Американский фондовый рынок в понедельник утром в прямом эфире нарушил все известные правила торговли, экономики и логики. Обвал на Уолл-стрит начался после того, какdent Дональд Трамп ввел повышение тарифов в странах-основных торговых партнерах, что вызвало полномасштабную панику.
К тому моменту, когда пыль улеглась, рыночная капитализация в 3 триллиона долларов исчезла менее чем за 30 минут. Впервые в истории трейдеры наблюдали, как такие деньги появлялись и исчезали быстрее, чем это происходит при снятии ковра с криптовалюты.
Трамп начал неделю с предупреждения на сайте Truth Social о еще более агрессивном повышении тарифов против Китая, поскольку обе страны усилили угрозы. Это произошло сразу после того, как администрация ввела новые масштабные тарифы, которые уже нанесли удар по мировой торговле и вызвали потрясения во всех классах активов.
Индекс S&P 500 упал на 1,5%, снизившись почти на 20% по сравнению с февральским максимумом и оказавшись в зоне «медвежьего» рынка. Это падение нивелировало почти весь доход, полученный инвесторами за последний год.
Слухи о Белом доме спровоцировали рост рынка на 3 триллиона долларов, а затем обвал
Индекс Доу Джонса потерял 755 пунктов, что составляет падение на 2%, последовавшее за двумя подряд обвалами на 1500 пунктов на прошлой неделе — худшими двумя падениями подряд в истории. Индекс Nasdaq Composite упал на 1,2%, поскольку инвесторы продавали акции технологических компаний, чтобы получить cash. Сейчас он на 24% ниже своего предыдущего рекорда. На мгновение сегодня утром казалось, что ситуация меняется к лучшему. Этому способствовал фейковый заголовок.
В 10:10 утра по восточному времени начали распространяться слухи о том, что Белый дом может одобрить 90-дневную паузу в введении тарифов. Пять минут спустя CNBC сообщило Трамп рассматривает возможность такой паузы для всех стран, кроме Китая. В 10:18 утра по восточному времени индекс S&P 500 резко вырос, прибавив 3 триллиона долларов всего за восемь минут. Этот рост был полностью необоснованным.
В 10:25 утра по восточному времени кто-то из администрации сообщил CNBC, что не знает, откуда взялся этот слух. Минуту спустя CNBC опровергла заголовок. В 10:34 утра по восточному времени Белый дом официально назвал эту историю «фейковыми новостями». К 10:40 утра по восточному времени индекс S&P 500 потерял 2,5 триллиона долларов своей первоначальной стоимости.
Этот 30-минутный всплеск побил рекорды и заставил трейдеров паниковать. Никогда прежде Уолл-стрит не видела такого перетока капитала на основе одних лишь слухов.
Трейдеры переходят к скользящим средним, а Ларри Финк прогнозирует рецессию
Пока рынок продолжал падать, трейдеры начали искать любой уровень, который мог бы остановить падение. Джонатан Крински, главный рыночный аналитик BTIG, заявил CNBC, что 200-недельная скользящая средняя S&P 500, которая в настоящее время находится на уровне 4674, может быть дном.
Это на 8% ниже уровня закрытия индекса в пятницу. Если он пробьет этот уровень, это сведет на нет весь прошлогодний рост и вернет индекс в зону 2023 года, когда он завершил год на отметке 4769.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил в Экономическом клубе Нью-Йорка, что руководители компаний из разных отраслей уже видят, что США находятся в глубокой рецессии. «Канарейка-индикатор болен», — сказал Финк, предупредив, что не исключает еще одного обвала на 20%. Это был не оптимизм — это был неутешительный отчет. Финк добавил, что нынешняя ситуация по-прежнему предлагает долгосрочные возможности, но только для тех, кто может позволить себе пережить ад.
Ларри также раскритиковал неспособность Вашингтона реализовать обещанную программу экономического роста, заявив, что администрации Трампа необходимо провести налоговую реформу, снизить уровень регулирования и ускорить утверждение инфраструктурных проектов. По его словам, именно эти меры должны были бы оказать давление на экономику, чтобы она действительно росла, а не просто отскакивала от циклов паники.
В интервью Эрику Шацкеру из Bloomberg Ларри сказал: «Экономика ослабевает прямо сейчас». Он отметил, что люди не осознают, как пошлины ударят по обычным американцам. «Большинство американцев не понимают, насколько сильно пошлины повлияют на них», — сказал Ларри. Он добавил, что 62% американцев владеют акциями, а это значит, что большинство людей напрямую подвержены этому хаосу, независимо от того, знают они об этом или нет.
