغلو: "يبدو أن المستثمرين المؤسسيين قد قلصوا مراكزهم أيضًا بسبب غياب المحفزات الإيجابية وتراجع الزخم".
ومن المؤشرات التحذيرية الأخرى شركة "ستراتيجي"، المعروفة سابقًا باسم "مايكروستراتيجي"، التي جمعت مؤخرًا ملياري دولار أمريكي من خلال سندات قابلة للتحويل. كما أصدرت شركات تعدين العملات الرقمية، مثل "مارا هولدينغز"، كميات هائلة من الأسهم والسندات، مما ساهم في ارتفاع سعر Bitcoinبعد الانتخابات. إلا أن طلب المستثمرين آخذ في التراجع.
وقال بانيجيرتزوغلو: "أصبحت شروط هذه الصفقات أكثر ملاءمة للمستثمرين بشكل متزايد خلال الشهر الماضي"، مما يعني أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية وحذراً.
من الواضح أن وول ستريت تسعى جاهدة لمواكبة ترامب حاليًا، لكن ربما فات الأوان. يبدو أنهم كان ينبغي عليهم التوجه نحو العملات الرقمية منذ زمن.
دورة
- أي العملات المشفرة يمكن أن تدر عليك المال
- كيفية تعزيز أمانك باستخدام المحفظة الإلكترونية (وأي منها يستحق الاستخدام فعلاً)
- استراتيجيات استثمارية غير معروفة يستخدمها المحترفون
- كيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة (أي منصات التداول التي يجب استخدامها، وأفضل العملات المشفرة للشراء، إلخ)