Wall Street vê stablecoins como atarrilhonário para eliminar bancos e dominar pagamentos

Wall Street está apostando silenciosamente pesado em stablecoins, não como um trabalho lateral de cripto, mas como uma substituição completa para transferências bancárias e redes de cartões.

Hoje, a Circle, que abriu capital na Bolsa de Valores de Nova York no início deste mês, viu suas ações saltar quase 8%, recuperando-se de uma breve queda. A ação agora subiu mais de 600% desde seu IPO. Essa ação de preço ocorre em um momento em que grandes empresas financeiras estão traçando novas trilhas para executar pagamentos globais por meio de stablecoins em vez de bancos tradicionais.

A empolgação em torno da Circle não aconteceu no vácuo. Bitcoin e ether têm subido esta semana, impulsionados pelas esperanças de taxas de juros mais baixas, uma postura mais calma da Casa Branca de Trump sobre tarifas e uma pausa temporária nos conflitos no Oriente Médio.

Mas para os investidores que buscam a Circle e o mercado de stablecoins, não se trata apenas de surfar a onda da cripto. Trata-se de arrancar os antigos canos de dinheiro e instalar um sistema totalmente novo.

Fiserv e Mastercard começam a conectar stablecoins às redes de pagamento

De acordo para a CNBC, a Fiserv, uma empresa de pagamentos com fortes laços no setor bancário, lançou uma stablecoin no início desta semana. Quase imediatamente depois, a Mastercard vinculou essa moeda à sua rede de pagamentos existente. É um dos sinais mais claros de que as finanças tradicionais estão carregando o backend para o que eles veem como uma oportunidade de trilhões de dólares.

Zach Abrams, cofundador e CEO da Bridge, disse à MacKenzie Sigalos da CNBC no “Crypto World” de quinta-feira que as stablecoins podem crescer para trilhões, chamando-as de “uma plataforma de movimentação de dinheiro inteiramente nova, como os cartões de crédito eram décadas atrás”. Ele acrescentou: “Os cartões de crédito criaram trilhões em valor, e acho que as stablecoins serão o mesmo.” Abrams diz que essa transformação se desenrolará ao longo de anos, não meses, mas já está acontecendo nos bastidores.

Sua empresa, a Bridge, que acabou de ser comprada pela Stripe em um acordo de $1,1 bilhão, já está impulsionando transações reais. A ScaleAI, que recebeu recentemente um investimento de $14 bilhões da Meta, usa a Bridge para pagar sua rede global de rotuladores de dados. A SpaceX também está usando a Bridge para coletar pagamentos de clientes da Starlink em moedas locais e convertê-los de volta para dólares dos EUA. Estes são casos de uso reais, não pilotos de teste.

Bancos tradicionais querem entrar antes que os trilhões apareçam

Hoje, o mercado de stablecoins de $400 bilhões é controlado principalmente pela Tether e pela Circle, mas esse não é o teto. Abrams disse que a maioria dos grandes bancos espera que o mercado alcance alguns trilhões.

É por isso que ele acredita que jogadores tradicionais como JPMorgan Chase, Bank of America e Fiserv precisarão pegar uma parte do tráfego. “Isso não chegará a alguns trilhões sem uma porcentagem enorme sendo gerenciada por instituições financeiras tradicionais”, disse Abrams.

O que isso significa é claro: os bancos que ajudaram a construir o sistema antigo estão agora correndo para reconfigurá-lo antes que ele saia totalmente de suas mãos. E as ferramentas que estão usando são stablecoins, não fios, não ACH, não SWIFT.

Enquanto isso, o impulso de Wall Street para a tokenização continua se expandindo. A Republic, uma startup de investimentos baseada em Nova York, anunciou nesta semana que permitirá que os usuários comprem tokens digitais representando ações em empresas privadas como SpaceX, OpenAI e Anthropic. O preço de entrada? Apenas $50.

Isso é uma queda massiva em relação ao mínimo usual de $10.000 exigido para investir nesse tipo de negócio. É o tipo de jogada de acesso ao varejo que mostra o quão longe a tokenização já chegou, e o quanto Wall Street acha que pode extrair ao empacotar ativos do mundo real em tokens negociáveis.