ترامب يوقع أمراً يفتح 401(k)s للعملات المشفرة والخصوصية

وافق ترامب على أمر تنفيذي شامل للسماح بالعقود المتعلقة بالعملات المشفرة والخصوصية العقارية والعقارات داخل حسابات التقاعد 401(k). هذا يمهد الطريق لحوالي 9 تريليونات دولار من مدخرات التقاعد الأمريكية لتوجيهها إلى أصول أكثر خطورة وأقل سيولة، وهو ما يهز بالفعل كيفية بناء خطط التقاعد من هنا فصاعداً.

توجه التعليمات المنفذة المنظمين في واشنطن للعودة وتعديل القوانين الحالية بحيث يمكن للمديرين المحترفين الذين يديرون صناديق 401(k) البدء في تقديم هذه الخيارات لحوالي 90 مليون عامل أمريكي.

كان هؤلاء العمال مقصورين تاريخياً على الأسهم الأساسية والسندات وصناديق المؤشرات مثل S&P 500. لكن الأمر التنفيذي الجديد لترامب يغير ذلك.

لوبي العملات المشفرة ساعد في الحصول على توقيع ترامب

كان هذا الأمر قيد التنفيذ منذ أشهر. كانت شركات رأس المال الخاص والمديرين التنفيذيين للعملات المشفرة يدورون حول واشنطن لبعض الوقت، ويدفعون من أجل الوصول إلى سوق 401(k). لكن كانت صناعة العملات المشفرة هي التي ساعدت في ختم الصفقة.

كما هو معروف، ذهب ترامب بعيداً في دعم العملات المشفرة، بإغلاق التحقيقات ضد الشركات، وتخفيف قواعد البنوك، وتسهيل التنظيم للصناعة.

ارتفعت أسعار الرموز بشكل كبير تحت إشرافه. وعائلته الآن لديها حصص كبيرة في شركات تستثمر بشكل كبير في هذا القطاع.

بدأت أسماء كبيرة مثل Blackstone و Apollo و BlackRock و KKR بالفعل في توقيع عقود مع مشغلي خطط 401(k). يريدون الدخول... وبسرعة. لقد أمضوا سنوات يحاولون إقناع الحكومة بأن العمال لا ينبغي أن يُجبروا على الاستثمار فقط في الأسهم والسندات.

حاول ترامب شيئاً مشابهاً في نهاية ولايته الأولى، لكن مدراء 401(k) دفعوا بالرفض. كانوا قلقين من مقاضاة الموظفين إذا أدت هذه الاستثمارات عالية المخاطر إلى أداء ضعيف. يأتي رأس المال الخاص برسوم أعلى، ورافعة مالية، وتسعير معقد.

لم تختفِ تلك المخاوف، لكن أمر ترامب يمنح المشرعين مساحة لإعادة كتابة الحماية القانونية وجعلها أكثر أماناً لأصحاب العمل ومديري الصناديق لتقديمها.

ومع ذلك، لا يجعل هذا القاعدة هذه الخيارات تلقائية. إنه فقط يعطي الوكالات والكونغرس دفعة. وحتى إذا كانت الباب مفتوحاً، فإن الكثير من الأمريكيين لا يزالون لا يعرفون ما الذي يدخلون فيه.

يعتمد العمال على صناديق تواريخ الهدف البسيطة

معظم العمال لا يختارون ويختارون أصولاً فردية في 401(k). يتم وضعهم في صناديق تواريخ الهدف بشكل افتراضي؛ مزيج تلقائي من الأسهم والسندات يتكيف مع اقتراب التقاعد. أظهرت بيانات فانغارد أنه في عام 2024، بقي أكثر من 80% من المستخدمين في هذه الصناديق، وذهب ثلثا المساهمات الجديدة مباشرة إليها.

يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock لاري فينك أن هذه مشكلة. يريد استبدال تقسيم المحفظة القياسي 60/40 بشيء جديد: 50% أسهم، و30% سندات، و20% استثمارات خاصة مثل العقارات والائتمان والبنية التحتية.

في رسالة إلى عملائه أمس، جادل لاري بأن صناديق المعاشات التقاعدية استخدمت هذه الأصول لسنوات وتجاوزت أداء صناديق 401(k) بنسبة نصف نقطة مئوية سنوياً. هذه الحافة الصغيرة، كما يقول، تنمو بشكل كبير مع مرور الوقت.

تقنياً، الاستثمارات الخاصة قانونية بالفعل داخل حسابات التقاعد. لكن الأشخاص الذين يصممون خطط 401(k) لم يتضمّنوها، لأن معظمهم لا يعرفون كيفية القيام بذلك.

هذه ليست أصولاً سهلة الفهم. حذرت ليزا كيرشنباور، التي تدير Omega Wealth Management في أرلينغتون بولاية فرجينيا، المستثمرين من البقاء خارجها ما لم يفهموا المخاطر حقاً.

"لديهم جميعاً عوائد ومخاطر مختلفة، وعليك فهم تلك الاختلافات"، أخبرت ياهو فاينانس. "إذا لم تعرف وتفهم ما تستثمر فيه، التزم بالاستثمارات التقليدية".

قالت ليزا إن الأصول الخاصة أصعب أيضاً في البيع. إذا كان شخص ما سيحتاج إلى النقد قريباً، ربما لتلبية التوزيعات الدنيا الإلزامية (RMDs) أو لتحويل حسابه بعد تغيير الوظيفة، فلن تعمل العملات المشفرة ورأس المال الخاص.

بالنسبة لشخص يخطط لإبقاء أمواله في مكانه لسنوات، قد يكون ذلك أكثر منطقية. لكن حتى ذلك الحين، قالت ابدأ صغيراً؛ لا يزيد عن 5 إلى 10%.

غالباً ما يختار الأشخاص القريبون من التقاعد صندوقاً يتماشى مع سن الضمان الاجتماعي الكامل، عادة 67. إذا كنت أصغر سناً أو أكثر عدوانية، فحدد سنة لاحقة. إذا كنت حذراً، فانتقل إلى وقت سابق.