رفعت شركة Nvidia بهدوء أسعار جميع منتجاتها تقريبًا، حيث رفعت أسعار وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالألعاب بنسبة تصل إلى 10% ومسرعات الذكاء الاصطناعي بنسبة تصل إلى 15%، في الوقت الذي تواجه فيه الشركة المصنعة للرقائق رياحًا معاكسة متزايدة من التعريفات الأمريكية وقيود التصدير وارتفاع تكاليف التصنيع "صنع في أمريكا".
في وقت سابق من هذا العام، فرضت إدارة ترامب رسوماً إضافية على واردات السلع الصينية الصنع، كما شددت ضوابط التصدير على رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة، مما أدى، بحسب التقارير، إلى وضع ضغط على عملاق صناعة الرقائق.
شركة إنفيديا ترفع الأسعار في جميع قطاعات الرقائق الإلكترونية
في الربع الأول ، تكبدت شركة Nvidia خسارة في الأرباح بلغت حوالي 5.5 مليار دولار بعد منعها من شحن معالجات H20 AI الخاصة بها إلى الصين، وهي سوق نمو رئيسية.
في مواجهة الضغط المزدوج المتمثل في رفع الرسوم الجمركية على نطاق واسع وقيود التصدير، أمضى الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ الأشهر القليلة الماضية متنقلاً بين واشنطن العاصمة وبكين، ساعياً لتخفيف الأثر السلبي على أرباح الشركة. هوانغ إدارة ترامب على تخفيف قيود التصدير.
رغم هذه الجهود، خلصت الشركة إلى أن السبيل الوحيد للحفاظ على هوامش ربح تشغيلية مستقرة هو تحميل المستخدمين النهائيين جزءًا كبيرًا من عبء التكلفة الإضافية. وفي منتصف أبريل، أفادت التقارير أن شركة إنفيديا رفعت بهدوء أسعارها الرسمية لجميع وحدات معالجة الرسومات تقريبًا التي تبيعها لأجهزة الكمبيوتر المكتبية ومراكز البيانات.
شهدت بطاقات الألعاب في سلسلة GeForce زيادات تتراوح من 5٪ في الطرازات للمبتدئين إلى 10٪ في الطرازات الرائدة، بينما ارتفعت أسعار مسرعات الذكاء الاصطناعي عالية الإنتاجية H200 وB200 بنسبة 15٪.
وقد حذا الشركاء وبائعو القنوات حذوهم، حيث يتم تداول بعض لوحات RTX 5090 المخصصة بالفعل بأكثر من 3300 دولار - أي بزيادة قدرها 10٪ عن أسعار إطلاقها الأولية.
يعكس ارتفاع الأسعار أيضًا التكلفة الباهظة لنقل إنتاج رقائق بلاكويل من الجيل التالي من إنفيديا إلى مصنع TSMC في أريزونا. وفي ظلّ سعي TSMC لتصنيع أشباه الموصلات محليًا، نفدت طاقتها الإنتاجية بالكامل بسرعة، ولكن بسعر يزيد بنحو 30% عن أسعار مواقعها في تايوان.
تشير مصادر في الصناعة إلى أن ارتفاع الأجور وزيادة الإنفاق على الخدمات اللوجستية وارتفاع تكلفة المواد في ولاية أريزونا قد أدت مجتمعة إلى زيادة تكاليف تصنيع الرقائق بنسبة تتجاوز 10%.
قد تضطر شركة Nvidia إلى إعادة النظر في الأسعار مرة أخرى
كانت شركة إنفيديا من أوائل عملائها الرئيسيين، إلى جانب شركتي AMD وآبل، الذين حجزوا طاقة إنتاجية في مصانع TSMC الأمريكية الجديدة. وقد أشار مسؤولون تنفيذيون في الشركة إلى أنهم يتوقعون ارتفاعًا إضافيًا في التكاليف مع توسع شركات تصنيع الرقائق الأمريكية في الإنتاج المحلي امتثالًا لقانون CHIPS ، مما يعني أن تعديلات الأسعار الحالية قد تكون مجرد بداية لسلسلة من التعديلات.
رغم أن استياء اللاعبين من ارتفاع أسعار بطاقات الرسومات كان واضحًا على وسائل التواصل الاجتماعي، إلا أن السوق بشكل عام لا يزال متماسكًا. فقد حافظ مزودو خدمات الحوسبة السحابية، ومراكز البيانات الضخمة، وعملاء المؤسسات على طلبtronعلى الأجهزة المُدرَّبة على الذكاء الاصطناعي، مدفوعين بالنقص المستمر وعدم قدرة العرض على مواكبة النمو الهائل في أحمال عمل التعلم الآلي. وهذا بدوره مكّن شركة Nvidia من الاعتماد على استراتيجية التسعير المتميزة دون dentبشكل ملحوظ على إجمالي حجم الشحنات.
في الواقع، تشير التوقعات الداخلية إلى أنه على الرغم من الزيادات، فإن إيرادات وأرباح شركة Nvidia في الربع الثاني يجب أن تظل في أعلى نطاق توجيهاتها.
ستخضع نتائج الشركة، المقرر صدورها في 28 مايو، لتدقيق دقيق بحثاً عن علامات تراجع الطلب في الصين، لكن المحللين يتوقعون أن الإنفاق المرتفع خارج الصين، وخاصة بين مراكز البيانات في أمريكا الشمالية وأوروبا، سيساعد في تعويض المبيعات المفقودة نتيجة قيود التصدير.
تُبرز أحدث مناورة تسعيرية لشركة إنفيديا إعادة هيكلة أوسع نطاقًا في صناعة أشباه الموصلات. فمع سعي الحكومات نحو إنتاج الرقائق محليًا، يتعين على الشركات الموازنة بين المزايا الاستراتيجية للتصنيع المحلي وتكاليف الوحدة الأعلى بكثير. وقد حوّلت أنظمة التعريفات الجمركية والتوترات الجيوسياسية مرونة سلسلة التوريد إلى ميزة إضافية، ولكنها ميزة تأتي بثمن يتحمله المستهلكون في نهاية المطاف، بدءًا من هواة أجهزة الكمبيوتر الشخصية وصولًا إلى عمليات نشر الحوسبة السحابية التي تُقدر بمليارات الدولارات.
بالنسبة لشركة إنفيديا ، الحسابات واضحة: حماية الربحية والحفاظ على موارد البحث والتطوير اللازمة للبقاء في الصدارة في السباق الشرس نحو ريادة الذكاء الاصطناعي. أما بالنسبة للعملاء، فيعني ذلك قبول أسعار أعلى للأجهزة التي أصبحت بمثابة القلب النابض للحوسبة من الجيل التالي. وبالنسبة للصناعة ككل، يمثل ذلك فصلاً جديداً في ملحمة تطور مكان وتكلفة تصنيع أحدث الرقائق الإلكترونية في العالم.
