العملاق في تعدين البيتكوين MARA يتفوق على التوقعات بإيرادات ربعية بلغت 214.4 مليون دولار

أبلغت شركة تعدين البيتكوين MARA Holdings عن إيرادات وأرباح قياسية في الربع الرابع من عام 2024، متجاوزة توقعات المحللين ومتغلبة على التحديات الناتجة عن حدث减半 البيتكوين العام الماضي.

وفقاً لتقرير أرباح شركة تعدين البيتكوين، سجلت MARA Holdings إيرادات ربع سنوية قدرها 214.4 مليون دولار. أظهرت الأرقام تأثراً كبيراً بارتفاع أسعار البيتكوين بشكل حاد خلال الفترة التي غطاها التقرير.

ارتفعت الإيرادات الربع سنوية بنسبة 37% من الربع 4 من 2023

أظهر تقرير المعدن زيادة بنسبة 37% مقارنة بالإيرادات الربع سنوية المسجلة في الربع الأخير من عام 2023. خلال الربع الرابع من عام 2023، سجلت MARA Holdings إيرادات قدرها 156.8 مليون دولار. يعود الارتفاع المفاجئ في الإيرادات إلى ارتفاع أسعار البيتكوين بشكل حاد. سجل المعدن ارتفاعاً بنسبة 132% في متوسط سعر البيتكوين الذي تم تعدينه.

وفقاً لوثائق الشركة، زادت صافي دخل MARA Holdings بنسبة 248% للربع. واستقر عند 528.3 مليون دولار، مقارنة بـ 151.8 مليون دولار مسجلة في الفترة نفسها من العام الماضي.

ساهم ارتفاع سعر البيتكوين بشكل كبير في أرقام الإيرادات، مساهماً بحوالي 119 مليون دولار في الأرقام الإجمالية. ومع ذلك، جاءت تحديات المعدن بعد حدث减半 البيتكوين في أبريل الذي قلل من إيراداته بمقدار 64.2 مليون دولار بسبب انخفاض إنتاج البيتكوين.

قلل减半 المكافأة التي يحصل عليها المعدنون من حل اللغز الحسابي المضمن في نظام إثبات العمل بنسبة 50%. انخفضت إيرادات المعدن من 6.250 بيتكوين إلى 3.125 بيتكوين فقط لكل كتلة. تعدينت MARA Holdings ما مجموعه 2,492 بيتكوين في الربع الرابع من عام 2024، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 27% من 3,490 بيتكوين تعدينتها في الربع نفسه من عام 2023.

زادت MARA إجمالي الكتل التي فازت بها بنسبة 25% في الربع 4 2024 

على الرغم من انخفاض إنتاج البيتكوين للمعدن، زادت MARA إجمالي الكتل التي فازت بها بنسبة 25% من 562 كتلة في الربع الرابع من عام 2023 إلى 703 كتلة في الربع الأخير من عام 2024. تجاوزت أرباح السهم أيضاً توقعات المحللين. وفقاً للتقرير، استقرت أرباح السهم (EPS) لشركة MARA عند 1.24 دولار، على الرغم من توقع المحللين من MarketBeat خسارة قدرها 0.32 دولار للسهم. ارتفع سهم الشركة بنسبة 7.41% إلى 13.38 دولار مع تفاعل المتداولين والمستثمرين مع أرقام الأرباح التي جاءت أفضل من المتوقع.

نمت القوة الحسابية المستخدمة في التعدين (معدل التجزئة) لشركة MARA بنسبة 115% من 24.7 EH/s في الربع الرابع من عام 2023 إلى 53.2 EH/s في الربع الرابع من عام 2024. كان النمو مدفوعاً بشكل كبير بتوسيع الطاقة وقدرات الاستضافة والاستراتيجيات الاستحواذية. زادت تكاليف الطاقة والاستضافة للمعدن أيضاً بشكل كبير بنسبة 70% لتصل إلى 127.4 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، مقارنة بـ 75.1 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023.

زادت التكلفة المباشرة للطاقة لكل بيتكوين للمعدن لمواقع التعدين المملوكة له من 23,000 دولار في العام السابق إلى 28,801 دولار. يعكس الارتفاع تحديات الحفاظ على الربحية مع توسيع العمليات في نفس الوقت. أبلغت MARA عن عائد بيتكوين بنسبة 62% للسهم لعام 2024 ولم تبيع أي بيتكوين من إجمالي احتياطياتها في الربع الرابع.

تتأخر MARA عن Microstrategy بمحفظة تضم 45,659 بيتكوين بقيمة 3.94 مليار دولار تحت custodia

تعد MARA Holdings ثاني أكبر حائز مؤسسي للبيتكوين عالمياً بعد ستراتيجي (المعروفة سابقاً بـ Microstrategy). وفقاً لـ البيانات من Bitcoin Treasuries، تحتفظ شركة تعدين البيتكوين بـ 45,659 بيتكوين بقيمة 3.94 مليار دولار عند أسعار البيتكوين الحالية.

كتب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة MARA، فريد ثيل، في رسالة المساهمين السنوية أن الشركة ضاقت تركيزها على تعدين البيتكوين مع الحفاظ على أقل التكاليف وتعظيم الإنتاج. سلط الرئيس الضوء على أن الشركة تعمل في بيئة تكون فيها التكيف والكفاءة أمرين أساسيين.

"ليس تركيزنا فقط على تعدين البيتكوين، بل على كوننا المنتج الأقل تكلفة في بيئة تكون فيها الكفاءة والقدرة على التكيف أمرين بالغين الأهمية."

~ فريد ثيل

أداء MARA ممتاز مقارنة بمنظمات تعدين البيتكوين الأخرى. كشفت شركة سنغافورية لتعدين البيتكوين، Bitdeer، عن خسارة في الربع الرابع قدرها 532 مليون دولار. ونتيجة لهذه الأخبار، تفاعل المتداولون والمستثمرون بسرعة ببيع أسهمها. 

حققت الشركة إيرادات للربع الرابع قدرها 69 مليون دولار، مقارنة بـ 115 مليون دولار في العام السابق. فسرت Bitdeer أن الأرقام تأثرت بشدة بحدث减半 البيتكوين، الذي قلص إيرادات المعدنين إلى النصف.