Илон Маск defiсомнения скептиков, обеспечив Tesla самый большой суточный прирост акций с 2011 года

Илон Маск снова разгромил скептиков. Акции Tesla (TSLA) взлетели на 20%, увеличив её рыночную капитализацию на 150 миллиардов долларов.

Это самый большой однодневный скачок акций компании с 2011 года. При текущей рыночной капитализации, превышающей 825 миллиардов долларов, скачок произошел сразу после публикации финансового отчета Tesla за третий квартал 2024 года, который превзошел ожидания Уолл-стрит.

tronцифры, большие успехи

В среду Tesla сообщила о выручке в размере 25,2 млрд долларов и прибыли на акцию (EPS) в размере 0,72 доллара, что превзошло ожидания аналитиков в 0,58 доллара.

Чистая прибыль за квартал выросла до 2,17 млрд долларов, что на 8% больше, чем в прошлом году. Эти результаты способствовали росту акций в четверг.

Рентабельность компании выросла благодаря выручке в размере 739 миллионов долларов от экологических кредитов. Автопроизводители обязаны приобретать кредиты, если не могут достичь определённых показателей, и Tesla, будучи полностью электрической компанией, может продавать много автомобилей.

Однако этот источник дохода не может длиться вечно, поскольку аналитики JPMorgan отмечают, что он может стать «неустойчивым драйвером» будущих доходов.

Tesla также cashот своей системы полного автономного вождения (FSD), получив дополнительные 326 миллионов долларов дохода. Это произошло после того, как Tesla сделала FSD доступной для Cybertruck, включив в неё новую функцию под названием «Actually Smart Summon».

Финансовый директор Вайбхав Танеджа в ходе телефонной конференции, посвященной финансовым результатам, заявил, что FSD быстро становится ключевым компонентом потока доходов Tesla. 

В том же телефонном разговоре Маск дал свой прогноз по поставкам автомобилей в 2025 году. Он ожидает роста продаж Tesla на 20–30%, ссылаясь на снижение стоимости автомобилей и дальнейшее развитие технологий автономного вождения. Аналитики, опрошенные FactSet, однако, были более осторожны, прогнозируя рост поставок на 15% к 2025 году.

Аналитики Morgan Stanley назвали прогноз Маска на 2025 год «возможно» и установили собственную оценку в 14%, заявив, что рост будет зависеть от способности Tesla предлагать более дешевые модели и болееtracфинансирование.

Рост в четверг свел на нет годовые потери Tesla, в результате чего акции выросли на 3% в 2024 году. Они по-прежнему отстают от Nasdaq, который вырос на 22% в этом году, но внезапное восстановление резко контрастирует с падением акций Tesla на 18% в начале месяца.

Политика Трампа и Маска вызывает опасения

Тем временем розничные акционеры Tesla завалили форум Tesla вопросами о публичных комментариях Маска в принадлежащей ему социальной сети X (ранее Twitter). Один из инвесторов заявил, что политическая активность Маска может негативно сказаться на продажах или имидже бренда Tesla, получив 168 положительных отзывов от других пользователей.

Другой вопрос, набравший более 500 голосов, касался того, делает ли совет директоров Tesla что-либо для того, чтобы политическая активность Маска неtracот основной миссии компании.

Хотя публичная поддержка Маском Трампа попала в заголовки газет, она не стала главной темой на собраниях акционеров или в обсуждениях аналитиков. Тем не менее, поскольку динамика акций Tesla так тесно связана с личностью Маска, инвесторы обеспокоены.

Маск, занимающий несколько видных должностей в качестве генерального директора Tesla, SpaceX и X, также основал такие компании, как xAI, Neuralink и The Boring Co. Недавно он взял на себя задачу консультировать Трампа по вопросу формирования «правительственной комиссии по эффективности» для сокращения расходов и регулирования, что еще больше осложнило его корпоративные и политические начинания.

Но, несмотря на политическую шумиху, аналитики Уолл-стрит продолжают концентрироваться на цифрах и потенциале Tesla. FactSet собрал заметки аналитиков, и, похоже, никто из них не слишком обеспокоен политическими взглядами Маска. Они больше сосредоточены на том, сможет ли Tesla и дальше выполнять свои обещания по росту и автономности.

Реакции аналитиков

Однако некоторые аналитики по-прежнему опасаются долгосрочных проблем Tesla. Аналитики Morgan Stanley остались довольны результатами Tesla, назвав отчёт о прибыли «одним изtronпоказателей Tesla за последнее время». Они подтвердили свой рейтинг «выше рынка» для акций, установив целевую цену в 310 долларов за акцию.

Morgan Stanley также согласился с тем, что новые, более доступные модели Tesla, запланированные к выпуску в 2025 году, могут снизить опасения по поводу роста. Аналитики Wells Fargo были не столь оптимистичны. Они сохранили рейтинг ниже среднего, указав на оценку Tesla, которую они считают завышенной.

По словам Колина Лангана, ажиотаж на рынке по поводу амбиций Tesla в отношении роботакси не имеет под собой реальных оснований. Он не ожидает, что обещания по роботакси будут выполнены до 2030 года, и подчеркнул, что проблемы регулирования могут задержать любое масштабное внедрение.

Goldman Sachs занял более нейтральную позицию. Аналитик Марк Делейни установил целевую цену в 250 долларов за акцию, что предполагает потенциал роста на 17%. Делейни отметил, что будущее акций Tesla во многом зависит от её способности выполнить обещания по полностью беспилотному вождению и достичь поставленных целей по поставкам автомобилей.

Он также заявил, чтоtronсильная рентабельность, зафиксированная в последнем отчёте о прибыли, является позитивным знаком для Tesla. Тем временем аналитики Barclays подтвердили свою нейтральную позицию, установив целевую цену на уровне 220 долларов.

Хотя они призналиtronрезультаты Tesla за третий квартал, они обеспокоены стратегией Tesla в области искусственного интеллекта и автономных автомобилей, задаваясь вопросом, сможет ли компания сохранить свою рентабельность в долгосрочной перспективе.

Bank of America был настроен более оптимистично. Аналитик Джон Мерфи повысил целевую цену акций с 255 до 265 долларов, прогнозируя потенциал роста на 24%.

Мерфи заявил, что Tesla готовится ко «второй волне роста», упомянув запуск новых продуктов, таких как Cybertruck, приложение для заказа поездок на общественном транспорте, а также расширение бизнеса Tesla по хранению энергии.