انخفضت أسهم شركة أوراكل بنسبة 5% في تداولات فترة ما بعد الظهر في بورصة نيويورك بعد أن رفع حاملو السندات دعوى قضائية ضد لاري إليسون، والعديد من كبار المديرين التنفيذيين، وقائمة طويلة من البنوك الضامنة بسبب مشكلة ديون الذكاء الاصطناعي للشركة.
رُفعت الدعوى القضائية يوم الأربعاء في محكمة ولاية نيويورك في مانهاتن. وقد رُفعت كدعوى جماعية مقترحة من قبل مستثمرين يقولون إنهم اشتروا سندات وأذونات ممتازة بقيمة 18 مليار دولار صدرت في 25 سبتمبر.
جاءت عملية البيع هذه بعد فترة وجيزة من توقيع الشركة صفقة بقيمة 300 مليار دولار لمدة خمس سنوات لتوفير القدرة الحاسوبية لشركة OpenAI التابعة لسام ألتمان. ويقول حاملو السندات إن التوقيت كان مهماً، إذ يجادلون بأن الشركة كانت تعلم مسبقاً أنها ستحتاج إلى مزيد من الديون لتنفيذ تلك الصفقة.
يتهم حاملو السندات شركة أوراكل بإخفاء خطط الاقتراض باستخدام الذكاء الاصطناعي
يقول المستثمرون إن المشكلة ظهرت بعد سبعة أسابيع فقط. أوراكل عادتtrac. يقول حاملو السندات إنهم فوجئوا بهذه الخطوة، ويؤكدون أن الاقتراض الإضافي أدى إلى انهيار قيمة السندات التي اشتروها للتو.
أفاد حاملو السندات في ملفات المحكمة بأن سوق السندات تفاعل بسرعة. انخفضت الأسعار، وارتفعت العوائد. وبدأ تداول الدين أقرب إلى أسعار الشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض نتيجة لتغير مستوى المخاطر. ورغم أن السندات كانت تحمل تصنيفات استثمارية منخفضة، إلا أن الارتفاع المفاجئ في الرافعة المالية أدى إلى اتساع هوامش الربح. وذكر أحد الملفات أن استجابة السوق كانت سريعة وحاسمة، حيث أعاد المستثمرون تقييم المخاطر الائتمانية بين عشية وضحاها تقريبًا.
يقود هذه المجموعة صندوق تقاعد عمال النجارة في أوهايو. ويزعمون أن وثائق طرح السندات كانت مضللة، إذ نصت على أن الشركة "قد" تحتاج إلى اقتراض المزيد من الأموال في المستقبل. وتؤكد الدعوى القضائية أن هذه الصياغة كانت خاطئة لأن الاقتراض كان مخططًا له مسبقًا. ويقول المستثمرون إن الشركة لم تكن في حالة من عدم اليقين على الإطلاق، فالدين كان سيُستحق في كلتا الحالتين.
تُشير الدعوى القضائية إلى شركة أوراكل، ولاري إليسون، والرئيسة التنفيذية السابقة صفرا كاتز، وكبيرة المحاسبين ماريا سميث، و16 بنكًا مُصدرًا للسندات. ويقول حاملو السندات إن جميع المدعى عليهم مسؤولون مسؤولية كاملة بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. ويطالبون بتعويضات غير محددة عن الخسائر التي تكبدوها في السندات والأوراق المالية.
بحلول نهاية شهر نوفمبر، أفاد Cryptopolitan أن شركة أوراكل لديها حوالي 108 مليار دولار من السندات المستحقة وغيرها من القروض.
محلل يُصدر توقعات إيجابية بشأن سهم أوكلاند (ORCL) على الرغم من انتشار التوقعات السلبية
يراقب محللو السوق مستويات الأسعار عن كثب. استقر سعر سهم أوراكل بين 190 و195 دولارًا، وهي منطقة مرتبطة بمستوى دعم طويل الأجل على الرسوم البيانية الأسبوعية.
بدأت مؤشرات ستوكاستيك الأسبوعية بالارتفاع من مستويات ذروة البيع التي تقل عن 20%، كما ارتفع مؤشر MACD الأسبوعي لأربعة أسابيع متتالية. على الرسم البياني اليومي، أظهر مؤشر MACD تباينًا صعوديًا في ديسمبر، حيث سجل السعر قاعًا أدنى بينما سجل الزخم قاعًا أعلى.
قالت كاتي ستوكتون من شركة فيرليد: "نحن مهتمون بالوضع الحالي، مع ملاحظة أن سهم أوركل قد استقر بالقرب من مستوى دعم طويل الأجل من نموذج السحابة الأسبوعي، والذي يمتد من 190 إلى 195 دولارًا". وأشارت إلى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بالقرب من 210 دولارات باعتباره العقبة الأولى. وأضافت: "سيؤدي اختراق هذا المتوسط إلى استهداف مستوىtracفيبوناتشي بالقرب من 242 دولارًا، أي أعلى بنسبة 22% من المستويات الحالية"
كاتي أيضاً وقالت السهم يعاني من بيع مفرط مقارنة بمؤشر S&P 500، حيث تومض مؤشرات DeMARK إشارات شوهدت قبل فترات سابقة من الأداء المتفوق على مدى فترة تتراوح من ستة إلى ثمانية أسابيع.
