巴拿马城，巴拿马，2025年11月13日，Chainwire
kpk宣布，其基于代理的资产库已在Morpho，旨在通过自动化和透明的策略执行，拓展非托管资产管理领域。kpk的资产库依托Morpho平台，利用其与全球最大的金融科技公司和银行的整合，发挥Morpho超过100亿美元的网络效应，提供自主运行的收益管理策略。
由代理驱动的金库通过代理来管理流动性、优化性能，并根据defi链上策略来调整风险敞口，以在不断变化的市场条件下保护流动性。.
这些交易平台基于kpk的非托管基础设施构建，该系统自2020年以来一直为Gnosis和ENS等大型链上金库提供支持。它们展示了可验证的执行和结构化的风险控制如何在开放市场中共存。每笔交易都遵循清晰的逻辑，将纪律性和透明度融入到每一次交互中。.
“我们始终坚信，去中心化的金融基础设施应当开放且公平。此次发布，我们将为 DAO 提供支持的专业级资金管理系统带给链上的每一位用户。这关乎实现资源共享，” Marcelo Ruiz de Olano 表示， “无论规模大小或技术水平如何，我们都能为每位用户提供与大型机构同等的资产管理工具，让他们拥有同样的信心和效率。”
以自动化为中心的设计
每个金库的核心都是kpk的链上策略层。它 defi了管理资产的参数、权限和安全措施。.
自动化在此基础上，持续且可预测地执行策略。每个代理都在可验证的范围内运行，执行预先defi的操作，不带任何主观判断。再平衡代理在已批准的市场之间重新分配流动性，以维持最佳利用率和收益率；而退出代理则对诸如预言机失效、流动性压力或价格背离等风险状况做出反应。它会在几秒钟内重新分配资金，以防止/限制流动性不足的情况发生。
这些代理并非人工智能系统，而是基于逻辑的程序，拥有有限且可审计的权限。它们严格按照kpk框架制定的规则行事，确保所有活动保持透明且非托管。.
金库概览
首批由代理驱动的金库引入了涵盖稳定币和以太坊的多元化策略。所有kpk金库均为全自动、低风险金库，专为持续运行而设计。资产配置会在流动性市场中实时重新平衡，并设有严格的抵押品过滤器，以维持流动性并降低风险。.
- kpk USDC：一个多市场金库，将 USDC 分配到 wstETH、BTC 和 ETH+ 等蓝筹抵押品市场，具有多元化的层级和严格的上限，兼顾安全性和高效收益。
- kpk EURC：针对具有defi分级风险敞口限额的 EURC 贷款市场。
- kpk ETH：在选定的抵押品市场部署 ETH 以产生借贷收益，同时通过自动再平衡保持实时流动性。
- kpk USDC 收益率（Arbitrum）：将相同的政策和自动化框架扩展到 Arbitrum Layer 2。Arbitrum 上激励丰富的市场会动态地进行资产配置再平衡，并设有严格的上限以保持流动性和降低风险。
所有金库均符合 ERC-4626 标准，并且完全透明，参数、预言机和分配可通过kpk 手册和Morpho 界面。
可衡量的绩效和经证实的韧性
在试运行期间，EURC 市场一度短暂超过其使用阈值，导致流动性紧张。代理在几秒钟内重新分配了金库 20% 的流动性，确保了提款的完全畅通，而人工管理的金库则需要数小时才能做出响应。.
金库在整个运营期间保持了较高的净收益率和不间断的流动性。在测试中，每周的实际收益率比dent基准高出46%，充分证明了代理驱动执行的高效性。.
在这种情况下，自动化起到了一种操作纪律的作用，可以立即执行策略，没有延迟或随意性。.
构建下一代链上资产管理
Morpho 上基于代理的金库的推出，标志着链上资产管理运作和扩展方式进入了一个新阶段。通过将策略defi的逻辑直接嵌入到执行过程中，kpk 将管理转变为一个基于规则的流程，其中分配、风险控制和报告都在链上透明地进行，避免了人工干预的瓶颈。.
自动化并不会取代管理；它扩展了管理的范围，为建立一个更加透明和可扩展的金融体系奠定了基础。.
kpk.io/curation了解更多关于 kpk 的内容策展方法的信息。
关于kpk
kpk（原名 karpatkey）是业内领先的链上资产管理公司之一。该公司在为顶级 DeFi 协议管理资金方面拥有 trac的业绩记录，并始终致力于透明度、可持续性和链上治理。.
- 网站： kpk.io
- X： //x.com/kpk_io
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