صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة تضاهي صناديق السندات في اهتمام المستثمرين، تكشف استبيان شواب

كشفت شركة شواب لإدارة الأصول في استبيان جديد أن ما يقرب من نصف مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة يخططون للاستمرار في زيادة تعرضهم لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، والتي ستضاهي صناديق الاستثمار المتداولة للسندات. 

وجد مدير الأصول أن 45% من المستجيبين يخططون للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، مما يطابق الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة للسندات. أظهر التقرير أيضاً أن 52% من المستجيبين ينوون شراء صناديق استثمار متداولة تتبع الأسهم الأمريكية. يفضل ما لا يقل عن 45% من المستجيبين السندات، ويخطط 29% للاستثمار في الأسهم العالمية. 

ما يقرب من نصف مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة يوجهون أنظارهم نحو الصناديق المشفرة

أشار إريك بالشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة الأول في بلومبرغ، إلى أن نتائج الاستبيان كانت صادمة بسبب الفجوة بين اهتمام المستثمرين والحجم الحالي لسوق صناديق الاستثمار المتداولة. 

"كان هذا أيضاً صادراً لرؤية العملات المشفرة مرتبطة بالسندات في المركز الثاني في حيث يخطط الناس للاستثمار. تضرب بقوة أكبر من وزنها، نظراً لأن العملات المشفرة تمثل 1% من إجمالي الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة، بينما تمثل السندات 17%. الأسواق الناشئة أفضل من أصولها أيضاً مقارنة بالاستثمارات الدولية والبديلة التي لا تلهم الناس."

–إريك بالشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ

يعتقد بالشوناس أن النتائج كانت متفائلة جداً بالنسبة لصناعة صناديق الاستثمار المتداولة، حيث أشار معظم المستجيبين في الاستبيان إلى أنهم يخططون لزيادة حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2026.

وفقاً لاستبيان شواب، استجاب 2000 مستثمر تتراوح أعمارهم بين 25 و75 عاماً للدراسة، وكان لدى كل منهم حوالي 25000 دولار من الأصول القابلة للاستثمار. شواب أشار إلى أن نصف المستجيبين قد تداولوا بالفعل صناديق الاستثمار المتداولة لأكثر من عامين.

 هناك أيضاً انقسام جلي في الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، حيث أظهر جيل الألفية (المولودون بين عامي 1981 و1996) أقوى شهية لها. أشار ما لا يقل عن 44% من جيل الألفية إلى أنهم يخططون للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الفورية.

كان لدى مستثمري جيل إكس (المولودين بين عامي 1965 و1980) اهتمام بنسبة 33%، وكان لدى جيل طفرة المواليد (المولودين بين عامي 1946 و1964) اهتمام بنسبة 11% بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.

وفقاً لتقرير شواب لعام 2024، أشار ما لا يقل عن 91% من المستثمرين إلى أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة كان ضرورياً لتعزيز محافظهم. حدث هذا قبل إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، مما يشير إلى طلب متزايد على في السوق الأمريكي. وقد تجاوزت المنتجات عتبة رأس المال، قفزت إلى 1.18 مليار دولار، بعد احتساب تدفقات بقيمة 8.54 مليون دولار خلال ساعات التداول اليومية.. سلط التقرير أيضاً الضوء على أن المستثمرين الشباب يتولون المسرح في الاستثمارات المتعلقة بالعملات المشفرة، ويتبنون استراتيجيات التنويع.

وفقاً لتقرير شركة إدارة الأصول لعام 2025، فإن الكفاءة من حيث التكلفة وإمكانية الوصول هي المحركات الرئيسية للمستثمرين الذين يفضلون صناديق الاستثمار المتداولة. أظهر التقرير أن 94% من المستجيبين أكدوا أن صناديق الاستثمار المتداولة لها تكاليف استثمار أقل. كما أفاد حوالي 50% من المستجيبين بأن صناديق الاستثمار المتداولة تتيح الوصول إلى استراتيجيات متخصصة تتجاوز محافظهم الأساسية.

أولوية المستثمرين للسيولة، وسمعة المزود، وحجم التداول كعوامل رئيسية قبل الدخول في الاستثمار. 

يدفع جيل الألفية الطلب المتزايد على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة نحو 2026

أشار ديفيد بوتست، المدير الإداري ورئيس الاستراتيجية والابتكار والحوكمة في شواب لإدارة الأصول، إلى أن عالم الاستثمار يشهد تحولاً سريعاً مع حصول المستثمرين الأفراد على وصول إلى فئات أصول واستراتيجيات استثمارية جديدة. وأضاف أن مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) يقودون هذا التحول في السوق.

حتى الآن، في السوق الأمريكي. وقد تجاوزت المنتجات عتبة رأس المال، قفزت إلى 1.18 مليار دولار، بعد احتساب تدفقات بقيمة 8.54 مليون دولار خلال ساعات التداول اليومية. تمثل حوالي 1% من إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة تحت الإدارة. تمثل صناديق السندات حوالي 17% من السوق، حيث ارتفعت إلى ما يقرب من علامة 2 تريليون دولار بحلول منتصف يونيو من هذا العام، وفقاً لـ الدراسة. كما كشف التحليل أن صناديق الدخل الثابت احتفظت بأكثر من 2.7 تريليون دولار حتى الآن. 

بناءً على SoSoValue البيانات، تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة الأمريكية حوالي 157 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM)، حيث تقود صناديق البيتكوين الفورية القائمة مع 135.43 مليار دولار. تمتلك صناديق الإيثريوم 21.75 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، بينما تمتلك صناديق سولانا 538 مليون دولار. 

لاحظت أبحاث شواب أن جيل الألفية يقود النمو من خلال استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للتخصيص الأساسي، مع تجربة أسواق ناشئة أخرى، وأصول بديلة، وابتكارات رقمية.