قامت شركة FTX العقارية وشركة Alameda Research ببيع غالبية أسهم Grayscale Bitcoin Trust

الجهة المرتبطة ببورصة العملات المشفرة الفاشلة  FTX وصندوق التحوط Alameda Research ببيع أكثر من ثلثي أسهم Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مؤخراً. 

وتشير التقديرات إلى أن عملية البيع، التي تمت في بداية التداول الفوري لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لشركة GBTC، قد حققت عائدات لا تقل عن 600 مليون دولار. 

تمثل هذه الخطوة التي قامت بها شركتا FTX و Alameda Research تحولاً كبيراً في حيازاتهما من العملات المشفرة، وتأتي وسط معارك قانونية مستمرة ومخاوف تتعلق برسوم GBTC وعمليات استرداد المساهمين.

ممتلكات شركة FTX العقارية في GBTC وبيعها

وفقًا لتقرير نشرته بلومبرج في 22 يناير، كشفت مصادر مطلعة على الأمر أن تركة FTX كانت تمتلك 22.28 مليون سهم من أسهم GBTC، بقيمة 902 مليون دولار، قبل تحويل GBTC إلى صندوق استثمار متداول فوري في 11 يناير. 

ومع ذلك، في غضون الأيام الثلاثة الأولى من التداول بعد التحويل، باعت FTX "أكثر من ثلثي" أسهمها في GBTC، مما يشير إلى أنها تمتلك الآن أقل من 8 ملايين سهم، بقيمة 281 مليون دولار.

إن بيع أسهم GBTC من قبل شركتي FTX وألاميدا ريسيرش ليس بمعزل عن سياق أوسع من النزاعات القانونية ومخاوف المساهمين المحيطة بصندوق Bitcoin تراست التابع لشركة غرايسكيل. ففي وقت سابق من شهر مارس، رفعت ألاميدا ريسيرش دعوى قضائية ضد غرايسكيل، مدعيةً أن الشركة فرضت رسومًا باهظة. 

كجزء من الدعوى القضائية، اتهمت شركة ألاميدا للأبحاث شركة غرايسكيل بتنفيذ "حظر استرداد ذاتي"، مما يمنع المساهمين فعلياً من استرداد Bitcoin التي يحتفظ بها الصندوق الاستئماني.

قبل تحويل GBTC إلى صندوق استثمار متداول (ETF)الأساسية للصندوق Bitcoin. وفي 15 يونيو، أفادت التقارير أن سعر سهم GBTC كان أقل بنسبة 44% من القيمة الفعلية لعملة Bitcoin التي يمثلها.

تأثير بيع FTX الكبير على GBTC

أدى بيع شركة FTX مؤخراً لحوالي 22 مليون سهم من أسهم GBTC، بقيمة تقارب مليار دولار، بعد تحويلها إلى صندوق استثمار متداول، إلى تقليص ملكية الصندوق لأسهم GBTC بشكل كبير إلى الصفر.

بالإضافة إلى ذلك، شهدت GBTC تدفقات خارجة تتجاوز ملياري دولار منذ تحولها إلى صندوق استثمار متداول. 

أقر متحدث باسم شركة Grayscale بهذه التطورات، قائلاً: "تُستخدم صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق رأس المال الكبيرة في مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، ونتوقع أن تستمر قاعدة المساهمين المتنوعة في GBTC في نشر استراتيجيات تؤثر على التدفقات الداخلة والخارجة"

موافقة Grayscale التاريخية على صناديق المؤشرات المتداولة

شكّل تحويل صندوق Grayscale Bitcoin Trust إلى صندوق متداول في البورصة (ETF) علامة فارقة في صناعة العملات المشفرة. وقد حظيت هذه الخطوة بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، مما سمح لشركة Grayscale بإنشاء أكبر صندوق متداول في Bitcoin في العالم، بأصول مدارة تتجاوز 28.6 مليار دولار. 

وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على 11 صندوقًا متداولًا فوريًا Bitcoin ، بما في ذلك عروض من عمالقة الصناعة مثل صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock، وصندوق Grayscale Bitcoin Trust، وصندوق ARK 21Shares Bitcoin ETF.

الطريق إلى الشرعية

يمثل اعتماد هذه الصناديق المتداولة في البورصة لحظة تاريخية عززت شرعية صناعة العملات المشفرة ودفعت Bitcoin إلى التيار السائد. 

بعد صراع دام عقدًا من الزمن بين هيئة الأوراق المالية والبورصات وقطاع الأصول الرقمية، يُعد هذا التطور خطوة حاسمة نحو دمج العملات المشفرة في الأسواق المالية التقليدية.