Фьючерсы на американские акции открылись на новом историческом максимуме на фоне падения Bitcoin

В четверг вечером фьючерсы на акции в США открылись без существенных изменений, но индекс S&P 500 все же приблизился к новому рекордному уровню, заставив инвесторов с нетерпением ждать официальных данных по инфляции, которые должны быть опубликованы в пятницу утром.

Это произошло на фоне роста индекса на 0,8% в течение дня, завершившего сессию на отметке 6141,02, всего в нескольких сантиметрах от внутридневного рекорда в 6147,43, установленного в феврале. Индекс Доу Джонса прибавил 0,9%, а индекс Nasdaq Composite вырос почти на 1%, также приближаясь к потенциальному историческому максимуму.

Фьючерсы на индекс Доу-Джонса прибавили всего 33 пункта на внебиржевых торгах, что составляет рост на 0,1%. В то же время фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 остались практически без изменений. Такая осторожная позиция обусловлена ​​ожиданием ключевых данных по инфляции, которые либо поддержат ралли, либо сдвинут его с намеченного курса.

Инвесторы ждут новых данных по инфляции

Как сообщает CNBC, Рик Ридер, возглавляющий глобальный отдел по работе с облигациями в BlackRock, сказал: «На рынок пришло так много денег, чего не было уже давно. И я думаю, что если нет никаких негативных новостей, то естественное притяжение будет ощущаться всеми этими активами».

В пятницу трейдеры приступят к анализу индекса потребительских цен (ИПЦ) за май. Это очень важный показатель — Федеральная резервная система предпочитает использовать именно его для измерения инфляции. Экономисты, опрошенные Dow Jones, ожидают ежемесячного роста на 0,1% и годового роста на 2,3%. Прогнозируется также рост базового ИПЦ, исключающего продукты питания и энергоносители, на 0,1% за месяц и на 2,6% за год.

Инвесторы следят не только за этим. Утром также появятся данные о потребительских расходах, личных доходах и потребительских настроениях. Результаты могут определить, продолжится ли недавнее ралли или же оно иссякнет.

Несмотря на то, что ФРС все еще колеблется относительно своей стратегии процентных ставок и продолжается геополитическое давление, фондовый рынок сумел отыграться после минимумов начала года. Все три основных индекса показали уверенный недельный рост: S&P 500 и Dow Jones выросли более чем на 2%, а Nasdaq — более чем на 3%.

Bitcoin застрял в узком диапазоне, пока крупные игроки распродают свои активы

В то время как фондовые рынки приближаются к рекордным показателям, Bitcoin застрял на том же десятиметровом круге, по которому ходит с 9 мая. Цена в основном колебалась между 102 000 и 112 000 долларов, лишь однажды ненадолго превысив этот потолок и достигнув нового максимума, который все еще едва опережает предыдущий. Несмотря на невероятный интерес со стороны институциональных инвесторов, ему не удалось продемонстрировать столь жеtronралли.

Только в эту среду Bitcoin ETF зафиксировали 12-й день подряд притока средств и теперь приближаются к девятой положительной неделе за одиннадцать, собрав 3,5 миллиарда долларов только за этот месяц, согласно данным Coin Metrics. При этом сам Bitcoin вырос всего на 2%.

Маркус Тилен, руководитель исследовательского подразделения 10x Research, объяснил причину. «Сейчас мы не видим большого реального спроса, потому что он практически полностью компенсируется продажами со стороны крупных инвесторов», — сказал он.

Маркус назвал это «упорядоченной» сменой владельцев, когда старые крупные держатели криптовалюты не спешат продавать свои монеты новым покупателям, таким как ETF и корпоративные казначейства. Кто покупает больше всего в этом году? Те, кто хранит от 100 до 1000 BTC. CryptoQuant классифицирует этих держателей как «дельфинов», и Хулио Морено, руководитель исследовательского отдела компании, говорит, что многие ETF, вероятно, попадают в эту группу.

В игре доминируют киты и шахтеры

Крупнейшими игроками на криптовалютном рынке сейчас по-прежнему остаются киты (кошельки, содержащие от 1000 до 10 000 BTC) и мегакиты (более 10 000 BTC). Но они не покупают. С начала года они являются чистыми продавцами. Розничные кошельки, содержащие менее одного bitcoin, также сбрасывают средства. Именно дельфины вмешиваются, чтобы смягчить это давление. Но этот баланс хрупкий.

Хулио заявил, что такие компании, как BlackRock и Strategy (ранее известная как MicroStrategy), сформировали крупные позиции, используя сотни кошельков. BlackRock владеет примерно 550 кошельками, в каждом из которых в среднем 1290 BTC. Strategy контролирует около 490 кошельков, в каждом из которых в среднем 927 BTC. Но даже при таком распределении активов они считаются крупными покупателями, стоящими за большей частью недавних потоков средств в ETF.

Несмотря на активные покупки, колебания цен остаются сдержанными. Это связано с тем, что часть крупнейших мировых резервов bitcoin по-прежнему находится в руках китайских майнеров. В период с 2013 по 2021 год Китай контролировал до 75% мирового хешрейта. Из 19,9 миллионов добытых bitcoinот 11 до 15 миллионов были добыты китайскими майнерами. По словам Маркуса, около 5 миллионов из них по-прежнему находятся под их контролем.

Обычно во время сильного роста цен эти кошельки начинают сбрасывать биткоины на биржи. На этот раз этого не произошло. «Похоже, что эти кошельки держатся — держатся крепко и выпускают только столько bitcoin , сколько могут скупить ETF и Strategy», — сказал.

Стратегия, теперь сосредоточенная на внедрении криптовалют в корпоративном секторе, в этом году замедлила темпы покупки BTC. В основном это связано с тем, что премия за акции снизилась, а конкуренция со стороны других покупателей казначейских облигаций быстро растет. Маркус предупредил, что «если продажи крупных продавцов продолжатся, вероятна более глубокая коррекция». С другой стороны, если крупные продавцы отступят, а накопление BTC крупными игроками начнет расти, может наконец начаться следующий этап роста.