Давайте сразу перейдем к делу — существует большая и сложная проблема с тем, как Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) страхует банки, и пора об этом поговорить. Без обиняков, без прикрас. Просто суровые, неопровержимые факты.
Все мы любим выгодные сделки, верно? Будь то выбор местного небольшого магазинчика вместо гигантской сети супермаркетов, чтобы сэкономить несколько долларов, или поиск выгодного предложения в интернете. Но когда дело доходит до крупных игроков в банковской сфере, нынешний подход FDIC к страхованию обанкротившихся банков приносит больше вреда, чем пользы. По закону, с 1991 года действует «тест на наименьшую стоимость», обязывающий их продавать обанкротившиеся банки тем, кто предложит больше всего cash, что обычно означает и без того слишком большие для себя мегабанки. Эти гиганты становятся еще больше, топча мелких игроков и превращая нашу банковскую систему в подобие неудачной игры в монополию.
Более подробный анализ «теста на наименьшую стоимость»
Этот «тест на минимальные затраты» на первый взгляд может показаться разумным — в конце концов, защита Фонда страхования вкладов (ФЗВ) звучит как благородное дело. Поддерживать высокий уровень доверия вкладчиков и минимизировать риски, верно? Но вот в чем загвоздка: у этого теста есть темная сторона. Он слепо подталкивает FDIC к передаче обанкротившихся банков тому, кто предложит наибольшую цену, независимо от того, превратит ли это нашу банковскую систему в площадку для Голиафов, оставив Давидов далеко позади.
В прошлом году, когда First Republic потерпел крах сразу после краха Silicon Valley Bank, победу в тендере одержал JPMorgan Chase, гигант американских банков. Конечно, у них есть и сила, и деньги, но что это значит для конкуренции и выбора? Всё летит к чертям.
Не поймите меня неправильно. Бывали времена, когда продажа крупному банку имела смысл. Возьмем, к примеру, финансовый кризис. FDIC пришлось быстро принять меры, например, продать Washington Mutual JPMorgan. Тогда все было по-другому — целью была стабилизация системы, и JPMorgan был единственным игроком, готовым вмешаться. Но давайте не будем превращать экстренные меры в норму.
Общая картина: конкуренция и концентрация
Итак, в чем же дело, спросите вы? Вот в чем загвоздка: наша банковская система опасно скатывается к антиутопии в виде «гантели», где на одном конце находятся тяжеловесы, а на другом — небольшие местные банки. Чемпионы среднего веса, региональные банки, вытесняются с рынка, и их жизненно важная роль в обслуживании средних предприятий находится под угрозой.
А вот забавный факт: при более чем 4500 банках, десять крупнейших игроков уже владеют 60% всех активов отрасли. Задумайтесь над этим. Если мы продолжим позволять этим гигантам поглощать обанкротившиеся банки, мы движемся прямиком к будущему, где горстка мегабанков будет диктовать все условия. Представьте себе, каково это – когда разнообразие банковского сектора превратится в безвкусное мороженое с одним вкусом. Уже не так здорово.
Но подождите, есть проблеск надежды. Прежде чем банк сможет продемонстрировать свои возможности на аукционе, ему необходимо получить одобрение от федерального регулятора. Для настоящих чемпионов это Управление контролера денежного обращения (OCC). Этот привратник имеет полномочия думать не только о размере кошелька, но и учитывать, как эти приобретения влияют на конкуренцию. Настало время OCC задействовать свои регуляторные возможности, чтобы обеспечить более мелким, но столь же стабильным игрокам равные шансы на расширение своей деятельности.
В тени этих банковских гигантов давайте не будем забывать о фундаменте наших сообществ — местных банках. Эти учреждения жизненно важны, но они оказались в эпицентре этой банковской битвы. Их выживание и способность обслуживать свои сообщества находятся под угрозой, если мы не предпримем действий для сохранения диверсифицированного банковского ландшафта.
Отчеты самой FDIC показывают неоднозначную картину финансового положения. Хотя чистая прибыль банковской отрасли в 2023 году немного снизилась, по правде говоря, она по-прежнему значительно превышает допандемийный уровень. Но не стоит обманываться этими блестящими общими цифрами. Местным банкам, незаметным героям американской экономики, пришлось столкнуться с более серьезными трудностями, поскольку их чистая прибыль пострадала. И по мере роста кредитных остатков и изменения динамики депозитов давление на эти небольшие учреждения усиливается.
