Усилия стран БРИКС по свержению доллара США пока не принесли желаемых результатов, и, вероятно, не принесут, по крайней мере, в ближайшее время.
Недавний доклад tron доллара как основного резервного актива в мире.
В то время как Индия празднует впечатляющий рост ВВП и оживление экономики, ее валюта, рупия, продолжает ослабевать по отношению к доминирующему доллару США. Недавно индийская рупия опустилась до нового минимума в 83,63, но к закрытию торгов в понедельник ей удалось немного восстановиться до 83,50.
Индекс DXY показывает, что доллар достиг пика в 105,45, опередив в этом месяце 22 из 23 исследованных местных азиатских валют, в результате чего большинство из них упали до новых минимумов, включая японскую иену и китайский юань.
Сопротивление доминированию доллара
Несмотря на эти трудности, не все региональные валюты поддались укреплению доллара. Гонконгский доллар выделяется тем, что удержал свои позиции и даже занял выгодную позицию по сравнению с другими.
Однако общая ситуация для стран БРИКС остается мрачной: иностранные инвесторы выводят 2,6 миллиарда долларов только с индийского рынка.
Проблема заключается в основополагающей роли доллара США в глобальном масштабе, его доминировании в торговых операциях, валютных транзакциях и управлении валютными резервами. Любые потенциальные конкуренты, такие как евро или юань, просто слишком слабы, чтобы свергнуть его с трона.
По мере того как страны БРИКС отказываются от своей первоначальной миссии по созданию единой валюты и переходят к разработке новых трансграничных платежных систем, они планируют внедрить более многополярную финансовую экосистему.
В этом направлении Китай возглавляет расширение своей трансграничной межбанковской платежной системы (CIPS), которая в настоящее время насчитывает 142 прямых и 1394 косвенных участника, предлагая альтернативу SWIFT.
Усилия по диверсификации и связанные с ними проблемы
В настоящее время страны БРИКС обсуждают новую платежную систему внутри группы, ориентированную на цифровые валюты и обмен различными видами денег.
Эти дискуссии касаются созданияtronплатформы для обмена валют, хотя существуют некоторые проблемы, связанные с регулированием и финансовой стабильностью.
Доля китайского юаня в мировом валютном портфеле снизилась с 2,8% в прошлом году до 2,3%, несмотря на усилия по вливанию дополнительных средств на рынок. Это снижение может быть связано с растущими опасениями по поводу роли Китая в международных конфликтах и напряженными отношениями с странами «Большой семерки».
По мере снижения доверия к традиционным резервным валютам около трети всех центральных банков планируют увеличить свои золотые резервы в 2024 году, отказываясь от евро и доллара из-за связанных с ними политических рисков.
Среди валют стран БРИКС юань обладает наибольшим потенциалом для конкуренции с долларом в мировой торговле и в качестве средства сохранения стоимости. Благодаря ежедневным операциям между Центральным банком России и Народным банком Китая, в настоящее время это самая торгуемая валюта в России.
В Бразилии Центральный банк создал как валютную линию в юанях, так и клиринговую палату, чтобы упростить проведение операций в местных валютах с Китаем, однако доллар по-прежнему доминирует в валютных резервах Бразилии и расчетах по торговым операциям.
С другой стороны, Индия расширяет свои торговые соглашения, включая торговлю рупиями с такими крупными партнерами, как ОАЭ и Россия, избегая шагов, которые могли бы укрепить позиции юаня на мировом рынке.
Саудовская Аравия начала налаживать торговлю нефтью с Китаем в юанях, но не полностью отказалась от доллара, демонстрируя осторожный подход к снижению зависимости от доллара.
ОАЭ активно ведут переговоры о двусторонних валютных операциях с крупными развивающимися рынками, используя преимущества своих финансовых рынков и легкой конвертируемости дирхама в доллар.
Тем временем Иран изучает альтернативы системе SWIFT, продвигая торговлю собственной валютой, риалом, а также юанем, рублем и рупией, хотя эти усилия не получают широкой поддержки со стороны китайской финансовой системы.
Джай Хамид
