تصعيد الضغط على العملات المشفرة: مؤسس Celsius يواجه غرامة بقيمة 4.7 مليار دولار وحظر مدى الحياة بينما ترسم الجهات التنظيمية خطاً أحمر

فرضت الجهات التنظيمية الأمريكية غرامة بقيمة 4.7 مليار دولار على ألكسندر ماسينسكي وحظرته مدى الحياة من صناعات العملات المشفرة والخدمات المالية، في واحدة من أقوى إجراءات الإنفاذ منذ انهيار القطاع في عام 2022.

الحركة التي قامت بها لجنة التجارة الفيدرالية تضيف غرامة مدنية كبرى إلى حكم السجن لمدة 12 عاماً الذي يقضيه ماسينسكي بالفعل.

هذا الرقم ليس عشوائياً. عندما قدمت Celsius Network طلباً للإفلاس، كانت مدينة للعملاء بحوالي 4.7 مليار دولار—مما يجعل الغرامة انعكاساً مباشراً لخسائر المستخدمين.

وافق القاضي في نيويورك، دينيز كوت، على الأمر. معظم المبلغ معلق. يجب على ماسينسكي دفع 10 ملايين دولار، والتي يمكن تغطيتها من خلال الأموال المرتبطة بالفعل بأمر مصادرة منفصل.

ولكن التعليق يأتي مع مخاطر.

إذا وجدت الجهات التنظيمية لاحقاً أنه أخفى أصولاً، فقد يتم إعادة فرض الغرامة الكاملة البالغة 4.7 مليار دولار.

"إطلاق تحذيري" للعملات المشفرة

يقول خبراء الصناعة إن الحظر مدى الحياة قد يكون أكثر أهمية من الغرامة المالية.

ويرآها آخرون جزءاً من إعادة ضبط أوسع للثقة في الأصول الرقمية.

يذهب الأمر إلى ما وراء منع ماسينسكي من إدارة شركة عملات مشفرة.

يُحظر عليه الترويج لأي خدمة تتضمن إيداعات أو استثمارات أو تحويلات أصول، أو تقديمها أو تشغيلها. يمتد هذا القيد على كل من العملات المشفرة والمالية التقليدية.

كما سيخضع لمتطلبات الإبلاغ والامتثال لمدة تصل إلى 18 عاماً.

الانهيار الذي هز الصناعة

جمدت Celsius عمليات السحب في عام 2022، مما أدى إلى موجة من الذعر في أسواق العملات المشفرة.

قدمت الشركة لاحقاً طلباً للإفلاس، وكشفت عن فجوة كبيرة في ميزانيتها العمومية. بقي العملاء مع مطالبات بقيمة حوالي 4.7 مليار دولار.

أقر ماسينسكي بالذنب في الاحتيال على السلع—وهو سلوك خادع أو متلاعب في الأسواق المالية—والتلاعب بسعر رمز CEL الخاص بالشركة، والذي كان يُستخدم لتعزيز عوائد المستخدمين.

في عام 2025، حكم القاضي جون ج. كويل عليه بالسجن لمدة 12 عاماً، واصفاً القضية بأنها واحدة من أكبر عمليات الاحتيال في تاريخ العملات المشفرة، كما أفادت Cryptolitan. لا تزال الجهود لاسترداد الأموال للمستخدمين جارية.

قال تحالف مدعوم من VanEck وGXD Labs إن Tether وافقت على دفع ما يقرب من 300 مليون دولار لتسوية المطالبات المرتبطة بالانهيار.

لا يزيد أمر لجنة التجارة الفيدرالية من المدفوعات على الفور. لكنه يحافظ على مطالبة مرتبطة بالخسائر الإجمالية ويحافظ على الضغط على أي أصول متبقية.

ماذا يحدث بعد

السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الغرامة المعلقة سيتم إنفاذها بالكامل في أي وقت.

هذا يعتمد على الإفصاحات المالية لماسينسكي في السنوات القادمة. في الوقت الحالي، حصلت الجهات التنظيمية على غرامة تعكس حجم الضرر—وأزالت شخصية رئيسية من الصناعة للأبد.