美联储降息25个基点

美联储周三将基准利率下调25个基点，设定新的目标区间为4.25%至4.5%。联邦公开市场委员会（FOMC）以11比1的投票结果通过了这项决定，延续了美联储自9月份开始的降息步伐。.

但克利夫兰联储主dent ·哈马克并不认同这一观点。她 持反对意见，力主维持利率不变——这使她成为在这一轮降息浪潮中第二位持反对意见的官员。

此次调整表明，美联储在控制通胀和支持经济增长之间寻求平衡时，采取了谨慎的举措。除降息外，美联储还宣布将隔夜逆回购利率下调30个基点，相当于将其较联邦基金目标利率区间下调了5个基点。.

散点图显示降息幅度有限：2025年降息次数将减少

美联储著名的“点阵图”似乎更加谨慎了。最新预测显示，官员们正在下调对2025年降息的预期。.

目前预测中值显示，明年只会降息两次，每次降息0.25个百分点，与9月份预测的四次降息相比大幅减少。这意味着，到2025年底，基准贷款利率预计将降至3.9%，目标区间为3.75%至4%。.

参与调查的 19 位官员中，14 位预测 2025 年降息幅度不会超过两次，5 位则设想采取更积极的宽松政策——至少降息 75 个基点。.

从长远来看，委员会预计中性利率将达到3%。这比他们上次的预测高出0.1个百分点，标志着利率将缓慢但稳步上升。.

通胀预期也小幅上调。目前预计2025年总体通胀率将达到2.4%，高于9月份预测的2.3%。.

核心通胀率的情况也好不到哪里去，从2.6%攀升至2.8%。尽管美联储不懈努力，但他们2%的通胀目标仍然只是一个梦想。.

经济也未能幸免于难。今年GDP增​​长预期被上调至2.5%，比9月份的预测高出0.5个百分点。但长期前景并不乐观，预计2025年后经济增长将缓慢回落至美联储通常预测的1.8%水平。.

抵押贷款利率居高不下

如果你指望降息意味着房贷更便宜，那就大错特错了。据抵押贷款银行家协会的数据显示，上周30年期固定抵押贷款的平均利率从前一周的6.67%小幅上升至6.75%。事实证明，国债收益率和更广泛的经济压力比美联储的微调政策更能左右利率走势。.

Bankrate首席金融分析师格雷格·麦克布莱德表示：“自美联储9月份开始降息以来，抵押贷款利率不降反升。” 由于预期2025年降息幅度较小，长期债券收益率飙升，抵押贷款利率仍维持在7%左右。.

对于拥有固定利率抵押贷款的房主来说，这意味着短期内不会有任何变化——除非他们进行再融资或出售房屋并签订新的贷款。但对于希望锁定30年期抵押贷款的购房者来说，或许能获得一些小小的利好。.

一笔35万美元的贷款，如果利率为6.6%，每月还款额将比11月份6.84%的峰值利率低56美元。 据LendingTree高级经济分析师Jacob Channel称 虽然这笔节省不算惊人，但在利率如此之高的情况下，每一分钱都至关重要。

dent 贷款和储蓄账户：喜忧参半

联邦dent 贷款借款人不会受到此次降息的影响。这些利率是固定的，在放款时就已锁定，不受美联储政策的影响。然而，私人dent 贷款的情况则有所不同。与国债等基准挂钩的浮动利率贷款最终会下调，从而减少每月还款额。.

高等教育金融专家马克·坎特罗维茨估计，降息25个基点只会使10年期私人dent 贷款的月供减少1美元到1.25美元。这没什么值得大惊小怪的。.

将债务再融资为固定利率私人贷款或许能帮助借款人日后节省更多，但这其实是一种冒险。你需要放弃联邦政府提供的贷款保护措施——例如收入驱动型还款计划和贷款减免计划——来换取更低的利率。在当前的经济形势下，这的确是一个艰难的抉择。.

对于储户而言，情况略好一些。由于美联储早前的加息，在线储蓄账户和定期存款（CD）继续保持着具有竞争力的利率。.

收益率最高的储蓄账户年利率仍高达5% ，这是近20年来从未见过的数字。定期存款的收益率也紧随其后，一些一年期定期存款的收益率超过4.5%。

麦克布莱德表示，降息速度放缓对储户来说是好消息。“储蓄账户和定期存款中最具竞争力的收益率仍然高于通货膨胀率，”他指出。换句话说，如果你把 cash存起来，你就赚到了。如果你借钱，那就没那么划算了。.

这种平衡之举仍在继续

美联储的声明并非完全围绕降息展开。声明还重申，实现通胀和就业目标的风险“大致相当”。

委员会强调其数据驱动的方法，承诺在采取进一步行动之前，评估不断涌现的数据和不断变化的风险。.

目前，美联储谨慎的语气表明其采取观望态度。是否会进一步降息取决于未来几个月经济的走势。但有一点很明确：这并不意味着利率会很快大幅下降。.