تراجع رافعة مالية في البيتكوين مع ارتفاع أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات

كشفت بيانات شركة CryptoQuant عن رؤى جديدة حول الحالة السائدة لسوق البيتكوين. وتشير البيانات إلى أن الرافعة المالية في البيتكوين تتراجع، وأن أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات ترتفع بشكل كبير. وتعطي البيانات انطباعاً محتملاً بأن خطر التصفية المتتالية قد ينخفض مع ارتفاع ضمانات الـ USDT.

شارك كي يونغ جو، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة CryptoQuant، رؤى قيمة حول ظروف السوق السائدة في نظام البيتكوين البيئي. ووفقاً للمدير التنفيذي، يُظهر سوق البيتكوين علامات انخفاض خطر التصفية المتتالية، حيث انخفضت المصالح المفتوحة في عقود BTC-USDT الآجلة بنسبة 7% من ذروتها التاريخية المسجلة في 21 نوفمبر. ويشير انخفاض المصالح المفتوحة في عقود BTC-USDT الآجلة إلى انخفاض محتمل في المراكز ذات الرافعة المالية، مما قد يؤدي إلى بيئة سوق أكثر استقراراً.

ارتفاع أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات، وفقاً لبيانات CryptoQuant

الرافعة المالية في سوق #Bitcoin تتراجع.

انخفضت المصالح المفتوحة في عقود BTC-USDT بنسبة 7% من ذروتها، بينما ارتفعت أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات بنسبة 32% خلال شهر.

إذا كان الـ $USDT المودع مخصصاً لتداول العقود الآجلة، فإن زيادة ضمانات الـ USDT تقلل من خطر التصفية المتتالية. pic.twitter.com/ASOUIH0x5U

— Ki Young Ju (@ki_young_ju) ديسمبر 11، 2024

ولاحظ كي يونغ جو أيضاً أن أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات ارتفعت بنسبة 32% خلال الشهر الماضي. وأكد المدير التنفيذي أن الـ USDT يمكن استخدامه كضمان لمراكز تداول العقود الآجلة في البورصات، وبالتالي تقليل مخاطر التصفية المتتالية. وتنظر الأسواق المشفرة الأوسع نطاقاً إلى ارتفاع أرصدة الـ USDT المحتفظ بها في البورصات على أنها عازل محتمل ضد ضغوط البيع من المشاركين في السوق.

ووفقاً لبيانات إضافية البيانات من شركة تحليلات البلوكتشين، فإن نسبة الرافعة المالية، التي تقسم إجمالي المصالح المفتوحة للعقود الآجلة عالمياً بعدد العملات المحتفظ بها في البورصات، قد انخفضت أيضاً منذ 25 نوفمبر. 

كانت هذه المؤشر في ارتفاع تدريجي منذ 12 أغسطس، وبلغت ذروتها عند 0.2459 دولار قبل أن تنخفض إلى 0.2237 دولار اعتباراً من 10 ديسمبر. ويظهر الانخفاض الأخير في مؤشر الرافعة المالية المقدر للبيتكوين اتجاهاً سائداً يتطور بين المستثمرين نحو استخدام رافعة مالية أقل في سوق العقود الآجلة.

انخفاض احتياطيات البيتكوين في البورصات المركزية إلى أدنى مستوياتها التاريخية

في غضون ذلك، البيانات وتظهر بيانات من CryptoQuant أيضاً أن احتياطيات البيتكوين في جميع البورصات المركزية انخفضت إلى أدنى مستوى تاريخي يبلغ 2.4 مليون بيتكوين. وتظهر البيانات أيضاً أن احتياطيات البورصات قد انخفضت بشكل مستمر منذ بداية العام. 

تشير الاحتياطيات المتناقضة إلى ضغط شرائي أعلى، والمستثمرون واثقون من مشاعر السوق الصعودية السائدة. وتظهر البيانات أيضاً أن المستثمرين يفضلون الاحتفاظ بأصولهم في محافظ غير احترازية، مما يظهر طلباً أكبر على البيتكوين.

يتجلى طلب البيتكوين أيضاً في صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية للبيتكوين الفوري، والتي تحتفظ حالياً بقيمة بيتكوين تبلغ 107.76 مليار دولار، وفقاً لـ Sosovalue.

ارتفع البيتكوين بنسبة 4.72% في آخر 24 ساعة و4.75% في آخر سبعة أيام. ووفقاً لـ CoinMarketCap، يتم تداول الأصل حالياً بسعر 100,434 دولار مع قيمة سوقية تبلغ 1.988 تريليون دولار وحجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ 95.6 مليار دولار.

يظهر TradingView أيضاً أن الأصل يتداول بين 104,082 دولاراً و90,589 دولاراً. ومع ذلك، يبدو أن البائعين (البولز) يسيطرون على السوق، ومن المرجح أن يكسر الأصل النطاق ويستمر في مساره الصعودي الذي بدأ في منتصف سبتمبر. قد يجد الأصل مقاومة عند قمة النطاق، مما يؤدي إلى تصفية المراكز التي قد تدفع الأسعار نحو القاع.