دعاوى الأمانة تثبط محاولة ترامب للسماح لخطط 401(k) بالوصول إلى العملات المشفرة والأسهم الخاصة

دعاوى الأمانة تعيق محاولة ترامب لفتح خطط 401(k) أمام العملات المشفرة والأسهم الخاصة. يتراجع أصحاب العمل، خائفين من مقاضاتهم بسبب تقديم استثمارات ذات تكلفة أعلى وصعبة الخروج في خطط التقاعد.

وقعت البيت الأبيض أمراً تنفيذياً الشهر الماضي يطلب من وزارة العمل تقليل المخاطر القانونية. لكن الخبراء القانونيين يقولون إن ذلك لن يزيل التهديد.

القاعدة التي تحكم خطط 401(k) تجبر الشركات على التصرف لصالح الموظفين، وهي عبارة غامضة جداً أدت إلى موجة مستمرة من الدعاوى القضائية على مدى عشرين عاماً. تم سحب مئات الشركات إلى المحكمة.

دفع البعض، مثل بوينغ ولوكهيد مارتن، ملايين الدولارات للتسوية. ولهذا السبب تلتزم معظم الشركات بالاستثمارات الأساسية منخفضة الرسوم. يعني تقديم صناديق التحوط أو العملات المشفرة التعرض لدعوى قضائية، ولا أحد يريد أن يكون حالة الاختبار.

وزارة العمل تتلقى أوامر لكنها لا تستطيع القضاء على الدعاوى القضائية

قالت جينيفر دوس، التي تقود فريق المساهمات المحددة في Captrust، بصراحة: "يمكن للإدارة أن تفعل القليل فقط لقمع التقاضي". القانون واسع جداً، وحتى القواعد الجديدة لا يمكنها ضمان الحصانة.

أعطى أمر ترامب وزير العمل ستة أشهر لإصدار إرشادات حول كيفية تضمين الاستثمارات البديلة داخل صناديق 401(k) المتنوعة. الهدف هو درع قانوني، قاعدة "المرفأ الآمن".

ولكن حتى ذلك يمكن أن يندرج ضد المصلحة. قالت ليزا غومز، التي ترأست إدارة أمن مزايا الموظفين في عهد بايدن، إن أصحاب العمل لا يزالون يمكن مقاضاتهم إذا أخطأوا في أي جزء من الإجراء.

أخبر دانيال أرونويتز، المرشح ترامب لقيادة EBSA الآن، الكونغرس في يونيو أنه يخطط لـ "إنهاء عصر التنظيم عبر التقاضي". يدير Encore Fiduciary، الذي يبيع تأمين الدعاوى القضائية لخطط 401(k).

يريد أرونويتز منح الشركات مساحة لتبني استثمارات ذات عائد أعلى دون القلق من مقاضاتهم إذا تحركت الأسواق بشكل جانبي. لكن المحاكم لن تنحني ببساطة لرسائل الوكالات.

خذ ما حدث لشركة Intel. قامت الشركة بتفريغ بعض أموال الموظفين في الأسهم الخاصة وصناديق التحوط قبل حوالي عشر سنوات. تم مقاضاتهم. فازوا.

ولكن استمرت الدعوى القضائية لسنوات وتكلفت ثروة. لم تمنح هذه الفوز الشركات الأخرى أي ثقة حقيقية. قال مايكل كريبس، الذي يستأجر أصحاب العمل في Groom Law Group، بصراحة: "بلغت الإحباط من التقاضي نقطة الغليان".

تأتي القواعد الجديدة بسرعة، لكن المحاكم لا تزال تعترض على أصحاب العمل

بدأت وزارة العمل بالفعل في عكس تحذيرات عهد بايدن. سحبت الإرشادات التي نصحت الشركات الصغيرة بعدم تقديم الأسهم الخاصة في خطط 401(k) الخاصة بها. كما ألقت الإرشادات التي أشارت إلى أن العملات المشفرة هي علامة حمراء للتحقيق. هذا لا يعني أن الدعاوى القضائية ستختفي.

في يوليو، قدمت الوكالة موجزاً يدعم HP في المحكمة. رفع الموظفون دعوى قضائية ضد الشركة لاستخدامهم مساهمات المطابقة المتبقية، الأموال التي تم التنازل عنها من قبل العمال الذين غادروا مبكراً، لتمويل المطابقات المستقبلية. قال المدعون إن هذه الأموال كان يجب أن تذهب نحو خفض التكاليف.

قالت HP إنهم اتبعوا وثائق خطتهم وقواعد مصلحة الضرائب. وافقت وزارة العمل مع HP.

برادفورد كامبل، الذي قاد EBSA في عهد جورج دبليو بوش، قالت الوزارة تدعم الشركات الآن بنشاط أكبر. لكن لا شيء من هذا يصلح الفوضى القانونية الأعمق. في أبريل، جعلت المحكمة العليا من الصعب على أصحاب العمل الحصول على أحكام قضائية مبكرة في دعاوى 401(k). هذا القرار يبقي القضايا حية لفترة أطول ويرفع تكلفة الدفاع حتى لو فزت.

أدى حكم آخر للمحكمة العليا في العام الماضي إلى إلغاء مبدأ Chevron، الذي كان يجبر المحاكم على تأجيل الوكالات عندما لم تكن القوانين واضحة. قال دوغلاس تانغ، شريك في Patterson Belknap، إن هذا التغيير يضعف أي إرشادات قد تصدر عن الأمر التنفيذي لترامب.

يمكن للكونغرس تغيير القانون لإضافة قواعد مرفأ آمنة حقيقية أو جعل من الصعب على العمال مقاضاة، لكن تانغ قال: "لا يبدو أن هناك زخماً على مثل هذه الجهود". لذا تستمر الدعاوى القضائية، ويستمر أصحاب العمل في تجنب المخاطر. هذا هو الوضع الحالي.