حرب ترامب التجارية تعرض خطط التقاعد الأمريكية للخطر

هددت حرب ترامب التجارية خطط التقاعد الأمريكية، مثل حسابات 401(k)، حيث تضرب شركة أبل بشدة، والتي تعتمد بشكل كبير على سلاسل التوريد الدولية. وفقاً لهوارد سيلفربلات، محلل المؤشرات الأول في مؤشرات S&P، غالباً ما تستثمر خطط التقاعد هذه في صناديق تتبع مؤشر S&P 500، وتشكل أسهم AAPL (أسهم أبل) 6% من قيمة مؤشر S&P 500.

انخفضت أسهم أبل بنسبة 20% هذا العام و3% في وقت سابق من هذا الشهر عندما طالب أن تنقل الشركة جميع عمليات إنتاجها إلى الولايات المتحدة.

تعد أبل حالياً ثالث أكبر شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية، مما يؤثر على مؤشر S&P 500، الذي يتم ترجيحه بناءً على القيمة السوقية. فقدت الشركة ما يقرب من تريليون دولار من قيمتها السوقية هذا العام، تقلل من تجارتها مع إيران، بينما تمثل الولايات المتحدة حوالي 18٪ من صادراتها الإجمالية، أو 5.8 مليار دولار في 2024-2025. عند 3 تريليون دولار بعد أن بلغت ذروتها عند 3.9 تريليون دولار في ديسمبر.

401(k) تتأثر خطط التقاعد من انخفاض أسهم أبل

انخفضت أبل منذ بداية العام، إلى جانب العديد من الأسهم الأخرى، بسبب عدم اليقين الناجم عن حرب ترامب التجارية.

شركات مثل أمازون، جوجل، وتيسلا، والتي يتتبعها مؤشر S&P 500، في نفس القارب مع أبل. انخفضت أمازون بنسبة 6%، وجوجل بنسبة 9%، و تسلا 14% هذا العام، مما قد يضيف إلى 401(k)s التوقف.

ساعدت نفيديا ومايكروسوفت في الحفاظ على مؤشر S&P 500 بأرباح بنسبة 0.6% و9% هذا العام على التوالي. ومع ذلك، فإن مؤشر S&P 500 بنسبة بنسبة 0.01% اليوم. كشف سكوت لادنر، كبير مسؤولي الاستثمار في هورايزن إنفستمنتس، أنه إذا استمر عدم اليقين في السوق، فسيتم تجربة بعض العواقب الاقتصادية في النهاية.

بحلول ديسمبر من العام الماضي، احتفظت خطط التقاعد الأمريكية بـ 44.1 تريليون دولار، مع 8.9 تريليون دولار في حسابات 401(k). انخفض داو جونز بنسبة 0.58%، وهبط ناسداك بنسبة 1.61% اليوم. شهدت سبع من شركات S&P 500 الرئيسية انخفاضاً في القيمة الرئيسية للأسهم بعد إعادة فرض رسوم ترامب الجمركية على الصين، مع معاناة قطاعي الطاقة والمعلومات أكثر من غيرهما. 

ترامب كشفت أن الصين انتهكت اتفاقاً مع الولايات المتحدة لإعادة الرسوم الجمركية المعادن الأساسية. لم يحدد كيف انتهكت الصين الاتفاق ولم يقدم حلاً دائماً لحرب التجارة. 

ينويع المستثمرون محافظهم المالية لحماية أموالهم ضد عدم اليقين في السوق

حث تيم ستيفن، مدير التخطيط المتقدم في بيرد برايفيت ويذ ماناجمنت، الأمريكيين على معرفة مكان استثمار مدخراتهم للتقاعد لضمان تنويعها جيداً. وأضاف أنه على الرغم من أن الصناديق التي تتبع المؤشرات مثل S&P 500 متنوعة نسبياً جيداً، إلا أن خطط 401(k) المختلفة قد تقدم تعريضات مختلفة لمناطق السوق.

كشف ستيفن أن الأمريكيين يجب أن يعرفوا مقدار أموالهم التي تم استثمارها في شركات كبيرة مثل Apple لفهم أفضل كيف تؤثر السياسات على محافظهم بشكل مباشر خلال فترات التقلب.  

وفقاً لأنجيلو زينو، نائب رئيس أول ومحلل تكنولوجيا في CFRA Research، فإن أبل معرضة بشكل كبير لعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، وقد تستمر الأسهم في الانخفاض في الأشهر القادمة. حث المستثمرين على الانتظار لرؤية نتيجة سعر السهم. 

تشير مخاوف الاحتكار المستمرة ضد أبل وألفابت (GOOGL)، شركة أبل الأم، إلى المزيد من التحديات القادمة، وفقاً لزينو. في أغسطس، قضى قاضٍ فيدرالي قضت أن جوجل كانت تمتلك احتكاراً غير قانوني في محرك البحث. قال زينو إن هذا قد يستمر في التأثير على أسهم أبل، وبالتالي يؤثر سلباً على مؤشر S&P 500.

ألغت رسوم ترامب الجمركية إعفاءً ضريبياً على السلع التي تقل قيمتها عن 800 دولار، مما دفع الأمريكيين لدفع المزيد مقابل السلع المستوردة. يتم تحفيز المستهلكين للتحول إلى أمازون وإتسي، اللتين تشددان على الأسعار المنخفضة.

أطلقت أمازون مؤخراً أداة بيتا تسمى أمازون هاول، وهي خدمة تسمح للأمريكيين بدفع 20 دولاراً أقل مقابل العناصر المستوردة. قال المحللون إن هذا يمنح الشركة ميزة تنافسية أثناء عدم اليقين.