أعلنت شركة "ستراتيجي" عن تسعير أسهمها الممتازة المقومة باليورو (STRE). وقد ساهم الطلب القوي على المنتج الجديد في رفع قيمة الجولة التمويلية من 350 مليون يورو إلى 620 مليون يورو.
ستقوم شركة Strategy بتسعير أسهم السلسلة A الدائمة الممتازة بنسبة 10٪ (STRE) عند 80 يورو للسهم الواحد، وستطرح 7,750,000 سهم بأرباح تراكمية سنوية بنسبة 10٪.
سيتم تسوية إصدار أسهم STRE في 13 نوفمبر، وفقًا لإجراءات الإغلاق المعتادة. وستُستخدم عائدات STRE لأغراض الشركة العامة، مع تخصيص جزء من الأموال لعمليات الاستحواذ على البيتكوين.
تتوقع شركة ستراتيجيز تحقيق عائدات إجمالية قدرها 751 مليون دولار، أي ما يعادل 620 مليون يورو بعد خصم الرسوم والعمولات والمصاريف الأخرى. وسيتم تحديد سعر السهم عند 1.15 دولار لكل يورو.
عرض STRE مغلق أمام مستثمري التجزئة في منطقة اليورو
على الرغم من أن قيمة الصندوق باليورو، إلا أن صندوق STRE سيكون متاحًا فقط للمستثمرين المؤهلين في منطقة اليورو، ولن يستهدف العرض المستثمرين الأفراد. ولن يصدر أي نشرة اكتتاب للمشترين في منطقة اليورو، ولا للمشترين المقيمين في المملكة المتحدة، مما يجعل صندوق STRE متاحًا فقط للمستثمرين المحترفين.
يحق لحاملي أسهم STRE الحصول على أرباح سنوية بنسبة 10% على القيمة الاسمية البالغة 100 يورو لكل سهم. وفي حال عدم توزيع الأرباح، فإنها تتراكم حتى تصل إلى معدل سنوي إجمالي قدره 18%. تُدفع الأرباح cash فقط. كما يمكن تأجيل توزيع أرباح STRE، على أن يتم الدفع بعد طرح أسهم إضافية من STRK أو MSTR أو غيرها من الأسهم الثانوية.
كريبتوبوليتانCryptopolitan أفادت التقارير أن شركة STRE ستتضمن أيضاً ميزة إعادة شراء الأسهم في أي وقت، وفقاً لتقدير مجلس إدارة الشركة. وفي حالة حدوث "تغيير جوهري" في ظروف السوق، قد يطلب حاملو أسهم STRE أيضاً cash ، بما في ذلك الأرباح المتراكمة غير المدفوعة.
يتداول سهم MSTR بالقرب من أدنى مستوياته السنوية
قد تُبطئ عملية بيع STRE الأخيرة من تخفيف قيمة MSTR لفترة وجيزة. ويكفي المبلغ المُجمع لشراء كميات متعددة من البيتكوين، إذا ما اتبعت Strategy نهجها المتمثل في إضافة كميات أسبوعية أصغر إلى الخزانة.
أثرت ظروف السوق الحالية على أسهم شركة "ستراتيجيز" العادية (MSTR). وقد تم تداول أسهم الشركة عند أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حيث بلغت 237.20 دولارًا أمريكيًا. وتراجعت قيمة الأسهم أكثر مع انخفاض سعر البيتكوين إلى نطاق 100,000 دولار أمريكي.
لا تزال أسهم شركة Strategy تتداول حاليًا بقيمة صافي قيمة أصول تبلغ 1.27. مع ذلك، لم تعد هذه القيمة تعكس الحماس لأسهم MSTR. إذا انخفض سعر السهم أكثر، فقد تصبح قيمة أصول Strategy أعلى مقارنةً بالأسهم القائمة.
من الممكن نظرياً أن ينعكس اتجاه سهم MSTR في حالة السوق الصاعدة. مع ذلك، تعتمد استراتيجية الشركة غالباً على الشراء قرب ذروة السعر، خلال فترات الزخمtron. ولم تتعرض الشركة بعد لاختبارات السوق الهابطة، بعد انخفاضها من أعلى مستوياتها الأخيرة.
قبل الانخفاض الأخير في سعر البيتكوين، شهد انخفاضًا آخر، حيث تراجع لفترة وجيزة إلى 99,980 دولارًا.
