Коэффициент кредитного плеча Bitcoin снижается, что свидетельствует о снижении волатильности цены
Коэффициент кредитного плеча Bitcoin снижается, что сигнализирует о снижении волатильности цены
- Расчетный коэффициент кредитного плеча Bitcoinдостиг самого низкого уровня с 20 декабря 2021 года.
- С октября этот показатель снизился вдвое, что свидетельствует о значительном сокращении использования заемных средств для увеличения доходности.
Ключевой показатель, оценивающий использование кредитного плеча на рынке bitcoin (BTC), снижается, что указывает на потенциальное уменьшение будущей волатильности цен. Расчетное значение коэффициента кредитного плеча, вычисляемое путем деления долларовой стоимости заблокированных активных бессрочных фьючерсныхtracна общее количество монет, хранящихся на деривативных биржах, достигло своего минимума с 20 декабря 2021 года, составив 0,195 в среду, согласно данным аналитической компании CryptoQuant. С октября этот коэффициент снизился вдвое, что свидетельствует о значительном уменьшении использования кредитного плеча для увеличения доходности.
Сниженная чувствительность к активности на рынке производных финансовых инструментов
При прочих равных условиях, уменьшение этого коэффициента указывает на меньшую чувствительность спотового рынка к активности на рынке производных инструментов. Это может означать, что эпизоды экстремальных колебаний цен, вызванных ликвидацией активов, подобные тем, что наблюдались в среду, могут стать менее частыми.
Бессрочные фьючерсныеtrac, не имеющие срока действия, используют механизм ставки финансирования для поддержания цен на уровне спотового рынка. Кредитное плечо позволяет пользователям открывать позиции, превышающие их депозиты на бирже, что делает их уязвимыми для ликвидаций — принудительного закрытия бычьих длинных или медвежьих коротких позиций из-за нехватки маржи. Массовые ликвидации могут привести к увеличению волатильности рынка.
Снижение волатильности цен на bitcoin можетtracболее широкое участие в криптовалютном рынке.
Расчетный коэффициент кредитного плеча неуклонно снижался с момента банкротства FTX, основанной Сэмом Бэнкманом-Фридом, в начале ноября. Биржа была известна своим продуктом бессрочных фьючерсов, предлагавшим кредитное плечо до 20 раз больше залога, предоставленного трейдерами.
Продолжающееся снижение коэффициента кредитного плеча указывает на то, что именно спотовый рынок стал движущей силой 75-процентного роста Bitcoinс начала года. Считается, что спотовый рынок ориентирован на долгосрочных инвесторов, в то время как деривативы предназначены для институциональных инвесторов и опытных трейдеров/спекулянтов.
Самые умные криптоаналитики уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Вступайте в их ряды.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanне несет ответственности за любые инвестиции, совершенные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronрекомендуем провестиdent исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Дамилола Лоуренс
Дамилола Лоуренс более 5 лет освещает новости криптовалютных рынков и технологий. Ранее он публиковал аналитические материалы и обзоры криптовалют в журналах TheShibMagazine, CryptoMode, Qweens Magazine и The Recording Academy, прежде чем перейти в Web3. В Cryptopolitanон специализируется на прогнозировании цен на криптовалюты. После получения степени бакалавра он поступил в магистратуру по кибербезопасности в Университете имени Марии Кюри-Склодовской.
