شهد اعتماد العملات المشفرة ضمن صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSFs) في أستراليا ارتفاعًا ملحوظًا خلال السنوات الأربع الماضية، مما يشير إلى تحول في استراتيجيات الاستثمار التقاعدي. وتُظهر بيانات مكتب الضرائب الأسترالي ( ATO ) أنه حتى سبتمبر، بلغ إجمالي ما يمتلكه حوالي 612,000 صندوق تقاعد ذاتي الإدارة (SMSFs) من العملات المشفرة حوالي 658.6 مليون دولار أسترالي (992 مليون دولار أسترالي).
صناديق التقاعد ذاتية الإدارة في أستراليا تشهد زيادة بنسبة 400٪
يعكس هذا زيادةً ملحوظةً بنسبة 400% مقارنةً بالربع المقابل من عام 2019، حيث بلغ إجمالي الاستثمارات أقل بقليل من 131.5 مليون دولار أمريكي (198 مليون دولار أسترالي). تُتيح صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSFs)، المعروفة أيضًا باسم صناديق التقاعد الخاصة، للأفراد استقلاليةً في الإشراف على استثمار أموال تقاعدهم. ومع ذلك، تظل هذه الصناديق خاضعةً لرقابة مكتب الضرائب الأسترالي، ويجب أن تمتثل لقوانين التقاعد. والجدير بالذكر أن معدل نمو مخصصات العملات المشفرة في صناديق التقاعد ذاتية الإدارة قد تجاوز الاستثمارات التقليدية كالأسهم والسندات، مما جعل العملات المشفرة أسرع فئات الأصول نموًا في هذا القطاع.
على عكس النمو الكبير في مخصصات العملات المشفرة، شهدت فئة الأسهم المدرجة، التي تُمثل أكبر مخصصات لصناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSFs) بعد الربع الأخير، زيادة بنسبة 28% خلال الفترة نفسها. في المقابل، شهدت مخصصات سندات الدين، بما فيها السندات، انخفاضًا بنسبة 5.8% خلال السنوات الأربع الماضية. ورغم مسار النمو المُلفت، فقد سُجِّل انخفاض طفيف بنسبة 0.8% في إجمالي مخصصات صناديق التقاعد ذاتية الإدارة للعملات المشفرة منذ الربع المنتهي في يونيو 2023، إلى جانب انخفاض بنسبة 2.4% مقارنةً بالعام السابق.
الاعتبارات التنظيمية والاتجاهات المستقبلية
تجدر الإشارة إلى أن احتياطيات العملات المشفرة الحالية في صناديق SMSF الأسترالية لا تزال أقل بنسبة 38% من أعلى مستوى لها على الإطلاق المسجل في الربع المنتهي في يونيو 2021 خلال دورة صعود العملات المشفرة الأخيرة، حيث بلغت قرابة 1.06 مليار دولار أمريكي (1.6 مليار دولار أسترالي). ويؤكد داني تالوار، رئيس قسم الضرائب في شركة Koinly، مُقدّم خدمات ضرائب العملات المشفرة، أن العملات المشفرة لم تُشكّل سوى 0.1% من إجمالي الأصول الصافية المُحتفظ بها في صناديق SMSF الأسترالية بنهاية الربع الأخير. علاوة على ذلك، يُسلّط تالوار الضوء على اتجاه مثير للاهتمام، وهو أن صناديق SMSF الأصغر حجمًا تميل إلى تخصيص جزء أكبر من محافظها للعملات المشفرة.
يشير هذا إلى أنه مع سعي المستثمرين ذوي الصناديق الصغيرة إلى التنويع وتحقيق عوائد مرتفعة محتملة، يميلون أكثر إلى استكشاف الفرص التي توفرها الرقمية dent ارتفاع حيازات العملات المشفرة في صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSFs) ، من الضروري مراعاة الإطار التنظيمي الذي يحكم هذه الاستثمارات. ويحذر تالوار من أن الاحتفاظ بالعملات المشفرة في صندوق تقاعدي يتطلب التزامًا صارمًا بقواعد محددة. ويجب أن تسمح استراتيجية صندوق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSF) صراحةً بحيازات العملات المشفرة، على أن يكون الغرض الرئيسي منها توفير منفعة تقاعدية.
تشمل إجراءات الامتثال عمليات تدقيق إلزامية، وفصل ممتلكات صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSF) عن الممتلكات الشخصية، والحفاظ على تمييز واضح بينهما. على الرغم من تزايد الاهتمام في السنوات الأخيرة، لا تقدم هيئة الضرائب الأسترالية (ATO) معلومات مفصلة عن العملات المشفرة التي تحتفظ بها صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSF) أو المكاسب أو الخسائر المتكبدة. ومع ذلك، يشير هذا التوجه إلى إقبال متزايد على العملات المشفرة في سوق التقاعد الأسترالي. واستجابةً لهذا الطلب، أفادت التقارير أن منصات تداول العملات المشفرة المحلية تُقدم منتجات تقاعد مشفرة، مُصممة لتلبية احتياجات الأفراد الراغبين في دمج الأصول الرقمية في محافظ تقاعدهم.
