ترومب سيقوم بتوقيع أمر تنفيذي غداً يسمح بتدفق 9 تريليونات دولار من حسابات 401(k) إلى العملات المشفرة

يستعد دونالد ترامب لفتح أبواب نظام مدخرات التقاعد في أمريكا. يخطط الرئيس السابق لتوقيع أمر تنفيذي سيسمح للعمال بصب أموال حسابات 401(k) الخاصة بهم، والتي تبلغ حالياً أكثر من 9 تريليونات دولار، في العملات المشفرة والذهب والأسهم الخاصة، وفقاً لصحيفة فاينانشال تايمز.

يمكن أن يهبط هذا الأمر في أقرب وقت غداً وسيتغير مكان تخزين الأمريكيين لأموال التقاعد إلى الأبد.

في الوقت الحالي، تلتزم خطط 401(k) في الغالب بالأشياء الآمنة والمملة (تلميح، تلميح: الأسهم والسندات). ولكن بموجب الأمر الجديد لترامب، ستصبح هذه القائمة غريبة جداً وأكثر عدوانية. الأصول المعنية ليست فقط البيتكوين أو الإيثريوم.

نحن نتحدث عن قروض خاصة، وعروض البنية التحتية، وصناديق الاستحواذ على الشركات، والمعادن الثمينة أيضاً. ولتنفيذ ذلك، يخبر الأمر المنظمين الأمريكيين بمعرفة ما هي العوائق القانونية التي لا تزال قائمة، حتى يتمكن مديرو الصناديق من بدء إضافة هذه الخيارات لمدخري التقاعد.

ترامب يوسع نطاق الوصول إلى العملات المشفرة

"الرئيس ترامب ملتزم باستعادة الازدهار للأمريكيين العاديين وحماية مستقبلهم الاقتصادي. لا ينبغي اعتبار أي قرارات رسمية، ومع ذلك، إلا إذا صدرت من الرئيس ترامب نفسه"، البيت الأبيض لـ BNN Bloomberg أن Core Scientific نهضت من الإفلاس إلى شراكات متعددة المليارات كجزء من خطة إعادة الهيكلة. وأشار راسل كان، مسؤول التطوير الرئيسي في Core Scientific، إلى أن ما يميز Core Scientific هو أنه لا يمكن لكل شركة تعدين بيتكوين تشغيل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بنجاح، رغم وجود بعض أوجه التشابه في الهيكل. صحيفة فاينانشال تايمز.

في الوقت الحالي، يمكن لمعظم الأمريكيين فقط استثمار مساهمات حسابات 401(k) الخاصة بهم في صناديق استثمارية تقليدية مرتبطة بالأسهم والسندات العامة. لكن ترامب يريد إضافة العملات المشفرة إلى المزيج... بسرعة. يبني هذا التحرك على خطواته السابقة: فقد دعمت إدارته بالفعل التراجع عن عدة حملات تنظيمية ضد منصات العملات المشفرة، مما منح الصناعة مساحة للتنفس.

في يوم الخميس الماضي فقط، صوت مجلس النواب لصالح ثلاث مشاريع قوانين تركز على الأصول الرقمية. جميعها تحظى بدعم كامل من ترامب. تهدف هذه القوانين إلى تقليل القيود على العملات المشفرة، وهي جزء من جهد أوسع لإدخال التمويل القائم على البلوك تشين بعمق في قلب الاقتصاد الأمريكي.

السبب وراء هذا الدفع ليس خفياً. ينسب ترامب علناً إلى صناعة العملات المشفرة زيادة فرصه في انتخابات عام 2024. صورت حملته التنظيمات المشفرة من عهد بايدن بأنها مفرطة، ووعد بعكس المسار. والآن، سيجعل هذا الأمر التنفيذي هذا الوعد حقيقة.

في مايو الماضي، ألغت وزارة العمل، بتوجيه من ترامب، قاعدة تركها عهد بايدن. كانت تلك القاعدة تحذر مديري خطط التقاعد من الابتعاد عن العملات المشفرة. مع زوالها، لا يوجد ما يمنع مقدمي الخطط من حتى النظر فيها.

عملاقو الأسهم الخاصة يستعدون لدخول سوق 401(k)

سيؤدي هذا الأمر أيضاً إلى فتح الباب على مصراعيه أمام لاعبي السوق الخاصة مثل Blackstone وApollo وBlackRock. جميعهم مستعدون للقفز إلى هذه الحوض، وقد بدأوا بالفعل في ترتيب الشراكات التي يحتاجونها.

إذا أصبح هذا الأمر رسمياً، فسيطلب من وزارة العمل منح مسؤولي الخطط وسادة قانونية، مرفأ آمناً، حتى لا يتعرضوا لضربات من الدعاوى القضائية فقط لعرض استثمارات بديلة تكلف أكثر أو لا يتم تداولها في الأسواق العامة.

هذا أمر كبير. تأتي هذه الأصول الخاصة برسوم عالية، وتسعير غريب، وشفافية قليلة جداً. لكنها تحمل أيضاً عوائد كبيرة، ومديرو الأصول يريدون حصتهم. وفقاً لمصادر في الأسهم الخاصة، يمكن لهذا التحرك الواحد أن يدفع مئات المليارات من الدولارات إلى صناديقهم.

على سبيل المثال، تعمل Blackstone مع Vanguard لتوزيع منتجاتها من خلال حسابات التقاعد. Apollo وPartners Group يفعلان الشيء نفسه مع Empower، التي تدير واحدة من أكبر خطط 401(k) في البلاد. في الوقت نفسه، يعمل BlackRock بالفعل مع Great Gray Trust، وهو مدير خطط تقاعد من طرف ثالث، لجلب الصناديق الخاصة إلى محافظ المدخرين.

بالنسبة للأسهم الخاصة، يصل هذا الأمر في الوقت المناسب تماماً. لم يقم المستثمرون المؤسسيون الكبار مثل صناديق المعاشات التقاعدية والمؤسسات الخيرية بسكب رأس مال جديد كما كانوا يفعلون في الماضي. لكن مدخرو 401(k)؟ هذا مصدر تمويل جديد تماماً، وهناك الكثير منه.

ومع ذلك، لا يأتي أي من ذلك دون مخاطر. هذه الاستثمارات الخاصة لا يتم تداولها يومياً. من الصعب الخروج منها، وأكثر تكلفة، وتعتمد بشكل كبير على الرافعة المالية. ولا يوجد الكثير من الرؤية حول ما هو موجود بالضبط داخل هذه الصناديق. بالنسبة لمدخرين عاديين، إنها لعبة كرة مختلفة تماماً عن مجرد شراء صندوق مؤشرات.

ولكن لا شيء من ذلك يوقف ترامب. يريد العملات المشفرة في حساب 401(k) الخاص بك، والأسهم الخاصة في بيان خطتك، والذهب في محفظتك. وكالعادة، سيفعل ما يريد.