В судебном иске Coinbase обвиняется в инсайдерской торговле и сокрытии негативной информации о компании В иске акционеров, поданном в суд штата Делавэр, утверждается, что руководители Coinbase не раскрыли негативную информацию о компании до ее выхода на биржу в апреле 2021 года. В результате, по сообщениям, эти инсайдеры разбогатели на 1,09 миллиарда долларов.
В иске, поданном от имени всех акционеров инвестором Адамом Грабски, ответчиками названы известные инвесторы Марк Андрессен и Фред Уилсон, генеральный директор Coinbase Брайан Армстронгtronвысшее руководство компании. Coinbase отклонила иски как «легкомысленные» и «безосновательные».
«Проект «Осенние плоды»» и стратегия прямого размещения объявлений о продаже
В иске подробно рассматривается личный план совета директоров Coinbase по выходу на биржу, получивший внутри компании название «Проект Осенние плоды». Coinbase выбрала прямое размещение существующих акций вместо более распространенного первичного публичного размещения (IPO), которое предполагало бы выпуск новых акций и потенциальное снижение акционерной стоимости. Кроме того, IPO обычно предусматривает период блокировки, не позволяющий инсайдерам немедленно продавать свои акции.
Прямой способ размещения акций позволил руководителям и инвесторам Coinbase продавать уже имеющиеся акции, что принесло им прямую выгоду. Утверждается, что инсайдеры продавали свои акции по схеме 10b5-1, которая предусматриваетmaticи частую продажу акций по заранее определенному графику. Согласно иску, эти продажи начались в первый день публичных торгов.
Согласно иску: «Ответчики обладали существенной, непубличной информацией о состоянии компании до проведения многомиллиардной сделки по предоставлению ликвидности. […] Однако законодательство штата Делавэр не разрешает, […] доверительным управляющим торговать на основе такой существенной, непубличной информации и получать от этого прибыль»
Плохие новости якобы были скрыты
В иске утверждается, что члены совета директоров знали о двух негативных фактах, которые не были обнародованы:
#1: Доходы Coinbase оказались под давлением, поскольку клиенты искали альтернативы комиссиям компании за транзакции.
#2: Компания планировала частную продажу новых конвертируемых облигаций на сумму 1,25 млрд долларов после прямого листинга, что привело бы к размыванию акций существующих акционеров.
В иске также утверждается, что поэтапная продажа акций и распространение негативной информации позволили инсайдерам Coinbase избежать убытков в размере 1,09 миллиарда долларов, поскольку они продали акций на сумму 2,9 миллиарда долларов.
Несмотря на судебный иск, Coinbase запустила свою международную биржу.
