تعاني منصات تداول العملات الرقمية من ضعف القدرة الشرائية. وكشفت بيانات من منصة CryptoQuant لتحليلات العملات الرقمية، في 4 يناير، أن منصات OKX (+0.001) وKraken (+0.004) وUpbit (+0.062) فقط من بين أفضل عشر منصات تداول أظهرت متوسطات شهرية إيجابية في ديسمبر.
أظهرت المنصات السبع المتبقية جميعها نسبة قوة شرائية سلبية. وسجلت منصة Bitget أدنى نسبة قوة شرائية بلغت -1.2083. أما منصة Upbit، فقد سجلت أعلى نسبة قوة شرائية إيجابية بلغت 0.4209.
تتراجع القدرة الشرائية مع انقسام رأس المال الإقليمي
أظهرت بيانات سلسلة الكتل أن منصة Upbit حافظت بالكاد على قوة شراء إيجابية عند 0.4209، بينما سجلت منصة Coinbase انخفاضًا قدره -0.0878، واستقرت منصة Kraken عند مستوى شبه محايد عند -0.0119. وفي ديسمبر، أظهرت أنماط رأس المال الإقليمية تباينًا. ورغم التحسن الطفيف في نسب القوة الشرائية، إلا أن حجم التداول لا يزال غير كافٍ لخلق قناعات tron
في الثالث من يناير، سجلت Binance ارتفاعاً طفيفاً في نسبة القوة الشرائية من -0.093 في أواخر ديسمبر إلى 0.064. ثم تعافت Binance في أواخر ديسمبر، حيث ارتفعت من -0.277 إلى 0.059 قبل أن تنخفض.
وفي ذلك الشهر، بلغ الانخفاض الأسبوعي ذروته عند -0.200 في 21 ديسمبر قبل أن ينعكس.
كشفت شركة CryptoQuant أن المحترفين يقومون بتقليل انكشافاتهم بدلاً من زيادة مراكزهم على الرغم من استقرار Bitcoin عند 90 ألف دولار.
أوضح خبير من شركة CryptoQuant أن نسبة القوة الشرائية تُستخدم لمقارنة سرعة سحب البيتكوين مع تدفق رأس المال إلى العملات المستقرة . وأضاف المحلل أن نسب القوة الشرائية السلبية تشير إلى أن تدفق رأس المال يخرج بوتيرة أسرع من تدفقه.
شهدت العملات المستقرة تدفقات صافية داخلة بقيمة 436 مليون دولار وتدفقات خارجة بقيمة 3.7 مليار دولار في ديسمبر من العام الماضي، مما أسفر عن نسبة بلغت 0.117. وكانت هذه النسبة أول نتيجة إيجابية منذ أوائل ديسمبر، على الرغم من كونها أقل بكثير من مستوى 1.0، الذي يشير إلى منطقة تجميع حقيقية.
استقرّت نسبة الضعف خلال الثلاثين يومًا عند مستوى -0.126. عند هذا المستوى، شهدت العملات المستقرة عمليات سحب بقيمة 1.96 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بـ 15.6 مليار دولار أمريكي في عمليات سحب البيتكوين. ولوحظت النسبة نفسها خلال فترات زمنية مختلفة. ففي فترة 365 يومًا، استقرّت النسبة عند 0.067، وفي فترة 90 يومًا عند 0.105.
شهدت Binance تدفقًا شهريًا متوسطًا بلغ 21.7 بيتكوين الشهر الماضي. وقد ارتفع هذا التدفق الشهري من 0.86 بيتكوين في أوائل يناير 2024، أي قبل عامين. كما زاد متوسط حجم كل إيداع بمقدار 34 ضعفًا.
أظهرت مقاييس متوسط قيمة البيتكوين لكل معاملة واردة أن الحيتان أصبحت الآن أكثر نشاطًا على Binance .
انخفاض احتياطيات Bitcoin في منصات التداول مع ازدياد عمليات الدمج والاستحواذ
كشفت بيانات CryptoQuant عن وجود اندماج احترافي في البورصات الرائدة وانخفاض طفيف في العرض في نفس الوقت.
في الرابع من يناير، أفاد موقع CryptoQuant بأن تحركات احتياطيات منصات التداول تعكس نمطًا مشابهًا لتركز العرض، حيث زادت عملة البيتكوين من انتقالها إلى المنصات الرائدة. وحلل أن منصة Coinbase حققت مكاسب بينما Bitcoin لديها بمقدار 6650 عملة أسبوعيًا.
انخفضت احتياطيات Bitcoin في منصات التداول بمقدار 612 مليون دولار نتيجة انخفاض سعر 6650 عملة. وشهدت سبع من أصل عشر منصات تداول رائدة تدفقات خارجة، وفقًا لإحصاءات سلسلة الكتل، مما أدى إلى خسارة صافية قدرها 0.293%. ويشير هذا الانخفاض إلى تضييق طفيف في العرض، مما يدعم هيكلًا إيجابيًا طويل الأجل دون أن يكون له تأثير فوري على الأسعار.
كشف موقع CryptoQuant أن منصة Coinbase سجلت زيادة قدرها 1648 بيتكوين بنهاية الشهر الماضي. في المقابل، شهدت Binance انخفاضًا مطلقًا قدره 4684 بيتكوين. أما منصة Kraken، فقد سجلت ثاني أكبر انخفاض مطلق، حيث بلغ 3872 بيتكوين.
شهدت منصات التداول الأصغر مثل KuCoin و Gate.io انخفاضات أسبوعية بنسبة 3.59٪ و 3.66٪ على التوالي.
يبلغ إجمالي احتياطيات التداول حاليًا 2.27 مليون بيتكوين بقيمة 209 مليارات دولار. وتُعدّ Binance، وكوين بيس، وكراكن أكبر ثلاث منصات تداول، إذ تستحوذ على ما يقارب 82.7% من إجمالي احتياطيات التداول. وتتمتع منصتا كوين بيس Binance بهيمنة هيكلية، حيث تبلغ احتياطياتهما مجتمعة 65.4%.
