Доходы DeFi -кредитования достигли пика, несмотря на низкие цены токенов

Кредитование в DeFi находится на новом этапе, когда доходы от комиссий растут, несмотря на относительно низкие цены токенов. Сектор кредитования восстанавливается после двух лет медвежьего рынка, а также после падения биржи FTX и ущерба от протокола Terra (LUNA). Сейчас новый ряд проектов демонстрирует рост доходов. 

Кредитование в DeFi демонстрирует признаки роста и развития, чему способствует интерес к экосистеме Ethereum . Успех таких крупных DeFi компаний, как Uniswap и MakerDAO, также способствует развитию сектора. 

Читать: Топ-10 фактов о децентрализованных финансах (DeFi), которые должен знать каждый

DeFi Протоколы рост комиссий, что свидетельствует об интересе пользователей и значительных переводах средств. Два ведущих протокола, Aave и MakerDAO, также показали положительную чистую прибыль за последние шесть месяцев. В краткосрочной перспективе показатели протоколов кредитования различны, но 2024 год показывает положительную общую тенденцию. DeFi показывает лучшие результаты во время бычьего рынка и может enjвыгоду от возвращения рискованных игроков, если темпы роста популярности мем-монет замедлятся.

Некоторые DeFi и кредитования предлагают инструменты для распределения доходов с держателями токенов. Общая рыночная капитализация кредитных токенов составляет около 9,7 млрд долларов США, или 10% от общей стоимости всех DeFi . 

Несмотря на множество вариантов использования и прибыль, небольшие протоколы пока не преодолели барьер рыночной капитализации в 1 миллиард долларов. Некоторые токены кредитования считаются недооцененными по сравнению с более мелкими проектами, мемными токенами или менее активными протоколами. DeFi также еще не восстановились после пиков предыдущих бычьих рынков.

Цель децентрализованного финансового кредитования DeFi — восстановить доверие

Кредитование в DeFi становится всеtrac, поскольку ряд факторов способствует повышению его надежности. Система по-прежнему сопряжена с рисками, но их можно снизить, используя стейблкоины для кредитования. Относительно стабильная рыночная цена Ethereum (ETH) также помогает избежать ликвидаций. 

Кредитование позволяет держателям использовать свою криптовалюту, а получатели займа могут реинвестировать риск. Наличие ценного залога еще больше увеличивает объем кредитования, превращая его в один из растущих секторов DeFi.

В 2024 году разговоры о «Bitcoin DeFi » так и не оправдались. Bitcoin по-прежнему поддерживал некоторые DeFi , но составлял лишь 1% от общего DeFi. Ethereum расширился до более чем 61% всей DeFi , с заблокированной стоимостью около 62 миллиардов долларов. DeFi для ведущих блокчейнов. Ethereum по-прежнему доминирует на DeFi , увеличивая свою долю в июне, как показывает диаграмма ниже.

Ethereum по-прежнему является лидером в DeFi , но Base — наиболее активно развивающаяся цепочка для DeFi приложений. Источник: DeFi Llama

TRON превзошёл BSC и Solana по заявленной стоимости DeFi . Base является наиболее быстрорастущей платформой для приложений DeFi и DEX, но на данный момент на неё приходится лишь 1,63% стоимости сектора. 

Читайте также: Прогноз цены акций Aave на 2024-2030 годы: является ли AAVE хорошей инвестицией?

Цель Base — популяризация использования USDC и обеспечение низкого уровня риска в своих протоколах DeFi кредитования. USDC обладает дополнительной защитой, поскольку его невозможно взломать, так как токен может быть заморожен в случае взлома или кражи.

Кредитование DeFi по-прежнему сопряжено с риском

Рост децентрализованного финансового кредитования DeFi также совпадает с появлением новых предложений высокодоходных продуктов. Высокодоходные продукты по своей природе более рискованны и могут пострадать даже при небольшом спаде на рынке. 

Наиболееmatic протоколом в сфере DeFi кредитования остается Curve Finance, поскольку низкая ликвидность токена CRV при использовании в качестве залога затрудняет его ликвидацию. Несмотря на это, Curve по-прежнему находит пользователей и генерирует комиссии. Curve остается одним из ведущих протоколов по количеству пользователей, одновременно пытаясь решить проблемы с ликвидацией. 

Кредитование также используется для генерации ликвидности, которая поступает в структуры децентрализованных бирж (DEX). Такие проекты, как Fluid Protocol, предлагают займы, которые превращаются в позиции ликвидности с использованием заемных средств. Хотя такой подход может увеличить заявленную стоимость, он также создает зависимости и дополнительные риски при ликвидации займов. 

На Fluid Protocol заемщики могут предоставлять залоговое обеспечение, а также использовать его в качестве ликвидности в автоматизированных торговых парах. Однако такой подход возлагает на Fluid Protocol риски как истощения ликвидности, так и ликвидации кредита. 

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой